從2G走到5G，從性能走到可靠性，2023年國產(chǎn)射頻賽道格局初定
2023，也是國內(nèi)射頻賽道的轉(zhuǎn)折年，成敗看淡，一起努力打拼，最終成就的是中國射頻前端芯片。
2023年，國內(nèi)射頻前端芯片行業(yè)將形成多頭格局，多個細(xì)分射頻前端賽道都出現(xiàn)上市公司，將呈現(xiàn)出“術(shù)業(yè)有專攻，入學(xué)有先后”的局面。
01國產(chǎn)射頻芯片從2G走到5G
作為模擬芯片皇冠上的明珠，射頻前端芯片技術(shù)難度高，研發(fā)時間長，尤其是射頻PA技術(shù)，長時間被國外所壟斷。曾幾何時，中國射頻前端芯片研發(fā)人才幾乎一片空白，國內(nèi)資本對射頻前端芯片沒有概念，也沒有興趣。中國射頻前端芯片在艱難中一步一步走來，成為國產(chǎn)芯片中好的典范。
通過十幾年的奮斗與堅持，國產(chǎn)射頻前端芯片從2G走到了5G；在技術(shù)上，從落后國外廠商到齊頭并進(jìn)，讓中國射頻前端芯片從此有了信心。
2G時代
中國移動在1995年正式開通GSM網(wǎng)絡(luò)，2G通訊時代開始。
直到2004年，銳迪科（RDA）成立才開啟國產(chǎn)射頻2G PA設(shè)計，也是國產(chǎn)射頻前端芯片零的突破。
3G時代
2008年第四季中國發(fā)放3G牌照，發(fā)放的3張3G牌照采用三個不同標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)電信業(yè)重組方案，3G牌照的發(fā)放方式是：新中國移動獲得TD－SCDMA牌照，新中國電信獲得CDMA2000牌照，中國聯(lián)通獲得WCDMA牌照。
2010年6月，無錫中普微電子有限公司由兩位海歸回國創(chuàng)立，創(chuàng)始人曾工作于美國知名射頻芯片公司RFMD，推出了國內(nèi)第一顆量產(chǎn)3G PA產(chǎn)品，中普微通過3G PA產(chǎn)品在2014年實現(xiàn)銷售額近一億元，成為國內(nèi)當(dāng)時最大的射頻芯片公司。后來，很多射頻前端芯片研發(fā)人才從這里走出。
4G時代
2013年11月，中國移動正式發(fā)售4G手機(jī)。
2011年11月，慧智微成立，慧智微采用自主技術(shù)的可重構(gòu)架構(gòu)設(shè)計射頻前端，開創(chuàng)了技術(shù)創(chuàng)新的先河。
2012年8月，卓勝微成立，通過射頻開關(guān)和LNA正式進(jìn)入到射頻前端芯片領(lǐng)域。
2012年9月，昂瑞微的前身貴州中科漢天下電子有限公司成立，早期主要從事COMS射頻功率放大器(PA)和MEMS射頻濾波器/雙工器的研發(fā)，后面進(jìn)入到砷化鎵射頻PA研發(fā)。
2015年5月，飛驤科技成立，成為一家專注射頻前端芯片和解決方案的公司。
2017年4月，銳石創(chuàng)芯在深圳成立。創(chuàng)始人從美國Skyworks歸來，從事4G射頻PA研發(fā)。
據(jù)當(dāng)時的行業(yè)統(tǒng)計，2017年中國射頻前端芯片銷售額僅20億左右，約占中國市場的10%，僅占全球市場的4%。濾波器作為無源器件不在此統(tǒng)計范圍，國產(chǎn)濾波器占有率不到1%。
5G時代
2019年10月31日，三大運營商公布5G商用套餐，并于11月1日正式上線5G商用套餐。2020年是中國5G元年，也是全球5G元年。同年，國產(chǎn)5G射頻PA正式進(jìn)入市場。
國產(chǎn)2G PA晚了國外近十年，國產(chǎn)3G PA比國外廠商晚6年，國產(chǎn)4G PA比國外廠商晚5年，而國產(chǎn)5G PA幾乎與國外廠商同年推出。
2021年昂瑞微、飛驤科技的Sub-3GHz分立Phase5N PA陸續(xù)在品牌手機(jī)上量產(chǎn)出貨。
02國產(chǎn)射頻芯片從性能走到可靠性
