中美競爭，東南亞受益

東南亞國家在全球芯片產業鏈中也占有突出地位，在全球芯片測試和封裝市場中所占份額高達27％．

據估計，東南亞國家的芯片市場規模2020年約為270億美元，將在2028年達到約411億美元。

另疊加新冠肺炎疫情爆發、俄烏沖突等因素，東南亞國家正在全球半導體生產線和供應鏈中發揮著更大作用。

半導體公司的制造基地從中國大陸轉移至東南亞，除了考量政治因素外，主要是為了避免制造端的風險。

中美貿易摩擦，供應鏈多元化、彈性強化的需求或將使東南亞受益。

美《芯片法案》掀起全球芯片產業發展的競賽浪潮，畢竟對于很多非美國企業來說，赴美建廠成本巨大，半導體廠只能加速在東南亞尋求［中國大陸替代］。

這種波動為東南亞的老牌和新興企業提供了一個重要的機會，以填補美國試圖將中國大陸與芯片市場隔離開來造成的供應空白。

東南亞，正成為芯片巨頭押注的寶地。

新加坡：制造基地，產業鏈成熟

新加坡是制造重鎮，擁有從IC設計、制造、封測等成熟的半導體產業鏈。

全球半導體大廠紛紛選擇在新加坡設廠，如ST、英飛凌、聯發科、美光，包括日月光和長電科技在內的大型 OSAT 公司也在新加坡設有組裝和測試工廠。

它是美光全球運營總部、三個內存晶圓廠以及一個組裝和測試設施的所在地。

它也是英飛凌亞太區總部的所在地，負責管理包括研發、供應鏈、銷售和營銷在內的關鍵職能。

同時，GlobalFoundries和UMC都在新加坡設有晶圓廠，生產最高40nm工藝的芯片。

包括日月光和長電科技在內的大型 OSAT 公司也在新加坡設有組裝和測試工廠。

全球芯片制造商在新加坡的投資接近2000億美元，以降低風險并提高供應鏈彈性。

格芯宣布投資40億美元擴大其制造能力，預計將其在新加坡的產能提高到每年150萬片300 毫米晶圓。

聯華電子將投資50 億美元在新加坡新建一家工廠，生產 22 和 28 納米芯片，以利用 5G 和汽車電子產品的需求。

馬來西亞：封測重地，頭部企業新增投資

由于在封測和被動元件上的重要地位，在這場全球芯片角力戰中，馬來西亞已默默扮演著重要角色。

根據Statista的數據顯示，東南亞在全球半導體封測市場份額中占有27％，而僅僅馬來西亞就占到了其中約一半。

馬來西亞當下共有50余家半導體公司，其中大部分為跨國公司，如AMD、英飛凌、意法半導體、英特爾、瑞薩、德州儀器等。

根據SEMI數據顯示：馬來西亞檳城在全球半導體行業后端產量約占8％，成為全球領先的微電子組裝、封裝和測試地區。

太陽誘電在2022年9月21日宣布，因看好今后MLCC需求將持續擴大，因此將投資約180億日元、在旗下位于馬來西亞砂拉越的子公司內興建MLCC新工廠。

目前，博世正在馬來西亞檳城建設新的半導體測試中心，到 2023 年將用于測試成品半導體芯片和傳感器。

2022年英飛凌科在馬來西亞居林新建的最先進晶圓廠奠基，預計該工廠將于 2024 年第三季度完成建設。

近段時間，馬來西亞洪水、封城的消息牽動著半導體行業的神經，影響著不少海外科技公司在當地的工廠生產，以及對供應鏈的潛在沖擊。

英特爾正在加快擴張速度，將在馬來西亞投資300億林吉特（約合71億美元）的計劃，打算未來10年在馬來西亞建設封測產線。

12月，安世半導體馬來西亞芙蓉后端工廠舉行擴產奠基儀式，將新增250億顆產能，產能增幅達85％。

羅姆決定在馬來西亞的子公司RWEM投建新廠房，以增強市場需求日益增長的模擬LSI和晶體管的產能。

博世計劃在馬亞西亞投資超過4億歐元，預計在檳城的新測試中心將于2023年開始運營。

泰國：零部件制造，日本企業聚集地

泰國是全球排名第13位電子產品和零部件制造基地，也是日本企業進行長期投資的聚集地，索尼、羅姆、三星、村田、東芝、京瓷等都在泰國建立了Fab。

索尼集團將投資約7070萬美元在泰國中部的生產基地內設立一家半導體工廠，該工廠將于 2025年3月結束的財政年度開始運營，主要用于制造圖像傳感器。

