面板雙虎友達(dá)、群創(chuàng)7月31日同聲示警，下半年傳統(tǒng)旺季將旺季不旺。友達(dá)下修今年資本支出目標(biāo)，由原訂300億元新臺幣內(nèi)，降至不超過280億元新臺幣，降幅約7%。群創(chuàng)直言，需求轉(zhuǎn)趨保守，本季所有產(chǎn)品線出貨都將下滑。

面板是手機(jī)、筆記本電腦、PC等消費(fèi)產(chǎn)品必備零組件，雙虎同聲示警下半年旺季不旺，意味消費(fèi)性產(chǎn)品年底歐美感恩節(jié)、圣誕節(jié)買氣保守，旺季報銷。

友達(dá)7月31日舉行法說會，董事長彭雙浪坦言，受新臺幣升值、關(guān)稅不明朗等因素干擾，客戶端本季備貨保守，品牌廠嚴(yán)控庫存因應(yīng)，下半年旺季效應(yīng)恐不如往年，友達(dá)預(yù)估本季各類面板產(chǎn)品類別出貨均較上季下滑。

友達(dá)也估算下半年新臺幣兌美元匯率均價為29元，由于九成以上營收以美元計價，預(yù)期顯示器事業(yè)本季新臺幣營收將比第三季度減少，惟美元營收有望與第二季度持平。

考慮終端需求保守，友達(dá)宣布下修2025年資本支出目標(biāo)，由原訂300億元新臺幣內(nèi)，降至不超過280億元新臺幣。

友達(dá)去年7月宣布朝三大運(yùn)營支柱轉(zhuǎn)型計劃，目標(biāo)2027年Mobility Solution（智慧移動解決方案）、Vertical Solution（垂直整合應(yīng)用）兩大事業(yè)占營收比重過半。

談到本季兩大事業(yè)展望細(xì)節(jié)，友達(dá)總經(jīng)理柯富仁指出，Mobility Solution美元營收維持增長，新臺幣營收則會下滑5%，全年相關(guān)營收年增高個位數(shù)百分比，略低于原預(yù)估水準(zhǔn)，主要受匯率影響。

Vertical Solution部分，因友達(dá)持有32.8%凌華股權(quán)，并于6月董事改選中增加董事席次、掌握控制權(quán)，第三季度將納入合并營收，將呈季增25%走勢。

彭雙浪補(bǔ)充，第二季度兩大事業(yè)營收占比合計達(dá)43%，年增2個百分點(diǎn)，朝明年過半目標(biāo)穩(wěn)步邁進(jìn)。

談到關(guān)稅議題，彭雙浪重申，面板為零組件，直接出口美國比重低，且出貨大多采FOB模式，關(guān)稅直接影響有限。觀察客戶產(chǎn)品也多在豁免清單中，友達(dá)併購BHTC后，已完成在東南亞、印度、歐洲、墨西哥及北美的運(yùn)營布局，未來可依關(guān)稅變化作彈性調(diào)配，并且不排除與供應(yīng)鏈合作評估最適生產(chǎn)模式。

群創(chuàng)則說，受關(guān)稅議題及部分客戶已提前拉貨影響，下半年面板需求將轉(zhuǎn)趨保守。面板廠同業(yè)普遍采按需生產(chǎn)策略，有助維持供需平衡與價格秩序。

受市況清淡影響，群創(chuàng)預(yù)期，本季所有產(chǎn)品線出貨都將下滑，非顯示器領(lǐng)域群及商用顯示器均約季減約3%，消費(fèi)顯示器估季減約5%。