一顆成熟的芯片需要走過三個階段：性能、一致性、可靠性。
國產(chǎn)芯片從性能追趕國外芯片開始，再到追求一致性，最后到芯片可靠性，可靠性是質(zhì)量管理體系的一個重要部分。
射頻前端芯片產(chǎn)品集成度越高，通過可靠性測試難度也越大，對設(shè)計、晶圓和封裝的要求就越高，但國產(chǎn)射頻前端芯片就這樣一個產(chǎn)品接著一個產(chǎn)品地走過來了。
性能只是射頻芯片產(chǎn)品的第一步，一致性可以通過測試來把控，可靠性才是終極目標(biāo)。在國內(nèi)手機(jī)行業(yè)，華為和OPPO對可靠性的要求是最高的，甚至高過三星手機(jī)。
華為和OPPO有完整的可靠性測試實驗室和測試設(shè)備，也有專門的第三方測試機(jī)構(gòu)配合。多年前，行業(yè)客戶就有一個不成文的參考，只要華為和OPPO已經(jīng)采用的芯片，就可以直接導(dǎo)入供應(yīng)鏈。
國產(chǎn)射頻前端芯片就是在國內(nèi)手機(jī)大客戶的高標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)要求下成長起來的，也和國產(chǎn)手機(jī)公司提供國產(chǎn)芯片機(jī)會與支持分不開的。
從技術(shù)上
技術(shù)是芯片的根本，規(guī)模是芯片技術(shù)發(fā)展的基礎(chǔ)。國產(chǎn)射頻芯片的發(fā)展和超越，要落實到技術(shù)和研發(fā)人才上。
中國射頻芯片，一定是中國技術(shù)。國產(chǎn)射頻芯片的IP都是自己開發(fā)的，一個技術(shù)接著一個技術(shù)的攻破，一個難點接著一個難點的解決，靠著研發(fā)人員不斷流片和迭代，中國射頻芯片技術(shù)的發(fā)展是用時間和努力換來的。
從2G到5G，射頻芯片技術(shù)越來越難，射頻芯片產(chǎn)品越來越復(fù)雜，經(jīng)歷了10多年，終于在5G時代迎頭趕上。做射頻芯片，要學(xué)會和時間做朋友。
從產(chǎn)品上
2G、3G過去了，2G PA和3G PA已經(jīng)是國產(chǎn)射頻芯片公司的天下。不管4G成為過去還是選擇留下，4G PA已經(jīng)被國產(chǎn)射頻芯片公司所主導(dǎo)。
5G正在來臨，國產(chǎn)射頻芯片公司與國外射頻芯片公司將在5G PA產(chǎn)品上一決高下。
03五個賽道，五個標(biāo)桿
成功的國產(chǎn)射頻前端芯片企業(yè)，都是單點突破的。最終形成五個賽道，五個標(biāo)桿。
個人之見，濾波器是大市場，但分立濾波器難以形成賽道和龍頭企業(yè)，射頻前端芯片的盡頭是模組，接收濾波器將走向DiFEM和LFEM，發(fā)射濾波器將走向PAMiD。
賽道一：射頻開關(guān)/LNA，標(biāo)桿企業(yè)：卓勝微
2019年6月18日，卓勝微在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。營收從2014年的0.44億到2018年的5.6億人民幣。2018年分立射頻開關(guān)營收為4.6億，占比82%；LNA營收8500萬，占比15%。上市之后，2019年營收達(dá)15.12億，增長3倍之多。2022年營收預(yù)計為41.67億。
卓勝微上市后，做進(jìn)所有手機(jī)品牌客戶，牢牢鎖定第一供應(yīng)商，幫助業(yè)績飛速成長。同時，卓勝微從分立開關(guān)走向DiFEM和LFEM，業(yè)績再次快速增長。在2021年，卓勝微也推出PAMiF，正式進(jìn)軍手機(jī)PA，也必然會走向PAMiD。
射頻賽道一，在卓勝微的主導(dǎo)和行業(yè)的推動下，將從分立開關(guān)/LNA賽道轉(zhuǎn)變?yōu)镈iFEM和LFEM賽道，卓勝微仍然是這個賽道的標(biāo)桿和龍頭。
賽道二：Phase2和Phase5N PA，標(biāo)桿企業(yè)：唯捷創(chuàng)芯
