在諸多因素疊加下，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也正面臨著新的波動(dòng)，東南亞地區(qū)成為波動(dòng)的“焦點(diǎn)”。

東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)雖然處于產(chǎn)業(yè)鏈低端，但在全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈分工中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。全球估計(jì)有15%-20%的被動(dòng)元件是在東南亞制造的，東南亞也是科技公司重要的測(cè)試和封裝中心，占全球半導(dǎo)體封測(cè)市場(chǎng)的27%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，東南亞國(guó)家的芯片市場(chǎng)規(guī)模2020年約為270億美元，預(yù)計(jì)將在2028年達(dá)到約411億美元。

東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈

追溯產(chǎn)業(yè)波動(dòng)的背后推手，除了人口紅利和成本的關(guān)鍵因素外，在國(guó)際地緣沖突、中美貿(mào)易摩擦等因素作用下，保障供應(yīng)鏈安全已逐步趨向共識(shí)，進(jìn)一步催化全球電子產(chǎn)業(yè)鏈分流、遷移、波動(dòng)與調(diào)整。

從2018年美國(guó)與中興華為事件掀起對(duì)華制裁，到美國(guó)《芯片法案》掀起全球芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展競(jìng)賽浪潮，再到今年1月，美荷日三方的新協(xié)議再次擴(kuò)大對(duì)華芯片出口管制措施...，一系列波動(dòng)加速半導(dǎo)體廠在東南亞尋求“中國(guó)替代”，以填補(bǔ)美國(guó)試圖將中國(guó)大陸與芯片市場(chǎng)割裂開來(lái)造成的供應(yīng)空白。

在這個(gè)過程中，包括各行業(yè)巨頭在內(nèi)的眾多玩家紛紛在東南亞地區(qū)布局，同時(shí)中國(guó)部分半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)逐步遷至東南亞。新加坡、馬來(lái)西亞、越南、泰國(guó)、菲律賓和印度等國(guó)家正從半導(dǎo)體行業(yè)的全球重新排序中受益匪淺。


01
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈之變

自從1947年第一支晶體管誕生以來(lái)，半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)端于美國(guó)。此后，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)一共經(jīng)歷了三次遷移轉(zhuǎn)變：第一次從80年代開始，由美國(guó)遷移到日本；第二次在90年代末到新世紀(jì)初，由日本遷移向韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)；第三次，則是由中國(guó)大陸承接新一輪的半導(dǎo)體遷移。

最近，有傳言稱墨西哥正在成為IC供應(yīng)鏈從東往西轉(zhuǎn)移的風(fēng)向標(biāo)，因?yàn)楦皇靠翟谀鞲缭O(shè)立了分部，以滿足北美對(duì)電動(dòng)汽車和服務(wù)器不斷增長(zhǎng)的需求。

實(shí)際上，近幾年也有很多傳言“供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)向東南亞”、“供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)向印度”等。

細(xì)觀前兩次半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)遷移的變化，背后繞不開的一個(gè)國(guó)家的動(dòng)作——美國(guó)。

第一次轉(zhuǎn)移是由于美國(guó)希望通過技術(shù)賺錢。由于PC的興起，美國(guó)更專注于技術(shù)壁壘更高的處理器。當(dāng)時(shí)的美國(guó)對(duì)于技術(shù)轉(zhuǎn)移不敏感，認(rèn)為專利轉(zhuǎn)讓能夠讓美國(guó)在沒有時(shí)間和金錢的投資下獲得豐厚的報(bào)酬。也正因此，美國(guó)將存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)向日本轉(zhuǎn)移。

第二次轉(zhuǎn)移是由于美國(guó)忌憚日本半導(dǎo)體。當(dāng)時(shí)日本半導(dǎo)體的如日中天，日本產(chǎn)品占據(jù)全球市場(chǎng)的50.3%的份額，因此美國(guó)開始對(duì)日本半導(dǎo)體進(jìn)行打壓。韓國(guó)把握美日貿(mào)易摩擦的契機(jī)，取代日本成為存儲(chǔ)半導(dǎo)體領(lǐng)先者。

