VR成熟、AR崛起：資本市場也開始關注微顯示芯片領域
起始于1992年，爆火于2021年，關于元宇宙的話題總是不斷，盡管各界人士對元宇宙的看法不盡相同，但不可否認的是元宇宙正在加速走進人們的世界。
元宇宙的發展離不開硬件設備的建設，隨著人們對于元宇宙的認知不斷加深，硬件設備的需求將會持續增長，市場調研機構Strategy Analytics最新發布的研究報告《元宇宙設備預測2014-2027》顯示，隨著社會對元宇宙投資的增長，專用元宇宙設備(VR/AR硬件)的市場存量將出現激增。
Strategy Analytics預測，到2024年VR/AR硬件設備的市場存量將從目前的5000萬翻番至1億臺。Strategy Analytics表示，2024年達到1億的市場存量將是這一相對較新的消費電子產品類別的重要里程碑，這將有助于推動其進一步增長和投資。
相對成熟的VR產業
VR產業的快速發展始于2020年。2020年10月，Meta發售了VR一體機Oculus Quest 2，此后消費級VR設備便進入了一個快速發展時期。從手機、PC外設再到VR一體機，VR硬件不斷升級換代，當前硬件設備應用已經基本支持VR游戲端流暢運行。
VR設備發展的背后，是VR產業的規模增長。據IDC數據，2016-2021年，全球VR頭顯設備出貨量從180萬臺增長至1095萬臺，CAGR高達43.49%。
自2016年我國“十三五”規劃首次提出大力推進虛擬現實產業后，我國開始逐漸在技術領域支持虛擬現實的技術突破和創新。在2018年底我國出臺了首個以“虛擬現實”為標題的政策文件，表現了我國政府對VR行業發展和應用的重視。2020-2021年我國更是出臺了一系列VR相關政策，以加快VR技術在我國各領域的深度應用。
尚在發展中的AR產業
與VR產業相比，AR產業的發展仍處于初期階段，技術、應用場景及產業鏈發展仍不健全。據第三方平臺維深信息Wellsenn XR預測，2022年全球AR出貨量預計為47萬臺，其中Hololens 2達成10萬臺出貨量，Magic Leap 2成功上市達成2萬出貨量，Realwear實現5萬臺，愛普生實現3萬臺，Rokid實現3萬臺，Nreal 實現2萬臺的出貨量……與VR設備動輒數千萬的出貨量相比，AR產業只能算“新秀”。
但我們也不能小覷AR產業的發展潛力。AR作為元宇宙的入口級硬件，重要性不言而喻。隨著算法、光學、顯示等核心技術進步，目前AR技術已經廣泛應用于B端如醫療、工業、零售、電商等領域。疫情催化下，線上娛樂需求猛增，消費級AR產品也越來越受市場認可與期待。在政策層面，AR已正式被“十四五”規劃列為數字經濟重點產業，成為備受支持的“建設數字中國”推動力。
對此，國內大廠例如騰訊、字節等分別在“全真互聯網”和VR硬件上布局，阿里從“Buy+”計劃到“造物神”、投資Magic Leap，以及即將推出的VR支付展現了其在虛擬購物上的提前布局。
AR行業現狀
1、市場規模
從整體市場規模來看，相關數據顯示，2018年以來，我國VR/AR行業市場規模快速增長，2020年市場規模為413.5億元，預計2023年將突破1000億元。
2、出貨量
就出貨量而言，相關數據顯示，2016-2021年間，全球AR頭顯出貨量呈現上升趨勢，2017年大幅增加，出貨量為45萬臺，2021年出貨量57萬臺。據預測，2023年全球AR頭顯出貨量將達到96萬臺。
3、用戶規模
隨著增強現實(AR)技術趨于成熟，其產業應用速度也將加快，增強現實(AR)行業將迎來爆發，其用戶規模將持續增加。根據德勤數據顯示，到2025年，全球近75%的人口和幾乎所有使用社交/通信應用程序的人都將成為AR的頻繁用戶。
