家用消費(fèi)級(jí)機(jī)器人 ：有望在2023年成為出海的新興賽道

從2021年起就有了出海家電智能化趨勢(shì)，2022年下半年以來(lái)，新細(xì)分消費(fèi)級(jí)機(jī)器人、寵物護(hù)理市場(chǎng)(包括自動(dòng)貓砂盆、寵物理毛器等) 迎來(lái)爆發(fā)。在此趨勢(shì)下，消費(fèi)級(jí)機(jī)器人過(guò)去一年的投融資事件明顯增多，機(jī)器人從地板延伸到了更多樣的場(chǎng)景，如割草、泳池清潔、家庭巡邏，體現(xiàn)了更多可交互的消費(fèi)級(jí)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上的明顯優(yōu)勢(shì)，其在2023年有望成為出海的新興賽道。

割草和泳池清潔機(jī)器人某種程度上可以算是對(duì)掃地機(jī)器人的“繼承”。因?yàn)槿斯こ杀炯耙咔榈仍?，歐美市場(chǎng)的泳池機(jī)器人增長(zhǎng)迅速——僅美國(guó)線上渠道，2021年泳池清潔機(jī)器人出貨量就達(dá)50多萬(wàn)臺(tái)，增速超過(guò)130%，屬于早期快速增長(zhǎng)階段。國(guó)外企業(yè)在多年前已推出了泳池機(jī)器人產(chǎn)品，占據(jù)了大部分的市場(chǎng)份額，傳統(tǒng)品牌包括Dolphin、Hayward、Polaris等。國(guó)內(nèi)企業(yè)有元鼎智能22年獲超億元A輪融資，主要目標(biāo)群體是擁有自家泳池的歐美居民，主要產(chǎn)品Aiper泳池機(jī)器人保持超過(guò)200%以上的增長(zhǎng)。

去年獲得融資的銳馳智慧則是將目標(biāo)放到歐美居民的草坪上，其產(chǎn)品主要采用激光雷達(dá)+視覺(jué)的導(dǎo)航方式，并在安全防護(hù)等方面發(fā)力，主要品牌為割草機(jī)器人品牌 HonyMow，與 Aiper 類似，HonyMow 同樣是借助于算法和 App 的交互，讓機(jī)器人實(shí)現(xiàn)按照自主規(guī)劃路線割草。而不論是將機(jī)器人放在泳池里還是草地上，其技術(shù)有差異，但還屬于清潔機(jī)器人一類，只是環(huán)境更復(fù)雜導(dǎo)致技術(shù)挑戰(zhàn)確實(shí)更大。2020 年全球割草機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 13 億美金，并且預(yù)計(jì) 2019~2025 年這段時(shí)間里全球割草機(jī)器人的市場(chǎng)規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將會(huì)達(dá)到 12%，割草機(jī)器人市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度要顯著高于行業(yè)整體增速。此外，去年獲得融資的消費(fèi)級(jí)機(jī)器人項(xiàng)目還包括家庭巡邏機(jī)器人品牌Moorbot。在融合機(jī)器視覺(jué)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)后，未來(lái)消費(fèi)級(jí)機(jī)器人的市場(chǎng)應(yīng)用不可小覷。

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整體而言，將機(jī)器人帶進(jìn)更多生活場(chǎng)景、來(lái)取代人類枯燥重復(fù)的工作是長(zhǎng)期目標(biāo)，全球市場(chǎng)在爆發(fā)前夕，潛力很大。中國(guó)消費(fèi)級(jí)機(jī)器人品牌近些年在海外的擴(kuò)張勢(shì)頭非常明顯，這個(gè)快速發(fā)展的賽道將會(huì)成為中國(guó)品牌出海的下一個(gè)機(jī)會(huì)。

消費(fèi)級(jí)儲(chǔ)能：技術(shù)和需求雙驅(qū)動(dòng)

在疫情因素以及2022年歐美國(guó)家的能源緊缺，電力、天然氣、原油價(jià)格的上漲等背景下，消費(fèi)級(jí)儲(chǔ)能產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，多聚焦在家庭和個(gè)人生活場(chǎng)景。2022年在跨境電商上賣得最火的就是消費(fèi)級(jí)儲(chǔ)能產(chǎn)品，頭部項(xiàng)目瘋狂被“搶”。和B端的工業(yè)儲(chǔ)能、發(fā)電儲(chǔ)能不同，消費(fèi)級(jí)儲(chǔ)能包括便攜儲(chǔ)能、房車儲(chǔ)能和家庭儲(chǔ)能。