此后，勞動(dòng)力成本的上升使得偏向勞動(dòng)密集型的代工和封測(cè)環(huán)節(jié)逐步轉(zhuǎn)向我國(guó)臺(tái)灣與大陸。起初，美國(guó)似乎并未在意半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向亞洲的遷移，但隨著2020年新冠疫情的發(fā)展，美國(guó)頻頻開始小動(dòng)作。近幾年總有消息宣稱“第四次半導(dǎo)體遷移到來(lái)”也正是因?yàn)槊绹?guó)。

認(rèn)識(shí)到半導(dǎo)體重要性的美國(guó)，開始希望將從美國(guó)“出走”的產(chǎn)業(yè)鏈再次召回。召回方式無(wú)外乎是針對(duì)性的出口管制和制裁打壓。對(duì)于美國(guó)來(lái)說，不但自己發(fā)布管制措施，提高面向中國(guó)開發(fā)和出口超級(jí)計(jì)算機(jī)、人工智能（AI）用半導(dǎo)體尖端技術(shù)和制造裝備的條件，還要拉攏“小弟”一起干。拉攏的對(duì)象就是曾經(jīng)半導(dǎo)體的發(fā)展重地——日本、韓國(guó)。然而，在種種因素下，日本和韓國(guó)對(duì)于美國(guó)的拉攏，均沒有明確表態(tài)。

除去地緣政治的影響，在疫情的教訓(xùn)下，諸多廠商開始認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈安全的重要性。例如，蘋果在2021財(cái)年的供應(yīng)商列表中供應(yīng)商的總數(shù)從200家縮減到191家，但是其供應(yīng)商工廠總數(shù)卻顯著增加，從480個(gè)增加到564個(gè)，這與其“將供應(yīng)鏈管理風(fēng)險(xiǎn)分散到其他地區(qū)”的行動(dòng)計(jì)劃有關(guān)。

此外，還有在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中扮演重要角色的廠商被“威脅”履行出口限制也使得許多廠商不得不謹(jǐn)慎決定。以ASML為例，在美方施壓下，荷蘭政府自2019年起禁止ASML向中國(guó)出口最先進(jìn)極紫外光（EUV）機(jī)臺(tái)，不過ASML仍可銷售上一代深紫外光（DUV）機(jī)臺(tái)。自去年7月以來(lái)，美方一直向荷蘭施壓，要求擴(kuò)大輸中光刻機(jī)禁售范疇，希望進(jìn)把DUV也納入禁售范圍。

在多種因素的影響下，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈正在發(fā)生著潛移默化的變化。各國(guó)開始越發(fā)重視半導(dǎo)體，許多國(guó)家和地區(qū)希望在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中占據(jù)一席之地。

02
半導(dǎo)體廠商涌入東南亞

在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈遷移的過程中，東南亞地區(qū)一直被賦予承接全球第四次半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的厚望中。實(shí)際上，東南亞國(guó)家在全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈中也占有突出地位，在全球芯片測(cè)試和封裝市場(chǎng)中所占份額高達(dá)27％。

在疫情爆發(fā)的時(shí)期，東南亞國(guó)家在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中發(fā)揮著巨大的作用，許多東南亞半導(dǎo)體企業(yè)也抓住了發(fā)展了機(jī)遇。

近段時(shí)間來(lái)，美國(guó)主要芯片設(shè)備制造商不斷將在中國(guó)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到東南亞，表明美國(guó)出口管制加速了世界兩大經(jīng)濟(jì)體的科技脫鉤。

應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)和科磊公司共同掌握著約35%的全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。據(jù)《日經(jīng)亞洲》報(bào)導(dǎo)，自去年10月美國(guó)政府出臺(tái)了全面的出口管制措施，限制中國(guó)獲得制造先進(jìn)芯片的設(shè)備與人力以來(lái)，這三家公司開始將非中國(guó)籍員工從中國(guó)調(diào)往新加坡和馬來(lái)西亞，或增加?xùn)|南亞地區(qū)的產(chǎn)能。

