近日，有市場(chǎng)消息稱，由于本土供應(yīng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，多年來一直保持穩(wěn)定的碳化硅襯底價(jià)格開始出現(xiàn)下跌，跌幅甚至達(dá)到三成。另有報(bào)道稱，2024年碳化硅襯底領(lǐng)域或?qū)㈤_啟價(jià)格戰(zhàn)。近幾年，無論國(guó)際還是國(guó)內(nèi)的碳化硅廠商都在持續(xù)擴(kuò)大碳化硅襯底的產(chǎn)能，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模可達(dá)以往6英寸產(chǎn)能的數(shù)倍。這是導(dǎo)致市場(chǎng)產(chǎn)生供過于求擔(dān)憂的主要原因。對(duì)于這一變化，業(yè)內(nèi)廠商將會(huì)如何看待？今年的碳化硅市場(chǎng)供需情況如何演變？

襯底價(jià)格或現(xiàn)大幅下調(diào)

相關(guān)報(bào)道顯示，由于擔(dān)心來自晶圓廠商或者下游電動(dòng)汽車終端用戶的訂單無法充分消化產(chǎn)能。國(guó)內(nèi)碳化硅襯底的價(jià)格正在迅速下降。以往國(guó)內(nèi)6英寸碳化硅襯底通常只比國(guó)際供應(yīng)商的報(bào)價(jià)低5%左右，而最近價(jià)格差異已經(jīng)擴(kuò)大至30%。有供應(yīng)鏈從業(yè)者擔(dān)心，由于國(guó)內(nèi)在碳化硅長(zhǎng)晶、襯底等領(lǐng)域的廠商眾多，如果有人率先掀起降價(jià)模式，恐怕將會(huì)迫使越來越多廠商跟進(jìn)，進(jìn)而引發(fā)碳化硅襯底的價(jià)格戰(zhàn)。

對(duì)于6英寸碳化硅襯底“跌幅近三成”這一說法，三安光電表示，“不清楚。”三安光電董秘辦解釋，由于各家技術(shù)工藝以及產(chǎn)品性能不同，且各個(gè)廠家配套的產(chǎn)品服務(wù)存在差異，綜合導(dǎo)致了各個(gè)廠商碳化硅產(chǎn)品價(jià)格并不一致。“短期看，不排除一些二、三線SiC廠商通過‘價(jià)格戰(zhàn)’的方式，以價(jià)換量，獲取更高的市場(chǎng)份額。”東尼電子則表示：“當(dāng)SiC襯底產(chǎn)能提升后，大幅降價(jià)是有可能的。”

至信微副總經(jīng)理何京京告訴集微網(wǎng)：“其實(shí)去年部分海外碳化硅襯底的報(bào)價(jià)已經(jīng)開始下調(diào)。去年最貴的時(shí)候，一張6英寸碳化硅襯底大約是1000美元。到了去年年底，韓國(guó)方面的價(jià)格已經(jīng)調(diào)整為‘襯底加外延’為1000美元了。而日前一家來自美國(guó)的襯底公司，2026年襯底報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到600美元。”

可見，碳化硅襯底價(jià)格的總趨勢(shì)是在不斷下調(diào)。貝茵凱微電子戰(zhàn)略規(guī)劃部負(fù)責(zé)人Kevin張認(rèn)為，2024年導(dǎo)電型碳化硅襯底或?qū)⒊霈F(xiàn)一個(gè)明顯的價(jià)格優(yōu)化過程。預(yù)計(jì)在今年后續(xù)的幾個(gè)季度里，國(guó)內(nèi)導(dǎo)電型碳化硅襯底將出現(xiàn)較大程度的產(chǎn)品品質(zhì)提升與價(jià)格波動(dòng)。隨著新型長(zhǎng)晶爐的投入，碳化硅襯底產(chǎn)量質(zhì)量將進(jìn)一步提升，而價(jià)格卻呈下降趨勢(shì)。不過，Kevin張也強(qiáng)調(diào)，襯底因在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中成本占比較高，對(duì)后續(xù)制程制約很大，因而高質(zhì)量襯底在市場(chǎng)上始終是供不應(yīng)求的。