中國在2008年4月1日開始普及3G網(wǎng)絡(luò)，3G標(biāo)準(zhǔn)就有WCDMA、CDMA 2000、TD-SCDMA三種。
唯捷創(chuàng)芯成立于2010年6月，為3G PA而生。到2014年，唯捷創(chuàng)芯果斷放棄3G PA，全力進(jìn)入4G Phase2 PA，2016年產(chǎn)品開始進(jìn)入市場，到了2018年，銷售額實現(xiàn)2.83億元。自此，唯捷創(chuàng)芯的營收進(jìn)入快車道，2019年為5.58億，2020年為17.86億，2021年為35.09億。
2022年，手機(jī)出貨大幅下滑，唯捷創(chuàng)芯前三季度營收約17.77億元，預(yù)計全年在25億左右，相比2021年營收下滑30%。盡管如此，Phase2和Phase5N PA產(chǎn)品，唯捷創(chuàng)芯仍然是國內(nèi)手機(jī)品牌客戶的第一供應(yīng)商。
唯捷創(chuàng)芯也在PAMiD和PAMiF產(chǎn)品大力投入。在分立開關(guān)這一塊，之前是順帶做，現(xiàn)在是投入更多人力和資源去重點做，也許這是唯捷創(chuàng)芯為進(jìn)入DiFEM和LFEM的前期準(zhǔn)備和布局。
賽道三：PAMiD和PAMiF，標(biāo)桿企業(yè)：慧智微
慧智微成立于2011年11月，是在PA模組產(chǎn)品方向上較早進(jìn)行積累的公司，并形成了系列成果和優(yōu)勢。前端的PA/LNA模塊采用可重構(gòu)架構(gòu)，集成度更高，晶圓更少，有助于兼容較大尺寸的濾波器；具有軟件調(diào)諧特性，有助于集成之后的二次適配；多代產(chǎn)品持續(xù)積累，具備PAMiD的封裝管控能力。
慧智微也是國內(nèi)第一家量產(chǎn)5G頻段射頻前端集成收發(fā)模組L-PAMiF，產(chǎn)品覆蓋5G UHB 新頻段n77/78/79頻段，被OPPO和三星手機(jī)所采用。
賽道四：WiFi FEM，標(biāo)桿企業(yè)：康希通信
康希通信和卓勝微的成功，對于中國射頻行業(yè)來說，都是一個意外。
意料之外，情理之中。成功不分賽道，市場不在于大小，只有專注才能成功，康希和卓勝微的成功都體現(xiàn)在專注上。
康希通信從2014年成立至今，只做了一件事，專注于WiFiFEM研發(fā)。創(chuàng)業(yè)4年多，到2019年才實現(xiàn)2857萬人民幣銷售額。2020年是WiFi6的元年，康希抓住WiFi6FEM的機(jī)會，實現(xiàn)了8111萬的銷售額，用技術(shù)和產(chǎn)品證明了自己之后，康希在2021實現(xiàn)了3.42億，相對于2021年實現(xiàn)321%的增長；尤其是在2022年半導(dǎo)體行業(yè)去庫存的環(huán)境下，大多數(shù)射頻前端芯片公司業(yè)績下滑的情況下，2022年上半年實現(xiàn)2.03億銷售額，預(yù)期全年將繼續(xù)保持增長。此外，隨著新技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)-WiFi7的快速興起，康希憑借技術(shù)突破，已經(jīng)在WiFi7 FEM取得全球主流廠商的認(rèn)可，未來可期。
相比國內(nèi)手機(jī)PA公司，康希和卓勝微都有一個共同的亮點---高毛利。2022年，康希毛利率為30%，卓勝微毛利率為52%。
賽道五：基站PA，標(biāo)桿企業(yè)：某上市企業(yè)
基站PA，國內(nèi)已經(jīng)有了兩家上市公司和一家準(zhǔn)上市公司。兩家上市公司都是IDM公司，準(zhǔn)上市公司為fabless設(shè)計公司。
基站PA的市場波動比較大，2021和2022年，國內(nèi)市場規(guī)模在50億元左右，2023年將下降到30億人民幣。
除了國內(nèi)供應(yīng)商，宏基站PA有日本住友，美國Cree；微基站PA有Skyworks、Qorvo。