便攜儲(chǔ)能方面，2020年產(chǎn)量中、美、日分別占91.9%、3.2%、2.1%，出貨量顯示，華寶新能占比16.6%、正浩科技6.3%、Goal Zero5.6%、德蘭明海5.3%、安克創(chuàng)新2.2%。據(jù)HIS統(tǒng)計(jì)，家庭儲(chǔ)能方面，基于2019年出貨量特斯拉、LG化學(xué)、派能科技（自主品牌），占市場(chǎng)份額分別為15%、11%和8.5%，其中派能科技自主品牌+貼牌合計(jì)占12.2%。

資料來(lái)源：教據(jù)來(lái)源:中國(guó)化學(xué)與物理電速行業(yè)協(xié)會(huì)

消費(fèi)級(jí)儲(chǔ)能中，上游材料主要有電芯、BMS、EMS、電子元器件、逆變器、太陽(yáng)能板等構(gòu)成，其中電池占比總成本60%左右；品牌方面，在跨境電商上，則是走大容量高利潤(rùn)路線的EcoFlow正浩和德蘭明海，與主打小容量出貨量的華寶新能和安克創(chuàng)新，兩派頭部企業(yè)為主導(dǎo)；渠道方面，以線上銷售為主，參考華寶新能銷售情況，線上占比87%，其中以亞馬遜為主導(dǎo)（21年收入占比52%），獨(dú)立站做重要補(bǔ)充，收入占比15%。

消費(fèi)級(jí)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈

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據(jù)悉，中國(guó)是全球最大的便攜儲(chǔ)能設(shè)備的生產(chǎn)國(guó)，占據(jù)了90%以上的生產(chǎn)量和出貨量。2021年全球便攜儲(chǔ)能銷售金額再創(chuàng)新高，達(dá) 112 億元。協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2026年該類目全球市場(chǎng)將進(jìn)一步增至882.3億元人民幣。GGII 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021 年中國(guó)鋰電池儲(chǔ)能總出貨量為 37GWh，其中便攜儲(chǔ)能占比僅3%，家庭儲(chǔ)能占比15%，這意味著家庭儲(chǔ)能去年產(chǎn)值至少也在500億元。正浩EcoFlow海外電商業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人劉聰，預(yù)計(jì)到2027年，全球房車儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到四五十億元，家庭儲(chǔ)能將超過(guò)千億。

資料來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)

E-bike：千億規(guī)模，資本扎堆

油價(jià)上漲和能源危機(jī)背景下，電動(dòng)產(chǎn)品在出行賽道中成為香餑餑，最炙手可熱的投資標(biāo)的是e-bike，即電助力自行車。它是在傳統(tǒng)自行車的基礎(chǔ)上，加上了蓄電池作為輔助能源，可以實(shí)現(xiàn)純自行車踩踏模式、純電模式，或是踩踏電助力都用，售價(jià)在1000美元-3000美元之間，兩倍于普通自行車速度、上坡更省力，釋放體力的同時(shí)，又保持了騎行的樂(lè)趣，還能享受到更遠(yuǎn)里程的體驗(yàn)，受眾主要集中在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。e-bike火熱的邏輯主要是踩中資本市場(chǎng)追捧的“碳中和+消費(fèi)電子+短途電動(dòng)出行+新能源”等概念。

中國(guó)作為公認(rèn)的“自行車大國(guó)”，擁有完善的供應(yīng)鏈體系，帶著這部分“先天優(yōu)勢(shì)”的基因，一部分國(guó)內(nèi)的 E-bike 企業(yè)正在走向海外市場(chǎng)。例如，以 TENWAYS、URTOPIA 為代表的國(guó)產(chǎn) E-bike 品牌已率先走向世界。其中，比較著名的國(guó)外品牌包括 VanMoof、Aventon、Pedego 等。在海外市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的電助力自行車品牌也涌現(xiàn)出來(lái)，并吸引了投資人的目光，據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)顯示,2021年7月~2022年末,已經(jīng)有超過(guò)20家兩輪電動(dòng)車企業(yè)獲得了融資,阿里、騰訊、高瓴等一批資本開始入局。