供需之間缺乏綁定機(jī)制

近年來，無論國(guó)際還是國(guó)內(nèi)，相關(guān)廠商一直在擴(kuò)大碳化硅襯底外延方面的產(chǎn)能。這或許是導(dǎo)致碳化硅襯底價(jià)格下跌的重要原因。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，國(guó)際廠商方面包括美國(guó)的Wolfspeed、Coherent（原II-VI）、安森美，歐洲的ST、英飛凌，日本的羅姆、三菱、富士電機(jī)等，都在積極擴(kuò)大產(chǎn)能。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)際廠商去年一年貢獻(xiàn)的6英寸碳化硅襯底產(chǎn)能超過200萬片。國(guó)內(nèi)碳化硅襯底玩家也非常多，山東天岳、天科合達(dá)、三安光電、東尼電子、爍科晶體、科友半導(dǎo)體、河北同光等公司均有建設(shè)與擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。有人估算，我國(guó)2023年的6英寸碳化硅襯底產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的42%左右。

“我們可以明顯看到，在碳化硅晶圓廠這一端，國(guó)內(nèi)的有效產(chǎn)能與在建的襯底產(chǎn)能相比，可能有著數(shù)量級(jí)上的差別。由于國(guó)內(nèi)碳化硅晶圓產(chǎn)能無法及時(shí)釋放，短期內(nèi)雙方的供需平衡肯定會(huì)被打破。”何京京表示。

當(dāng)然由于碳化硅襯底的生長(zhǎng)難度大，良品率始終難以提高上來，業(yè)界很難僅憑規(guī)劃產(chǎn)能就做出碳化硅襯底即將過剩的判斷。但也有觀點(diǎn)認(rèn)為，目前的碳化硅襯底良率基本在40%～60%之間，即使按照50%統(tǒng)一計(jì)算，國(guó)內(nèi)建成的碳化硅襯底產(chǎn)能也遠(yuǎn)高于目前晶圓廠的產(chǎn)能。在這方面，國(guó)際頭部襯底廠商就做得更加穩(wěn)健，大多會(huì)與下游晶圓廠簽署協(xié)議綁定，如科銳就與多家碳化硅晶圓廠簽署長(zhǎng)期供貨協(xié)議。國(guó)內(nèi)廠商在這方面也有必要盡快和國(guó)內(nèi)的碳化硅晶圓廠結(jié)盟形成戰(zhàn)略合作。

Kevin張則提醒業(yè)界注意，近幾年國(guó)際國(guó)內(nèi)碳化硅企業(yè)加大對(duì)外延的投入，自建或者綁定全球外延產(chǎn)能，主要是為了瓜分市場(chǎng)份額，這是國(guó)與國(guó)之間在最新半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用方面的科技競(jìng)爭(zhēng)。整個(gè)碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈的需求和供應(yīng)之間銜接不暢可能會(huì)導(dǎo)致部分型號(hào)的碳化硅器件供應(yīng)過剩。

下游需求依然旺盛

盡管襯底價(jià)格可能出現(xiàn)大幅波動(dòng)，但從終端市場(chǎng)來看，無論汽車還是光伏、工業(yè)，對(duì)碳化硅需求依然保持旺盛。英飛凌科技全球高級(jí)副總裁及大中華區(qū)總裁、英飛凌科技大中華區(qū)電源與傳感系統(tǒng)事業(yè)部負(fù)責(zé)人潘大偉表示，數(shù)字化與低碳化已經(jīng)越來越深入地融入人們的生活。如果看碳化硅市場(chǎng)的話，我們覺得有很多應(yīng)用領(lǐng)域，包括AI、汽車、新能源光伏等，市場(chǎng)前景非常巨大。

特斯拉作為行業(yè)中首個(gè)大規(guī)模應(yīng)用碳化硅的車企，旗下Model 3、Model Y車型銷量火爆。2023年碳化硅在純電乘用車領(lǐng)域的滲透率為25%，其中Model3和ModelY的貢獻(xiàn)達(dá)到60%～70%。與此同時(shí)，在國(guó)內(nèi)外造車新勢(shì)力的推動(dòng)下，碳化硅的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也在逐漸走向多元。2023 年即有小鵬 G6、極氪 X、智己 LS6 等多款 20萬-25萬元價(jià)格段的標(biāo)配碳化硅車型上市。新勢(shì)力車企的高性能策略正在加速碳化硅的市場(chǎng)滲透，未來20萬以上車型都有可能標(biāo)配碳化硅器件。有專家預(yù)測(cè)，未來兩年將有超過50%的電動(dòng)汽車考慮使用碳化硅。