出口管制使美國(guó)公司在中國(guó)的業(yè)務(wù)下滑，也是是其產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的關(guān)鍵因素。據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，中國(guó)曾占美國(guó)芯片設(shè)備制造商收入的近30%，但最新季度業(yè)績(jī)中，應(yīng)材下降到20%，泛林為24%，科磊為23%。

泛林集團(tuán)表示，公司的戰(zhàn)略是在地理上貼近客戶，這促使它在整個(gè)亞洲進(jìn)行投資，包括馬來(lái)西亞的新技術(shù)生產(chǎn)設(shè)施、韓國(guó)的技術(shù)中心，以及位于印度的工程設(shè)施。“由于宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)、最近的貿(mào)易限制限制了我們?cè)谥袊?guó)開展業(yè)務(wù)的能力，以及預(yù)計(jì)2023年全球晶圓制造設(shè)備支出將下降，我們正在采取一系列措施來(lái)管控成本。”

“鑒于目前的地緣政治壓力，我們?cè)跂|南亞的業(yè)務(wù)在增加。”科磊也表達(dá)到。

此外，三星、英特爾、格芯和聯(lián)電等半導(dǎo)體廠商都在東南亞設(shè)有工廠，并計(jì)劃在那里進(jìn)一步擴(kuò)張。

細(xì)數(shù)東南亞各國(guó)，新加坡的人力資本、基礎(chǔ)設(shè)施和友好的商業(yè)環(huán)境使其成為天然的首選停靠港；菲律賓、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、越南擁有熟練的勞動(dòng)力和人才基礎(chǔ)，可以為復(fù)雜芯片的后端制造提供支持。

如今，伴隨國(guó)際地緣格局和產(chǎn)業(yè)環(huán)境等變化，東南亞正成為芯片巨頭押注的“寶地”。


新加坡：產(chǎn)業(yè)鏈完整

2020年，新加坡半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)值比重提升至46.3%。在短短幾年時(shí)間里，新加坡半導(dǎo)體行業(yè)實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。在隨后的發(fā)展歷程中，行業(yè)廠商將目光重新鎖定到了新加坡身上。

據(jù)了解，新加坡是美光全球總部、三個(gè)內(nèi)存晶圓廠以及一個(gè)組裝和測(cè)試設(shè)施的所在地；也是英飛凌亞太總部所在地，負(fù)責(zé)管理研發(fā)、供應(yīng)鏈、營(yíng)銷和銷售；ST、安華高、聯(lián)發(fā)科以及分銷巨頭安富利和富昌等在新加坡設(shè)有工廠和分銷網(wǎng)絡(luò)。

此外，在晶圓制造環(huán)節(jié)，新加坡?lián)碛懈裥尽⒙?lián)電、SSMC、Soitec、Siltronic等企業(yè)；設(shè)備環(huán)節(jié)，有ASM、KLA等大型的生產(chǎn)基地，愛德萬(wàn)、泰瑞達(dá)、TEL、泛林集團(tuán)、應(yīng)用材料等設(shè)備廠在新加坡也有較大的區(qū)域總部；在封測(cè)環(huán)節(jié)，日月光、Amkor、長(zhǎng)電科技等封測(cè)大廠均在新加坡設(shè)有工廠。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，新加坡目前擁有包括40家IC設(shè)計(jì)公司、14家硅晶圓廠、8家晶圓廠、20家封測(cè)公司以及一些負(fù)責(zé)材料、制造設(shè)備、光掩膜等產(chǎn)業(yè)的相關(guān)企業(yè)。IC insights數(shù)據(jù)指出，2021年新加坡占全球晶圓廠產(chǎn)能的近5%，在全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)中占19%的市場(chǎng)份額。