04技術(shù)為先，成本為王
芯片設(shè)計公司是一個以技術(shù)為基礎(chǔ)，市場為導(dǎo)向的公司。所以，技術(shù)為先，成本為王。
相比國內(nèi)同行，如果既沒有技術(shù)特點，又沒有技術(shù)領(lǐng)先，這樣的公司是沒有價值的芯片設(shè)計公司。結(jié)果只能是低價競爭，虧本銷售。
國產(chǎn)射頻賽道，市場競爭已經(jīng)白熱化。在追求射頻技術(shù)的同時，還要兼顧成本上的相對優(yōu)勢。技術(shù)，是公司研發(fā)團(tuán)隊決定的；而成本是芯片設(shè)計研發(fā)人員和供應(yīng)商共同決定的，主要是供應(yīng)商決定的。不同公司，芯片DIE面積的大小區(qū)別一般不超過15%，但同一個晶圓廠給出的價格差別會超過30%，甚至有兩倍之差。因此，芯片供應(yīng)鏈決定了芯片設(shè)計公司的命運。
選擇，是決定成功和失敗的關(guān)鍵。芯片設(shè)計公司，一旦選擇錯的供應(yīng)鏈，就會步步被動，苦不堪言。供應(yīng)鏈戰(zhàn)略布局，芯片設(shè)計公司的重中之重。
目前，哪些芯片供應(yīng)商會決定國產(chǎn)射頻前端芯片的命運呢？主要有五類供應(yīng)商：
一、砷化鎵晶圓廠（PA）
國產(chǎn)射頻前端芯片選用的砷化鎵晶圓代工廠有：穩(wěn)懋（WIN）、宏杰科（AWSC）、三安集成、立昂微、福建福聯(lián)、常州承芯。
砷化鎵是射頻前端芯片最為關(guān)鍵的晶圓工藝，晶圓工藝的性能、穩(wěn)定性以及價格是射頻前端芯片公司最為看重的三個指標(biāo)，其次才是產(chǎn)能。
未來３年，砷化鎵晶圓的產(chǎn)能都是充足的，這樣會導(dǎo)致芯片設(shè)計公司的站隊會越來越明顯。
二、SOI晶圓廠（Switch&LNA）
SOI晶圓一直是國產(chǎn)射頻公司的一個瓶頸，SOI晶圓供應(yīng)商主要是GF、UMC、TowerJazz，這三家是國際大廠，小的初創(chuàng)射頻公司很難拿到好的價格和支持。如果價格太差，這些射頻初創(chuàng)公司是沒法做起來的。
經(jīng)過幾年的發(fā)展，國產(chǎn)SOI晶圓廠有了長足的進(jìn)步，再過兩年，SOI晶圓就不再是一個瓶頸。國內(nèi)SOI晶圓廠已經(jīng)有寧波中芯、華虹宏力、武漢新芯。
三、基板廠
射頻基板，完全實現(xiàn)國產(chǎn)化。主要的基板廠有：越亞半導(dǎo)體、深南電路（SCC）、綦鼎科技（ZDT）、興森快捷。
越亞半導(dǎo)體公司產(chǎn)品在全球手機(jī)射頻芯片封裝基板市場占有率居前三位，越亞是全球首家利用“銅柱增層法”實現(xiàn)“無芯”封裝基板量產(chǎn)的企業(yè)，主要產(chǎn)品是3G/4G/5G無線射頻功率放大器前端模組。對比驗證，做PA基板，越亞的Coreless的性能會更好一些。
深南電路（SCC）現(xiàn)在有深圳工廠和無錫工廠，深南電路的工藝能力和ZDT差不多。
四、封測廠
隨著射頻前端模組集成度越來越高，封測成本也越來越高。
國產(chǎn)射頻前端芯片的封測廠主要有：長電科技、華天科技、通富微電、嘉盛半導(dǎo)體、寧波甬矽。
國產(chǎn)射頻前端芯片有300億的市場規(guī)模，其中封測約60~80億的規(guī)模。
五、濾波器廠
PAMiD產(chǎn)品中，濾波器的成本占到整個成本的約60%。
現(xiàn)在國產(chǎn)PAMiD產(chǎn)品中濾波器供應(yīng)商主要是三家：村田、太誘、RF360。準(zhǔn)確地講，得不到村田、太誘或者RF360濾波器的支持，PAMiD產(chǎn)品就出不來。
05各有壁壘，相互尊重
生活中，鄙視鏈無處不在。射頻賽道，同樣也有鄙視鏈。
做手機(jī)PA的，看不上做射頻開關(guān)，覺得射頻開關(guān)沒什么技術(shù)含量；另外單價太低，做不出銷售額。沒想到任何小芯片，只要做到中國第一，世界第一，都是大生意。因此成就了卓勝微。