其實(shí)，不僅是新能源汽車，包括充電樁、光伏、工業(yè)市場(chǎng)都對(duì)碳化硅有著極大的潛在需求。Kevin 張表示，市場(chǎng)對(duì)碳化硅器件的需求是長(zhǎng)期向好的。800V電壓平臺(tái)的電動(dòng)汽車采用碳化硅是一項(xiàng)跨越式技術(shù)進(jìn)步，在未來十年，隨著市場(chǎng)應(yīng)用加速成熟，規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大，電動(dòng)汽車相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景支撐碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展是可預(yù)見的。此外，風(fēng)光儲(chǔ)和工業(yè)需求也在逐步地加大對(duì)碳化硅器件和模塊的應(yīng)用，應(yīng)對(duì)高頻、小體積、降能耗的場(chǎng)景，應(yīng)用規(guī)模也很可觀。

中金研究則認(rèn)為，隨著多款搭載800V平臺(tái)的車型發(fā)布，以及頭部材料廠商擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃超預(yù)期，碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈迎來頻繁催化。需求端新能源車+光伏上量與供給端良率突破或于2024年迎來共振，碳化硅有望迎接大規(guī)模放量。

形成合理市場(chǎng)淘汰機(jī)制

另一個(gè)值得關(guān)注的問題是，盡管國(guó)內(nèi)碳化硅廠商已經(jīng)逐漸成長(zhǎng)起來，但如意法半導(dǎo)體、英飛凌、安森美、羅姆電子等國(guó)際大廠依然在國(guó)內(nèi)碳化硅市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位。如何改變這樣的劣勢(shì)？

何京京認(rèn)為一方面要強(qiáng)化市場(chǎng)淘汰機(jī)制，去蕪存菁，把優(yōu)秀的公司留下來，不要做那種魚龍混雜的事情。這些年因?yàn)樘蓟枋袌?chǎng)太過火熱，許多不同行業(yè)的公司都進(jìn)入到這個(gè)領(lǐng)域。這些公司良莠不齊，很容易對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生誤導(dǎo)，并且由于很多公司并不掌握真正的碳化硅核心技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量不行，會(huì)讓市場(chǎng)誤認(rèn)為碳化硅行業(yè)門檻低，國(guó)產(chǎn)碳化硅技術(shù)水平不高，從而導(dǎo)致碳化硅的國(guó)產(chǎn)化替代的市場(chǎng)節(jié)奏變慢。另一方面，則是希望政府從產(chǎn)業(yè)政策上引導(dǎo)下游廠商盡量采用國(guó)產(chǎn)品牌的產(chǎn)品。無論新能源汽車還是數(shù)據(jù)中心等，優(yōu)秀的國(guó)內(nèi)廠商的產(chǎn)品同樣有著不輸于國(guó)際大廠的品質(zhì)。

事實(shí)上，受益于新能源汽車、5G通信等新興產(chǎn)業(yè)的需求拉動(dòng)。可以看到，近年來國(guó)內(nèi)企業(yè)從碳化硅襯底制備到器件開發(fā)等方面，技術(shù)不斷取得突破，產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)能規(guī)模也在逐步提升，已經(jīng)具備了一定的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。此前，天岳先進(jìn)披露2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，全年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.3億元至12.8億元，與上年同期（調(diào)整后）相比，將增加8.13億元至8.63億元，同比增加194.94%到206.93%。

一些國(guó)際碳化硅大廠也開始選擇中國(guó)的襯底材料，作為其長(zhǎng)期供應(yīng)商。例如，英飛凌為滿足市場(chǎng)對(duì)碳化硅器件持續(xù)增長(zhǎng)的需求，積極尋求與中國(guó)的碳化硅襯底企業(yè)合作，天岳先進(jìn)和天科合達(dá)等已被納入其供應(yīng)鏈。Kevin 張表示，在襯底制備技術(shù)上的突破和芯片制程工藝上優(yōu)化，既是國(guó)內(nèi)廠商面臨的挑戰(zhàn)也是發(fā)展機(jī)會(huì)。