這些廠商的加入，為新加坡半導(dǎo)體再次提供了動(dòng)力。

而究其原因不難發(fā)現(xiàn)，是因?yàn)樾录悠抡绕渌鼑?guó)家更早地認(rèn)識(shí)到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為高科技制造業(yè)和整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)支柱的核心重要性。憑借稅收優(yōu)惠、專業(yè)的監(jiān)管框架以及健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)(IP)制度，結(jié)合相對(duì)龐大的受過良好教育的工人和工程師，新加坡吸引了許多跨國(guó)公司的到來(lái)。

新加坡在過去一兩年年內(nèi)公布了數(shù)十億美元的半導(dǎo)體相關(guān)投資，并設(shè)定了到 2030年將其制造業(yè)增長(zhǎng)50%的目標(biāo)。


馬來(lái)西亞：封測(cè)重鎮(zhèn)

馬來(lái)西亞在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的封裝和測(cè)試環(huán)節(jié)發(fā)揮著重要作用。據(jù)了解，東南亞在全球封測(cè)的市占率為27%，其中馬來(lái)西亞獨(dú)占一半。

業(yè)內(nèi)IDM大廠如英特爾、美光、TI等都已在馬來(lái)西亞設(shè)立了組裝和測(cè)試設(shè)施。此外，包括日月光集團(tuán)和通富微電子在內(nèi)的主要委外封測(cè)公司也在馬來(lái)西亞檳城設(shè)立了工廠。

其中，馬來(lái)西亞檳城更是被稱為東方硅谷，擁有50余年的電氣和電子行業(yè)發(fā)展歷史，已成為馬來(lái)西亞領(lǐng)先的電子產(chǎn)業(yè)中心。據(jù)SEMI數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞檳城在全球半導(dǎo)體行業(yè)后端產(chǎn)量約占8%，成為全球領(lǐng)先的微電子組裝、封裝和測(cè)試地區(qū)。

去年11月，日月光在馬來(lái)西亞檳城的新芯片組裝和測(cè)試工廠破土動(dòng)工，馬來(lái)西亞日月光 (ASEM) 的新工廠核心焦點(diǎn)高需求的包裝產(chǎn)品類型，包括銅夾和圖像傳感器。

除了封測(cè)領(lǐng)域之外，馬來(lái)西亞還有一些元器件以及功率半導(dǎo)體生產(chǎn)大廠。

MLCC大廠太陽(yáng)誘電在2022年9月宣布，將投資約180億日元在旗下位于馬來(lái)西亞砂拉越的子公司內(nèi)興建MLCC新工廠，該座新廠預(yù)計(jì)于2023年3月完工。

2022年7月，英飛凌在馬來(lái)西亞居林新建的最先進(jìn)晶圓廠舉辦了奠基儀式，該工廠投資超過80億令吉，將顯著增加公司的SiC和GaN的功率半導(dǎo)體制造能力，預(yù)計(jì)該工廠將于2024年第三季度完成建設(shè)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，馬來(lái)西亞有大概50家跨國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在當(dāng)?shù)卦O(shè)封測(cè)廠，本土公司較少，大部分為跨國(guó)公司，包括恩智浦、博通、美光、意法、英飛凌、德州儀器、安森美、日月光等。馬來(lái)西亞半導(dǎo)體行業(yè)正在努力從廉價(jià)代工逐步向上發(fā)展到設(shè)計(jì)及制造。

近幾年，馬來(lái)西亞還批準(zhǔn)了總計(jì)950億令吉（約1400多億人民幣）的跨國(guó)微電子企業(yè)新投資項(xiàng)目。2022年上半年，又新批準(zhǔn)了25個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)項(xiàng)目，總投資達(dá)92億令吉（約139億人民幣），投資方包括AMD、德州儀器和羅姆等知名企業(yè)。


越南：加速轉(zhuǎn)移

當(dāng)前，越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在供應(yīng)鏈的各個(gè)階段都在快速發(fā)展。

