存儲芯片研發與封測一體化布局，這家廠商如何脫穎而出？

2022-09-23 來源：芯八哥

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萬物互聯時代，數據呈指數級增長，深刻改變著人們的工作和生活，加速人類社會向數字化轉型。而在數字化浪潮中，存儲器的作用至關重要，正扮演著數字未來“新基建”的角色。

最近，芯八哥“走進產業鏈”欄目記者采訪了深圳佰維存儲科技股份有限公司（簡稱“佰維存儲”）副總經理王燦。探討存儲器行業在國產替代加速發展的背景下，當前佰維存儲企業的發展情況及其對行業發展的展望。

存儲器行業首批國家級專精特新“小巨人”企業，嵌入式存儲芯片表現亮眼

據了解，佰維存儲成立于2010年，是中國領先的存儲器產品及解決方案供應商、半導體存儲器行業首批國家級專精特新“小巨人”企業，并獲得國家集成電路產業投資基金二期戰略投資。公司主要產品及服務包括嵌入式存儲、消費級存儲、工業級存儲及先進封測服務，廣泛應用于移動智能終端、PC、行業終端、數據中心、智能汽車、移動存儲等信息技術領域。

“佰維主要從事的是半導體存儲器產品的研發、銷售及封測服務。在存儲器的應用技術方面，我們具有比較高的核心競爭力。”王燦介紹道，“公司掌握存儲介質特性研究、核心固件算法、存儲芯片先進封裝、存儲芯片測試設備研發與測試算法等核心技術，產品已進入眾多行業龍頭客戶的供應鏈體系，其中包括聯想、惠普、宏碁、浪潮信息等 PC 及服務器廠商，中興、創維、兆馳等通信設備廠商，Google、Facebook、傳音控股等智能終端廠商。”

作為佰維存儲的主打產品，公司嵌入式存儲產品占公司總營收的比例超過了50%，類型覆蓋了ePOP、eMCP、eMMC、UFS、BGA SSD、LPDDR、MCP、SPI NAND等，廣泛應用于手機、平板、智能穿戴、無人機、智能電視、筆記本電腦、智能車載、機頂盒、智能工控、物聯網等領域。

佰維嵌入式存儲主要產品

資料來源：佰維存儲

受益于存儲行業近年來的高速發展，佰維存儲嵌入式存儲營收規模不斷增長，從2019年的57,968.23萬元增長到2021年的167,630.49萬元，年復合增長率高達70.05%。

王燦指出：“公司對嵌入式存儲業務一直以來就非常重視，重視的原因主要來源于我們對整個存儲領域的一個判斷:未來整個存儲領域的數據應該會向兩個方向去集中，一個方向是云端，也就是企業和數據中心這一側；另外一側就是往端點設備聚集。”

在端點設備這一側，隨著對功耗、性能、可靠性等訴求的不斷提升，未來嵌入式存儲在這個領域會有一個比較長足的發展。依托這樣整體的一個判斷，佰維結合公司自有的介質應用和算法的研發能力和封測能力，在ePOP、eMCP、eMMC、UFS等整個嵌入式存儲芯片領域，都有比較深入的技術和產品布局。

“比如在智能穿戴領域，更多注重的是功耗的高低，因此我們能夠提供一些與之相匹配的低容量、低功耗的存儲產品。”王燦舉例說道，“而對于手機而言，要求就會高一些。大家比較常見的8GB LPDDR的運行內存，在海外地區我們都有比較好的銷量。此外，在一些主流容量的存儲器市場，我們基本上也完成了全覆蓋。”

憑借多年來的行業深耕，佰維的嵌入式存儲器已進入眾多行業龍頭客戶的供應鏈體系，其中知名客戶包括中興、創維、兆馳、朝歌、Google、Facebook、步步高、傳音控股、TCL、科大訊飛、富士康、華勤技術、聞泰科技、天瓏移動、龍旗科技、中諾通訊等。

“我們嵌入式存儲在國內目前處于一個相對比較領先的地位，這一塊主要的產品除了傳統的ePOP、eMCP、eMMC以外，實際上BGA SSD也是屬于嵌入式存儲這樣一個大的品類，它可以應用在筆記本、游戲手機等對性能和能效比要求較高的智能終端領域，這也是公司未來發展的重要方向。”王燦強調道。