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有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2017年到2021年，歐洲和北美市場(chǎng)的E-bike銷量由250萬(wàn)輛提升至640萬(wàn)輛，4年間增長(zhǎng)了156%，E-bike在美國(guó)2021年的滲透率達(dá)到了4%，而歐洲是20%。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Allied Market Research預(yù)測(cè)，到2030年，全球E-bike市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1186億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)10%。

市場(chǎng)規(guī)模大、資本扎堆、大公司爭(zhēng)相布局，在主要使用E-bike的國(guó)家歐美，銷量已超過(guò)電動(dòng)汽車和混動(dòng)汽車。盡管在國(guó)內(nèi)并不普及，但E-bike在歐美市場(chǎng)的發(fā)展勢(shì)頭遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎我們的想象，從出海E-bike品牌獲得千萬(wàn)甚至上億融資可以看出，電助力自行車在國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展前景不言而喻。

VR/AR：巨頭入局，新秀崛起

隨著元宇宙興起、資本回暖及終端對(duì)可穿戴設(shè)備接受度的提升，細(xì)分賽道的VR/AR呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，未來(lái)五年有望迎來(lái)更大規(guī)模發(fā)展。其行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素主要是硬件技術(shù)升級(jí)迭代、量變帶動(dòng)規(guī)模效應(yīng)釋放、內(nèi)容應(yīng)用高速發(fā)展、投融資持續(xù)活躍等。

就VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈而言，芯片成本占比最高。VR/AR上游主要是核心器件，主要包括芯片、顯示屏幕、光學(xué)器件、傳感器等。中游主要是設(shè)備終端形態(tài)和代工廠。下游主要是是游戲、社交、視頻、企業(yè)等終端用戶。其中芯片成本占比最高，高通驍龍為主，以 Meta Quest 2 為例，其 BOM 成本約為299 美元，其中芯片成本為 135-150 美元占比最高達(dá) 50%；光學(xué)元器件 18-30 美元占比 6-10%；顯示屏 60-75 美元占比約 20-25%；其他零部件占比 10-15%；整機(jī)組裝 9-15 美元占比 3-5%。

VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈總覽

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2020-2021 年 VR 高速放量，2022 年出貨量因產(chǎn)品周期、宏觀經(jīng)濟(jì)影響，增速放緩。但從其硬件、應(yīng)用和資本共同發(fā)力的現(xiàn)狀，預(yù)測(cè)VR/AR中長(zhǎng)期保持樂(lè)觀，硬件端，性能提升將帶來(lái)更佳體驗(yàn)，產(chǎn)業(yè)鏈成熟將實(shí)現(xiàn)更多供應(yīng)；內(nèi)容端，豐富度和應(yīng)用場(chǎng)景拓展將帶來(lái)更強(qiáng)需求 ；資本端，VR/AR廠商不約而同選擇“燒錢”擴(kuò)大用戶規(guī)模這條道路，這條賽道近年來(lái)也頗受資本青睞。據(jù)VR陀螺統(tǒng)計(jì)，2022年上半年全球VR/AR行業(yè)整體投融資總額為312.6億元，2021年同期為228.2億元，同比上升了37%。從融資并購(gòu)事件數(shù)量來(lái)看，2022年全球VR/AR發(fā)生172起融資并購(gòu)案例，較2021年同比增長(zhǎng)16%。

據(jù)TrendForce集邦咨詢最新報(bào)告顯示，預(yù)估2022年全球VR裝置出貨量約858萬(wàn)臺(tái)，年減5.3%。減產(chǎn)的主要原因是受高通脹沖擊終端市場(chǎng)消費(fèi)力道、品牌廠商延遲或并未推出新品，以及Meta定價(jià)策略調(diào)整所致。受惠于Sony PS VR2、Meta Quest 3等新產(chǎn)品問(wèn)世，預(yù)計(jì)2023年VR裝置出貨量將回升至1035萬(wàn)臺(tái)，年增20.6%，其中Oculus的 Quest 系列 2023 年出貨量約為 725 萬(wàn)臺(tái)，索尼、pico也在 VR 市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力。2022 年全球 AR 設(shè)備出貨量 26 萬(wàn)臺(tái)，同比下滑 8.7%。隨著越來(lái)越多的公司進(jìn)入 AR 市場(chǎng)， 蘋果和 Meta 等科技巨頭也開始涉足 AR 相關(guān)領(lǐng)域。IDC 預(yù)計(jì) 2026 年 AR 設(shè)備出貨量將達(dá) 到 410 萬(wàn)臺(tái)，22-26 年 CAGR 達(dá) 70.3% 。