2021年初，英特爾向其越南業(yè)務(wù)注資4.75億美元，在西貢高科技園區(qū)建設(shè)高科技芯片測(cè)試和封裝設(shè)施。英特爾多年前投資10億美元在越南建芯片組裝測(cè)試廠，直到現(xiàn)在該工廠仍是英特爾集團(tuán)的重要生產(chǎn)基地。

同年，韓國(guó)科技巨頭 Amkor Technology簽署了一項(xiàng)協(xié)議，將在北寧省建立一個(gè)價(jià)值16億美元的半導(dǎo)體制造廠。

去年8月，三星電子宣布投資8.5億美元在越南生產(chǎn)半導(dǎo)體元件，這項(xiàng)投資將使越南成為與韓國(guó)、中國(guó)和美國(guó)一起為世界上最大的存儲(chǔ)芯片制造商生產(chǎn)半導(dǎo)體的四個(gè)國(guó)家之一。

除此之外，在越南投資的還有EDA軟件巨頭Synopsys正在將其投資和工程培訓(xùn)從中國(guó)轉(zhuǎn)移到越南。此外還有瑞薩、Applied Micro、Splendid、Sonion等公司，不過目前項(xiàng)目規(guī)模都比較小。

在一眾國(guó)際半導(dǎo)體巨頭布局加持下，越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也有望實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。調(diào)研機(jī)構(gòu)Technavio的報(bào)告顯示，2020-2024年越南半導(dǎo)體行業(yè)年復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)19%，2024年產(chǎn)業(yè)規(guī)模為61.6億美元。

截至目前，越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍以封裝和測(cè)試為主，利潤(rùn)普遍較低的封測(cè)產(chǎn)業(yè)逐漸轉(zhuǎn)移出中國(guó)也給了它們機(jī)會(huì)。市場(chǎng)研究公司Technavio發(fā)布的一份報(bào)告認(rèn)為，從2020年至2025年，越南的半導(dǎo)體市場(chǎng)將增長(zhǎng)16.5億美元，年增長(zhǎng)率為6.52%。

越南還擁有世界上最開放的經(jīng)濟(jì)體之一，擁有15個(gè)自由貿(mào)易協(xié)定。根據(jù)VKFTA信息，越南取消了對(duì)韓國(guó)電子產(chǎn)品和零部件征收的31項(xiàng)關(guān)稅稅目，這也促使韓國(guó)半導(dǎo)體巨頭三星來(lái)越南建廠。

盡管目前越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈比較薄弱，但是越南有和中國(guó)接壤的便利地理優(yōu)勢(shì)。以及日本、韓國(guó)汽車大廠在當(dāng)?shù)卦O(shè)廠已形成的產(chǎn)業(yè)鏈，吸引電子制造大廠投資，朝向資本密集、技術(shù)導(dǎo)向的電子科技產(chǎn)業(yè)聚落。越南當(dāng)?shù)仄髽I(yè)也更積極的投入IC工業(yè)包括產(chǎn)能擴(kuò)充、并購(gòu)等，未來(lái)或?qū)⒊蔀榘雽?dǎo)體市場(chǎng)的重要一環(huán)。

對(duì)于越南半導(dǎo)體行業(yè)的前景，其優(yōu)勢(shì)在于大量的廉價(jià)勞動(dòng)力與土地。越南政府也在參與全球稅收優(yōu)惠競(jìng)賽，但有分析師經(jīng)過充分研究表示，越南沒有足夠的受過良好教育的工人，以及越南的官僚機(jī)構(gòu)往往繁瑣和不可預(yù)測(cè)。

對(duì)越南來(lái)說，下一步是不僅要吸引外國(guó)直接投資，還要讓跨國(guó)公司融入越南經(jīng)濟(jì)。必須立即消除該國(guó)投資環(huán)境中的不利因素，包括基礎(chǔ)設(shè)施落后、知識(shí)產(chǎn)權(quán)執(zhí)法不力、程序繁瑣、供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)欠發(fā)達(dá)和本地技能人才匱乏。