To B +To C 雙戰略發展,驅動品牌全球化布局

除了嵌入式存儲外，佰維存儲的消費級存儲和工業級業務也取得了不錯的發展成績。

據王燦介紹，佰維消費級存儲包括固態硬盤、內存條和移動存儲器等產品，具有高性能、高品質的特點。其中，公司固態硬盤產品傳輸速率最高可達 7,400MB/s，處于行業領先地位，并支持數據糾錯、壽命監控、異常掉電保護、數據加密、端到端數據保護、功耗監測及控制等功能；內存條方面，公司已正式發布 DDR5 內存模組，傳輸速率已達6,000Mbps，未來可達 7,000Mbps，可滿足PC及服務器領域客戶對極致性能的追求。

值得一提的是，針對To B和To C不同終端消費市場的需求，佰維推出了不同的品牌產品及與之相匹配的銷售策略。

在B端領域，針對國產PC品牌商、PC OEM廠商等PC前裝市場，公司佰維（Biwin）品牌提供的產品主要包括高性能、高品質的消費級固態硬盤及內存條。憑借長期的技術研發積累和智能化的生產測試體系，公司產品通過了PC行業龍頭客戶嚴苛的預裝導入測試，在性能、可靠性、兼容性等方面達到國際一流標準。

佰維運營的消費級存儲部分產品

資料來源：佰維存儲

王燦表示：“公司To B端業務發展較快，目前已經進入聯想、宏碁、同方、浪潮信息、富士康等國內外知名PC廠商供應鏈體系。在國產非x86市場，公司SSD產品和內存模組已陸續適配龍芯、鯤鵬、飛騰、兆芯、海光、申威等國產CPU平臺以及UOS、麒麟等國產操作系統，并獲得整機廠商廣泛認可和批量采購。未來在這一塊預計仍然會處于一個比較好的增長態勢。”

在C端領域，公司通過子品牌佰微（Biwintech）以及運營的代理品牌，開發PC后裝、電子競技、移動存儲等To C市場，并取得了良好的市場表現。

其中，佰微（Biwintech）是公司旗下自有品牌，專注于年輕一代消費級市場，為消費者提供辦公、游戲、戶外拍攝等全場景的存儲需求解決方案，主營產品包括固態硬盤（SSD）、移動固態硬盤（PSSD）、電腦內存條等存儲設備。

授權代理方面，從2016 年 11 月起，公司陸續獲得惠普（HP）、宏碁（Acer）及掠奪者（Predator）的品牌授權代理。

佰維運營的電競品牌Predator部分產品

資料來源：佰維存儲

王燦指出：“運營這些代理品牌以來，公司充分挖掘京東、Amazon、Newegg等線上平臺以及線下經銷商渠道的銷售潛力，產品銷量位居行業前列，品牌美譽度持續提升。在拉美市場，惠普（HP）存儲器產品表現強勁，曾占據秘魯等國存儲器進口排名首位。在2020年京東618購物節以及雙11購物節等平臺促銷活動中，HP SSD產品銷售額排名皆進入前五；而掠奪者（Predator）主打高端電競市場，我們是其全球唯一的代理，在2021年京東618購物、雙11購物節期間也已進入內存品類店鋪前十名。”

而在工業級存儲方面，佰維主要產品包括工規級 SSD、車載 SSD 及工業級內存模組等，主要面向工業類細分市場，應用于 5G 基站、智能汽車、智慧城市、工業互聯網、高端醫療設備、智慧金融等領域。佰維針對不同領域的工業級應用開發了眾多技術解決方案，以滿足不同場景的應用需求。為布局車規級存儲器產品應用市場，公司于 2018 年獲得 IATF16949:2016 汽車質量管理體系認證。