做手機(jī)PA的，同樣看不上WiFi FEM，覺得這個賽道太小，順便找個人搞搞就行，做不做得起來無所謂。看到康希今天既有銷售額，又有毛利率，而且很快就要上市了，多少會有些遺憾。因為鄙視鏈的存在，就這樣成就了康希通信。
雖然同樣是射頻前端芯片，但不同產(chǎn)品，技術(shù)不同，門檻不同。做芯片，誰也不要瞧不起誰。不同芯片各有壁壘，應(yīng)該互相尊重。下面對各自的壁壘做個簡要分析：
手機(jī)PA壁壘：
這幾年，國產(chǎn)手機(jī)PA技術(shù)突飛猛進(jìn)，培養(yǎng)了大量射頻研發(fā)人才。除了PAMiD，其他PA產(chǎn)品技術(shù)很成熟，產(chǎn)品從技術(shù)競爭轉(zhuǎn)到了成本競爭。
對于新進(jìn)的創(chuàng)業(yè)公司，壁壘在于大客戶門檻和供應(yīng)鏈價格。
分立開關(guān)壁壘：
分立開關(guān)的壁壘就是量，能不能聚集起一個很大的量，每個月的出貨量要達(dá)到50KKpcs以上，才有機(jī)會實現(xiàn)年銷售額過億人民幣。
拿不到華米OV品牌手機(jī)其中一家公司的第一供應(yīng)商，就沒有機(jī)會做到上億的銷售額。做不到上億的銷售額，就拿不到好的供應(yīng)商價格。
DiFEM、LFEM壁壘：
DiFEM和LFEM的壁壘在于SAW濾波器資源和大客戶門檻。其次是成本的競爭會異常激烈，卓勝微坐擁最好的供應(yīng)鏈成本優(yōu)勢，又有大客戶支持，毫無疑問會占據(jù)第一供應(yīng)商位置。
進(jìn)入這個賽道的公司不少于20家，價格的廝殺是難免的，沒有好的成本基礎(chǔ)，產(chǎn)品在市場上寸步難行。
WiFi FEM壁壘：
再次強(qiáng)調(diào)，手機(jī)PA與WiFi PA在芯片設(shè)計上是不同的，WiFi PA技術(shù)門檻非常明顯。沒有時間投入，是做不好WiFi FEM的。也不會有彎道超車，就是靠時間一點點累積起來。
WiFi FEM相對手機(jī)PA，客戶門檻沒有那么明顯，供應(yīng)鏈成本優(yōu)勢更比不上手機(jī)PA公司，所以WiFi FEM的壁壘就在于技術(shù)。
基站PA壁壘：
現(xiàn)在基站PA的客戶更傾向于選擇IDM供應(yīng)商，這個壁壘擋住了大部分fabless芯片設(shè)計公司。除非有技術(shù)創(chuàng)新或者性能突破，否則很難再有機(jī)會。
基站PA客戶壁壘是所有射頻前端芯片里最高的，就那么三家公司，兩大一小。其他的客戶可以忽略不計。
濾波器壁壘：
濾波器是未來，也是希望。做濾波器，很苦，很難，但必須。
濾波器的壁壘很高，可以傲視其它射頻前端芯片。做濾波器必須做IDM，做濾波器必須自己開發(fā)EDA，做濾波器必須把設(shè)計和工藝緊密結(jié)合起來，做濾波器還需要自己把封裝技術(shù)搞定。
濾波器最最最大的壁壘是專利。
結(jié)語
培根《習(xí)慣論》中說，認(rèn)知決定思維，思維決定行為，行為決定結(jié)果。
一邊創(chuàng)業(yè)，一邊思考，如何提高對國產(chǎn)射頻前端芯片賽道的認(rèn)知，如何確認(rèn)自己對國產(chǎn)射頻前端芯片賽道的認(rèn)知是否正確，只能將主觀認(rèn)知同客觀事物及其規(guī)律進(jìn)行對照，看二者是否相符合。實踐是檢驗認(rèn)知正確與否的唯一標(biāo)準(zhǔn)。
面對格局初定，對于射頻創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)始人來說，光埋頭做技術(shù)已經(jīng)不行了，還要抬頭看路，提高自己對行業(yè)格局、市場競爭、供應(yīng)鏈、公司團(tuán)隊等等的認(rèn)知，重新定位和尋找出路，通過提高認(rèn)知去提高創(chuàng)業(yè)的成功率。