泰國(guó)：日本半導(dǎo)體廠商聚集地

泰國(guó)是全球排名第13位電子產(chǎn)品和零部件制造基地，也是日本企業(yè)長(zhǎng)期投資的聚集地。索尼、羅姆、三星、村田、東芝、京瓷等都在泰國(guó)建立了Fab。此外，恩智浦、西部數(shù)據(jù)、微芯科技也在泰國(guó)有廠房。

在政策方面，泰國(guó)批準(zhǔn)了半導(dǎo)體投資的稅收優(yōu)惠政策，對(duì)晶圓制造等前端資本和技術(shù)密集型制造業(yè)給予10年的稅收減免。先進(jìn)集成電路、IC基板和印刷電路板等機(jī)械投資15億泰銖以上項(xiàng)目可免征8年企業(yè)所得稅。

而在此前，泰國(guó)也出臺(tái)了半導(dǎo)體的激勵(lì)措施，泰國(guó)投資委員會(huì) (BOI) 表示，前 3 年研發(fā)支出不低于其總銷售額的 1%，或不低于2億泰銖的公司將獲得最多 5 年的額外企業(yè)所得稅豁免，額外的年數(shù)取決于關(guān)于研發(fā)投入的金額。對(duì)于在主營(yíng)業(yè)務(wù)中增加研發(fā)投資的公司，最長(zhǎng)的聯(lián)合免稅期為13年。

泰國(guó)擁有龐大的人力資源庫(kù)，勞動(dòng)力成本是其獲得競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素，目前約有超過750000人在泰國(guó)從事電子電氣行業(yè)工作，政府正在積極加緊努力提高勞動(dòng)力技能，以支持快速變化的技術(shù)。


菲律賓：MLCC之都

據(jù)了解，菲律賓最大的出口品類是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，2020年出口額為400億美元，占出口的62%。

其中，菲律賓首都馬尼拉擁有“MLCC工廠聚集地”的稱號(hào)，這里有村田、三星、太陽(yáng)誘電等MLCC大廠。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，村田在馬尼拉的大廠產(chǎn)能占公司整體的15%；三星在馬尼拉的大廠產(chǎn)能占公司整體的40%；太陽(yáng)誘電在馬尼拉也有MLCC生產(chǎn)基地。

相比之下，菲律賓的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)布局不算完整，主打電子元器件的生產(chǎn)，尤以MLCC為主。但近年來(lái)也在更多相關(guān)企業(yè)布局下實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)多元化。

為了保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，菲律賓政府正在努力吸引更多的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資，還簽署了《企業(yè)復(fù)蘇和企業(yè)稅收激勵(lì)（CREATE）法案》，包括一項(xiàng)針對(duì)電子和半導(dǎo)體行業(yè)的戰(zhàn)略投資優(yōu)先計(jì)劃。它還為創(chuàng)造就業(yè)和價(jià)值鏈、國(guó)家發(fā)展、研發(fā)以及創(chuàng)造新的財(cái)產(chǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供激勵(lì)措施。

整體上，在多國(guó)成為半導(dǎo)體“新星”同時(shí)，東南亞的這一產(chǎn)業(yè)正快速發(fā)展。據(jù)美國(guó)《財(cái)富商業(yè)洞察》的報(bào)告，東盟半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從2020年的269.1億美元增至2028年的418.8億美元，年復(fù)合年增長(zhǎng)率為 6.1%。此外，東南亞也已成為最重要的半導(dǎo)體輸出地之一。


印度：發(fā)力芯片制造

除了上述這些東南亞國(guó)家，近段時(shí)間印度也不時(shí)向外界透露“芯片雄心”，表示半導(dǎo)體廠商在亞洲面臨“地緣政治擔(dān)憂”和“自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)”，而印度將成為“替代目的地”。