4、技術申請
從增強現實(AR)技術申請情況來看，相關數據顯示，全球增強現實(AR)技術申請量2016年以前增長較為平穩，2016年以后增長較快，2020年有所回落。隨著增強現實(AR)技術申請量的不斷增加，行業技術慢慢走向成熟。
資本市場也開始關注微顯示芯片領域
2022年，全球VR/AR設備的出貨量穩定增長，IDC預計到2026年VR/AR頭戴設備全球出貨量將超過5000萬臺。微型顯示器作為AR/VR設備的核心元器件將迎來新一輪的產業高潮。研究機構Yole Developpment也預測從2025年到2028年，AR行業的快速發展會帶動微顯示器在該行業的應用。
微顯示器一般是指對角線尺寸小于1英寸的顯示器，主要的技術路徑有LCOS（硅基液晶）、 OLEDOS（硅基OLED）、DLP（數字光處理）和Micro LED等。其中，Micro OLED具有自發光、厚度薄、視角大、小體積、易于攜帶、低功耗等特性，加上容易實現高PPI（像素密度），因此更適用于頭戴式顯示器、AR/VR設備。Yole Developpment預測，Micro LED將成為增長最為明顯的細分行業，在整個用于AR的為顯示器中占據超過50%的比例。
傳統的大屏顯示像素一般是幾十微米，而微顯示器件的像素大小可以做到幾微米，例如LCOS可以做到4微米或者3微米；隨著技術的成熟，單色Micro LED也可以做到 4.5 微米左右。
微顯示器件中，微顯示芯片的性能在一定程度上影響著微顯示器件的顯示效果，但由于微顯示芯片涉及了芯片設計、材料設計、封裝，以及廣電調制特性等多個學科，例如芯片設計環節要求具備高速、低功耗芯片涉及工藝，數字和模擬混合特殊工藝，技術門檻較高，業內能夠自主研發LCos、Micro LED、Micro OLED微顯示芯片的廠商少之又少。
南京芯視元董事長何軍在公開演講時提到，在全球范圍內，AR內容或應用服務商約有上千家，AR眼鏡或頭盔廠商有上百家，而光學模組廠商只有兩位數，微顯示芯片廠商也只有個位數。目前，國內微顯示芯片廠商有JBD（顯耀顯示）、南京芯視元、諾視科技、鐳昱半導體等。
就在今年6月份，南京芯視元發布了兩款可用于AR/VR設備的Micro OLED硅基微顯示芯片產品，官方介紹該產品的有效顯示尺寸分別為0.39英寸和0.26英寸，平均亮度大于1000nit。到了8月，南京芯視元再次發布采用自主研發設計的Micro LED硅基芯片的Micro LED顯示模組——芯視·天目III型，分辨率為1920*1080，亮度高達10萬+nit，灰階為256bit，同樣能用于AR/VR設備。
此外，利用AlGaInP基紅光MicroLED技術路線，JBD還推出了0.13寸紅光芯片，像素尺寸為4微米，MicroLED發光點僅2微米，可產生50萬尼特級的亮度，性能大幅度提升。
近兩年來，隨著AR/VR市場的崛起，資本市場也開始關注微顯示芯片領域。在資本的支持下，國內微顯示芯片廠商的技術進展明顯加快，并且新品加速發布以適應市場需求。據了解，JBD的微顯示已經在終端市場逐漸起量。
例如，AI+AR科技潮牌李未可在10月份發布的AR眼鏡Meta Lens就是搭載了JBD的0.13英寸MicroLED微顯示屏。官方介紹，基于JBD的MicroLED微顯示屏加上光波導方案，Meta Lens在低功耗、重量輕、高亮度等方面具有明顯優勢，該產品的整體光機體積為0.5CC，重量0.6g，平均入眼亮度可達1150nit，其MicroLED微顯示屏的功耗僅100 mW。
不難預測，隨著AR設備在消費電子、工業等各個領域的起量，作為產業鏈關鍵的微顯示芯片也將同步迎來發展機遇，這也將成為微顯示器件廠商的發展機會。
