“英偉達親兒子”CoreWeave降財測 恐牽動緯創、技嘉等業績
關鍵詞: CoreWeave AI數據中心營運商 AI需求供應 緯創技嘉
有“英偉達親兒子”之譽的AI數據中心營運業者CoreWeave周一調降全年營收展望,主因未能如期履行和客戶簽下的合約,透露AI需求熱潮下,供應端仍面臨瓶頸。CoreWeave在英偉達下周財報會議前夕投下調降財測震撼彈,市場擔憂AI過度投資疑慮再起。
受相關消息沖擊,今年漲幅翻倍的CoreWeave股價周一盤后大跌約6%,周二早盤重挫逾10%。CoreWeave調降今年營收展望,意味訂單恐隨之遞延,法人憂心,緯創(3231)、技嘉(2376)等CoreWeave協力廠業績恐跟著延后表態。
法人分析,CoreWeave服務器供應商主要為戴爾,緯創則是戴爾服務器主機板供應鏈之一,且訂單占比最大。隨著CoreWeave調降財測,緯創第4季相關產品的出貨力道恐隨之下滑,最快要到明年上半年才有望逐步復甦。技嘉則是CoreWeave的AI服務器供應商之一,之前陸續出貨GB200 AI服務器。技嘉將在本周公布財報,并舉行法說會,說明2026年業績展望。
CoreWeave是備受矚目的AI新秀,核心定位是GPU云端服務,也就是向用戶出租最新、最快的GPU硬體,以進行模型訓練和推理。英偉達持股CoreWeave約7%,并給予龐大支援,使得CoreWeave獲得“英偉達親兒子”稱號。
CoreWeave預期,2025年營收將介于50.5億美元至51.5億美元,低于原預估的51.5億美元至53.5億美元。執行長英崔特說,“一家進度落后的第三方資料中心開發商,暫時延誤,使我們受影響”,第4季業績將反映這個瓶頸,但受影響客戶已同意調整交付時程,“我們維持原合約的總價值不變”。他說,“這是整個產業在可預見未來都要因應的系統性問題”,但這項延誤不影響CoreWeave的未出貨訂單,“我們受到一座資料中心的一個問題影響,但我們的資產組合有41座資料中心”。
CoreWeave第3季營益率4%,低于分析師原估的6.5%,也較去年同期下滑;第3季營收13.6億美元,超過市場預估的12.9億美元;凈損1.1億美元,較去年同期虧損3.6億美元縮小;每股虧損22美分,小于華爾街原估虧損57美分。截至第3季底,未執行訂單(即未來營收)達556億美元,幾乎較前一季翻倍。
CoreWeave財務長艾葛拉瓦爾(Parag Agrawal)表示,過去一年營收超過1億美元的客戶數年比增加兩倍,上季沒有單一客戶的未出貨營收占比超過35%,反映客戶更多元。CoreWeave今年資本支出約120億美元至140億美元,預估明年將比今年增加一倍多。