村田已開始在泰國建設一家生產電容器的工廠，這也是村田首度在泰國生產MLCC產品，新工廠耗資120億日元，將于2023年10月投入運營。

京瓷計劃在越南興建半導體封裝的全新廠房，投資額規模估計約100億日元。

三星在泰國共擁有六家工廠，今年早些時候，三星向其位于Thai Nguyen的電子元件工廠注資9．2億美元。

越南：本土性價比，企業代工投資占位

越南還擁有世界上最開放的經濟體之一，擁有 15 個自由貿易協定。

根據 VKFTA，越南取消了對韓國電子產品和零部件征收的31項關稅稅目，這也促使韓國半導體巨頭三星來越南建廠。

盡管目前越南的半導體產業鏈比較薄弱，但是越南有和中國接壤的便利地理優勢。

以及日本、韓國汽車大廠在當地設廠已形成的產業鏈，吸引電子制造大廠投資，朝向資本密集、技術導向的電子科技產業聚落。

越南當地企業也更積極的投入IC工業包括產能擴充、并購等，未來或將成為半導體市場的重要一環。

2022年三星打算在越南再投資33億美元，繼續擴大在越南的業務，同時在位于越南北部太原省測試生產FC－BGA高性能半導體封裝基板，并計劃在2023年7月正式開始批量生產。

英特爾多年前投資10億美元在越南建芯片組裝測試廠，直到現在，該工廠仍是英特爾集團的重要生產基地。

2021年11月，安靠科技，又宣布將在越南的北寧省建造一座新的智能化芯片封測工廠。

今年，為盡快解決產能問題，英特爾在越南增加了4．75億美元的投資。本次投資后，自2006年以來，英特爾在越南的投資總額已達到15億美元。

日本電子零件大廠京瓷10月宣布，計劃在越南興建半導體封裝的全新廠房，投資額規模估計約100億日元。

無論是先前三星、英特爾等在越南的選址，還是近期諸多企業陸續在越南擴建及新建計劃，越南算是擁有著諸多全球知名半導體企業的代工廠。

印度：激勵計劃，發力芯片制造

印度政府于2021年12月推出了一項價值7600億盧比的激勵計劃，以吸引國際半導體和顯示器制造商，以期將該國打造為全球芯片制造中心。

印度正在發展成為世界第二大消費市場，2021年價值為272億美元，到2026年將達到640億美元，這對于半導體廠家而言是不小的誘惑。

這項新舉措其中包括對尋求在印度建立顯示器和半導體工廠的企業提供項目成本的50％，這是有史以來最高的財政支持。

印度在設計芯片領域具有很大的優勢，印度的班加羅爾是世界最大的芯片設計中心之一。

美國的半導體設備大廠應用材料最近投資 5000萬美元在班加羅爾建立研發設施。

美光在印度迅速崛起，最近也在海得拉巴成立了印度研究中心。

2022年9月13日，鴻海集團和印度礦業及制造業集團Vedanta達成總額194億美元協議，在印度建造芯片廠。

7月，IGSS Ventures將投資32．5億美元在印度泰米爾納德邦建立半導體高科技園區。

符合產業轉移發展規律

歷史看來，［從下游往上游］和［從偏到全］是半導體產業轉移發展的一般規律。

對于全球半導體產業發展的歷史進程而言，半導體市場一直在不斷地轉換，產業轉移依次從歐美到日韓，再到中國。

但在全球半導體產業的新發展過程中，由于仍存在諸多掣肘，一些東南亞國家要實現從［代工國家］轉為［技術研發重鎮］，勢必需要一段漫長的時間。

總體而言，隨著經濟和外貿的快速發展，東南亞地區的半導體生態系統具有較大增長潛力。

其中一方面源于東南亞地區的半導體內生增長力，一方面來自中美博弈下產生的科技產業［紅利］。

但無論如何，在全球半導體產業鏈中，每個國家或地區都有其最合適的定位，這也是經過多年博弈所形成的局面。

對于想扮演更重要角色的東南亞各國而言，未來仍將面臨諸多挑戰。

結尾：

從上述各國的計劃和戰略中不難發現，印度以及東南亞各國都希望發展自己的半導體生態，向更高附加值的產業鏈環節靠攏。

從全球范圍來看，東南亞地區對新一輪大規模的制造業產業鏈轉移有一定的吸引力。

疫情或產能不足的影響終究是暫時的，決定其半導體發展的因素，短期受到貿易戰的影響，長期則還要歸結到其自身。