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當(dāng)下，AR/VR行業(yè)正處于發(fā)展的關(guān)鍵期，新的增長(zhǎng)點(diǎn)將是AR/VR行業(yè)進(jìn)入C端以及B端市場(chǎng)的關(guān)鍵。在“元宇宙”概念下，AR/VR作為元宇宙的關(guān)鍵入口，將在元宇宙與各個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)合的過(guò)程中發(fā)揮關(guān)鍵的作用。

智能電動(dòng)雙輪車：開創(chuàng)智能新時(shí)代

受減排政策以及電動(dòng)機(jī)及電池技術(shù)的進(jìn)步所推動(dòng)，過(guò)去五年電動(dòng)兩輪車的銷售量迅速增長(zhǎng)。在新能源汽車時(shí)代到來(lái)后，無(wú)數(shù)企業(yè)跨行入場(chǎng)，有的選擇自己制造汽車，有的成為了供應(yīng)鏈的一環(huán)。整個(gè)行業(yè)也發(fā)生很大變化，比如鉛酸電池幾乎被徹底淘汰，鋰電池成了主流，約占成本30%。因此，在此趨勢(shì)下兩輪電動(dòng)車仍有非常大的發(fā)展空間，這也是華為入局智能電動(dòng)車的原因。

近日，臺(tái)鈴攜手華為入局兩輪電動(dòng)車在國(guó)內(nèi)兩輪電動(dòng)車行業(yè)，臺(tái)鈴一直位居前三，2022 年預(yù)計(jì)年銷量接近 1000 萬(wàn)臺(tái)?，F(xiàn)在與華為達(dá)成合作，2023年很可能實(shí)現(xiàn)年銷量超過(guò)千萬(wàn)。有了華為與鴻蒙的加持，臺(tái)鈴的名氣和品牌價(jià)值勢(shì)必更高。臺(tái)鈴電動(dòng)車已經(jīng)實(shí)現(xiàn)手機(jī) App 控制、檢測(cè)之類的功能，華為能夠?yàn)槠涮峁┑募映?，主要?yīng)該來(lái)自 HarmonyOS，比如說(shuō)可以通過(guò)華為手機(jī)自帶的錢包 App、NFC 等功能進(jìn)行控制，與華為的電腦、平板等設(shè)備相連接等。

與華為合作后，或許臺(tái)鈴會(huì)考慮在電動(dòng)車加入一塊更大的屏幕以及車載鴻蒙系統(tǒng)，增加一些導(dǎo)航和娛樂(lè)功能。此外，現(xiàn)有的兩輪電動(dòng)車基本不會(huì)雷達(dá)、攝像頭之類的硬件，更不會(huì)有行車記錄儀。華為也許能夠?qū)Ⅷ櫭芍悄茏摵?jiǎn)化，并移植到兩輪電動(dòng)車，為其增加更多相關(guān)功能。這些軟硬件功能的加入，會(huì)給智能電動(dòng)車帶來(lái)很大提升。更關(guān)鍵的是，隨著華為的加入，整個(gè)行業(yè)都將顛覆性改變。

在雅迪、愛瑪、臺(tái)鈴、新日、綠源、小牛等龍頭品牌中，愛瑪與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手雅迪的優(yōu)勢(shì)最為明顯，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年雅迪與愛瑪電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)份額合計(jì)占比44.7%，而排名第三的臺(tái)鈴市占率是13.1%。中國(guó)自行車協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022 年我國(guó)兩輪電動(dòng)車銷量約為 5300 萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)未來(lái)三年的銷量都會(huì)在 6000 萬(wàn)輛左右。汽車保有量越來(lái)越高，有可能會(huì)讓更多城市居民放棄駕駛汽車，改為駕駛堵車概率低的電動(dòng)車。事實(shí)上，臺(tái)鈴和華為看到了其中巨大的商機(jī)，聯(lián)手快速占領(lǐng)更大的市場(chǎng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院、芯八哥整理

人們對(duì)美好生活的向往是沒(méi)有止境的。展望未來(lái)，隨著海內(nèi)外需求和資本共同發(fā)力，疊加智能家居、汽車、新能源和元宇宙等趨勢(shì)的帶動(dòng)下，未來(lái)新型消費(fèi)電子市場(chǎng)將出現(xiàn)越來(lái)越多有看頭的消費(fèi)級(jí)電子產(chǎn)品。