佰維工業級存儲主要產品

資料來源：佰維存儲

王燦介紹道，公司工業級存儲以A、B、G、M四大系列SSD產品為主，各系列產品包括2.5"SSD、mSATA、SATA M.2 SSD、NVMe M.2 SSD不同的產品形態，以滿足客戶的不同需求與場景。其中，A系列產品屬常溫入門級（工作溫度：0℃~70℃）；B系列適用于小文件密集寫入及頻繁異常掉電應用場景需求；G系列適用于寬溫環境（工作溫度：-40℃~85℃）；M系列可以滿足高溫高可靠的應用場景需求。

研發與封測一體化運營模式，構筑存儲產品的核心競爭力

作為半導體行業中除邏輯芯片外最大的子行業，存儲器占比已超過1/4。根據世界半導體貿易統計組織（WSTS）的數據，2021年全球存儲器的市場規模接近1,538億美元，同比增長30.9%，增長率僅次于模擬芯片的33.1%。

從細分品類來看，NAND Flash和DRAM是其規模最大的細分市場，合計占整個存儲器市場比例達到95%以上。在NAND Flash領域，三星、西部數據、鎧俠、美光、SK海力士、英特爾等企業占據了90%以上的份額，國產廠商長江存儲占比僅1%；在DRAM領域，三星、SK海力士和美光三大廠商2020年市場占有率合計已超過95%，國內DRAM晶圓廠商主要為合肥長鑫，目前尚處于起步階段。

2020年全球存儲器市場競爭格局情況

資料來源：omdia；芯八哥整理

值得注意的是，目前上述存儲大廠普遍都采用IDM模式，憑借著強大的晶圓制造能力向下游存儲器產品領域滲透，以不斷提升市場占有率。

不過，好現象是目前各晶圓廠同代產品在容量、帶寬、穩定性等方面，技術規格趨同，存儲器的功能特性須通過存儲介質應用技術及芯片封測等產業鏈后端環節來實現。因此，這給了非IDM廠商充足的生存空間和發展機遇。

基于此，佰維存儲布局了存儲介質特性研究、核心固件算法開發、存儲芯片先進封裝、存儲芯片測試設備研發與算法開發的研發封測一體化的經營模式，并擁有全球品牌銷售的渠道建設能力，使得公司在確保產品性能、大批量供應、定制化開發、產品一致性保證等方面具備重要優勢。

王燦表示：“惠州佰維成立于2016年底，專注于存儲器封測及SiP封測服務。公司封裝工藝國內領先，掌握16層疊Die、30~40μm 超薄Die、多芯片異構集成等先進工藝量產能力。目前，公司的封測產品在良率和產能利用率等方面都在穩步提升，主要為母公司及其大中型重要客戶提供優質的存儲器封測服務。”

芯八哥記者注意到，惠州佰維封測項目一期目前已經建成并且已經實現投產，專精于NAND與DRAM存儲芯片封測。公司的封測技術實力雄厚，是國內少數可以量產16層疊Die存儲芯片的廠商。預計惠州封測項目全部建成投產后，每月可封測75KK顆芯片。

佰維研發封測一體化經營模式

資料來源：佰維存儲招股書

“通過自建封測產能與存儲器研發設計相結合，公司能為客戶提供定制化能力強、開發快、交期短、品質優等差異化的服務。”王燦說道，“未來，公司整個資本投入的重心還是會放在我們整個的一個中后端，包括我們的存儲介質應用的研發投入以及封測這一塊。我們會持續地增強公司整個的封測能力，以保障公司存儲產品的核心競爭力。”

業內周知，由于受消費電子需求疲軟的影響，加上廠商與客戶端的高庫存水位，存儲供應鏈面臨較大的去庫存壓力，從去年年底開始，存儲器價格一直就處于下跌通道中。

對于此，王燦表示:“存儲行業是典型的波動性行業，行業價格的漲跌是非常正常的一種現象。事實上，整個價格的波動影響的僅是庫存、終端備貨等短期的策略和行為，并不影響公司對整個存儲領域未來的戰略判斷。隨著數據需求的持續增長，未來整個存儲領域一定是呈螺旋向上發展的。尤其在中國市場，依托國家對存儲行業戰略的支持，未來整個產業鏈都會得到一個比較好的發展機遇，相信佰維也能夠在這其中獲得較好的成長和份額。”