新能源汽車增量與電池回收正相關(guān)

新能源汽車的已有存量和高復(fù)合增量前景是確定的，隨之而來的電池回收爆發(fā)也是明確的。

截至2021年底，我國(guó)新能源汽車保有量已達(dá)到784萬(wàn)輛，從2015年的33．1萬(wàn)輛增加至2021年的352．1萬(wàn)輛，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)48．3％。

動(dòng)力電池裝車量從2015年的15．7GWh增加至2021年的154．5GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)46．4％。

新能源汽車已經(jīng)成為最大的鋰電下游市場(chǎng)。2017－2021年，新能源汽車領(lǐng)域動(dòng)力電池出貨量由37．3GWh增長(zhǎng)至130．0GWh。

據(jù)中國(guó)汽車技術(shù)研究中心預(yù)計(jì)2025年累計(jì)退役量將達(dá)78萬(wàn)噸，裝機(jī)規(guī)模將超過100Gwh，鋰電池回收市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)784．1億元。

而廣發(fā)證券預(yù)計(jì)，到2030年電池回收市場(chǎng)空間可達(dá)千億元，其中動(dòng)力電池占比達(dá)84％。

原材料保障導(dǎo)致回收價(jià)格倒掛

真正讓這把火燒起來的，還是電池原材料價(jià)格暴漲。

隨著這些金屬原材料價(jià)格的大幅上漲，對(duì)其回收的利益也水漲船高。

根據(jù)光大證券預(yù)測(cè)，2030年，三元與磷酸鐵鋰電池回收將成為千億市場(chǎng)。

其中，三元電池金屬合計(jì)回收市場(chǎng)空間在均價(jià)情況下將達(dá)600億元；磷酸鐵鋰電池的梯次利用和回收市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)480多億元。

中國(guó)已經(jīng)連續(xù)五年成為全球最大的鋰電市場(chǎng)。

2021年，全球鋰電市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到545GWh，中國(guó)就占據(jù)其中的324GWh，約占全球總量的59．4％。

去年下半年以來，動(dòng)力電池的主要原材料鋰、鈷、鎳均大幅漲價(jià)。有些甚至上漲到了逆天的程度，比如鋰鹽從去年初的5萬(wàn)元一噸漲到50萬(wàn)元一噸——一年多時(shí)間飆漲近10倍。

整個(gè)市場(chǎng)還處于野蠻生長(zhǎng)期

退役電池回收主體主要有三類：整車企業(yè)，電池企業(yè)以及第三方回收企業(yè)。

整車企業(yè)和電池企業(yè)，回收電池的貨源和渠道較為完整，回收電池難度小、成本低。但單個(gè)企業(yè)的回收能力有限、資金壓力大，而且渠道局限在自己的體系內(nèi)。

第三方回收企業(yè)，主要是電池生產(chǎn)商把回收業(yè)務(wù)委托給第三方企業(yè)經(jīng)營(yíng)，或者小作坊式企業(yè)自主回收廢舊電池。

大部分小作坊都是［二道販子］，賺取中間商差價(jià)，難以保證市場(chǎng)上流通的再制造電池的質(zhì)量。

企查查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)現(xiàn)存動(dòng)力電池回收相關(guān)企業(yè)數(shù)為4．06萬(wàn)家，僅2021年一年，2．44萬(wàn)電池回收企業(yè)新注冊(cè)成立，同比增長(zhǎng)635．17％。

企業(yè)雖多，但真正具有電池回收資質(zhì)的企業(yè)，僅有47家。

當(dāng)前，電池回收過于分散，導(dǎo)致電池回收量遠(yuǎn)不及報(bào)廢量，［城市礦產(chǎn)］級(jí)別的市場(chǎng)還沒有真正被打開。

注冊(cè)企業(yè)卻在猛增，僧多粥少的市場(chǎng)環(huán)境，難免滋生各種劣幣驅(qū)除良幣的行業(yè)亂象。

目前，我國(guó)每年退役的約300萬(wàn)噸廢舊鉛蓄電池中，經(jīng)正規(guī)渠道回收的僅有30％左右。

而在當(dāng)下動(dòng)力電池回收價(jià)格混亂的時(shí)期，小作坊可以用更高的價(jià)格買走電池，規(guī)范企業(yè)受成本限制，處于劣勢(shì)。

正規(guī)軍反而打不過小作坊，這導(dǎo)致大批量的退役電池流入了小作坊。

2月10日，八部委也聯(lián)合發(fā)布了《加快推動(dòng)工業(yè)資源綜合利用實(shí)施方案的通知》。

其中提及，實(shí)施廢舊動(dòng)力電池、廢舊手機(jī)等再生資源綜合利用行業(yè)規(guī)范管理，并針對(duì)完善廢舊動(dòng)力電池回收利用體系單獨(dú)作出指導(dǎo)說明。

政策導(dǎo)向已經(jīng)非常明確：一方面，鼓勵(lì)企業(yè)加大源頭資源的開采規(guī)模，加快原材料的提煉速度，提升原材料供應(yīng)量，緩解供小于求的錯(cuò)配矛盾；

另一方面，要遏制住資源端的市場(chǎng)炒作，對(duì)純粹囤貨炒價(jià)格的行為予以打擊，維護(hù)市場(chǎng)正常交易的秩序。

各路大玩家也紛紛入場(chǎng)

電池回收是整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)鏈中最末端但是又是最不可忽視的一環(huán)。對(duì)于電池廠，爭(zhēng)搶退役動(dòng)力電池成為了一場(chǎng)不得不打的仗。

這場(chǎng)回收競(jìng)賽涉及了整車廠、電池廠、材料廠、第三方回收企業(yè)等，幾乎覆蓋了新能源汽車的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。

其中，整車廠方面，特斯拉、大眾、比亞迪、威馬等已宣布建立自家動(dòng)力回收體系，蔚來、上汽等推廣換電的車電分離政策，也有利于建立回收體系；

三元材料廠華友鈷業(yè)，旗下有循環(huán)科技和再生資源兩家回收企業(yè)。

從事電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)的容百科技，也與格林美達(dá)成協(xié)議，投資后者旗下電池回收公司。

隨著換電模式、終身質(zhì)保的推出，國(guó)內(nèi)退役動(dòng)力電池會(huì)越來越向主機(jī)廠和電池廠集中，特別是電池廠。

擁有技術(shù)和渠道優(yōu)勢(shì)的正規(guī)回收企業(yè)，將依靠規(guī)模效應(yīng)顯示出自己的優(yōu)勢(shì)，行業(yè)格局自然也逐漸清晰。

結(jié)尾：

隨著入場(chǎng)選手的不斷增多，不僅有望提高國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池回收價(jià)值，緩解材料供需錯(cuò)配局面，還將有助于搭建起［使用－回收－梯次利用／材料再生］的回收利用網(wǎng)絡(luò)。

未來可能會(huì)形成電池廠商、車企、回收再生企業(yè)的聯(lián)動(dòng)、閉環(huán)B2B模式，第三方回收企業(yè)成為車企和電池廠商社會(huì)責(zé)任的分擔(dān)者，預(yù)計(jì)2030年左右會(huì)形成良性循環(huán)。