印度在設(shè)計(jì)芯片領(lǐng)域具有很大的優(yōu)勢(shì)，印度的班加羅爾是世界最大的芯片設(shè)計(jì)中心之一。

但這也讓很多人發(fā)出疑問：“印度有沒有半導(dǎo)體制造業(yè)？”因?yàn)閷?duì)比其他東南亞國(guó)家，印度半導(dǎo)體的表現(xiàn)并不突出。數(shù)據(jù)顯示，2020年印度進(jìn)口了104億美元的硬件和軟件，而技術(shù)出口只有3億美元。過去兩年，疫情席卷全球?qū)е掳雽?dǎo)體供應(yīng)中斷，印度的芯片短缺問題尤為突出。

印度政府已經(jīng)意識(shí)到，在半導(dǎo)體芯片等關(guān)鍵領(lǐng)域完全依賴全球供應(yīng)鏈并不可靠。財(cái)政支持力度有限、制造業(yè)能力不足等，將嚴(yán)重制約該國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2022年，印度政府宣布擬投資7600億盧比打造一項(xiàng)生產(chǎn)激勵(lì)計(jì)劃，該計(jì)劃將為半導(dǎo)體、顯示器制造及設(shè)計(jì)業(yè)提供具有“全球競(jìng)爭(zhēng)力”的激勵(lì)方案，開創(chuàng)印度電子制造業(yè)的“新時(shí)代”。

目前也有企業(yè)選擇在印度投資，美國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備大廠應(yīng)用材料投資5000萬(wàn)美元在班加羅爾建立研發(fā)設(shè)施；美光在印度迅速崛起，也在海得拉巴成立了印度研究中心；新加坡IGSS Ventures將投資32.5億美元在印度泰米爾納德邦建立半導(dǎo)體高科技園區(qū)；鴻海集團(tuán)和印度礦業(yè)及制造業(yè)集團(tuán)Vedanta達(dá)成總額194億美元協(xié)議，在印度建造晶圓廠，預(yù)計(jì)2024年開始運(yùn)作。

有消息透露，臺(tái)積電也正尋求在印度設(shè)立晶圓廠，目前正與不同政府部會(huì)商談，確認(rèn)在印度設(shè)廠的可行性。臺(tái)積電已在印度邦加羅爾設(shè)立大型辦公室，支持亞洲、歐洲及北美客戶，并且支援及鼓勵(lì)印度f(wàn)abless芯片企業(yè)。

另一家中國(guó)臺(tái)灣芯片制造商力積電也正在和多家印度公司展開探索協(xié)商，以幫助在當(dāng)?shù)卦O(shè)立新的芯片設(shè)施。力積電董事長(zhǎng)黃崇仁曾表示，印度官方積極籌劃當(dāng)?shù)鼐A廠建設(shè)，已找力積電洽談，希望力積電在廠務(wù)、人才等領(lǐng)域給予協(xié)助。

與此同時(shí)，瑞薩電子、AMD、英特爾等國(guó)際芯片巨擘也都正著眼在印度設(shè)立據(jù)點(diǎn)，可望讓“印度制造”以全球規(guī)模推展。

近日，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多在接受采訪時(shí)直言，美國(guó)正考慮推進(jìn)與印度在芯片制造上的合作。她透露，預(yù)計(jì)將在3月與多名美企CEO們一同訪問印度，就相關(guān)問題展開討論。

根據(jù)印度電子和半導(dǎo)體協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2021年印度半導(dǎo)體市場(chǎng)價(jià)值272億美元，預(yù)計(jì)到2026 年將增長(zhǎng)一倍以上，達(dá)到640億美元。除了最近在印度的消息動(dòng)態(tài)外，三星半導(dǎo)體印度研究院 (SSIR) 宣布與印度科學(xué)研究所 (IISc) 建立新的合作伙伴關(guān)系。


03
東南亞能否成為下一個(gè)“超級(jí)工廠”？

東南亞能夠取代中國(guó)大陸，成為下一個(gè)“超級(jí)工廠”嗎？

首先。中國(guó)大陸制造業(yè)外溢有限。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)與利益深度綁定，制造業(yè)系統(tǒng)互相牽制，并非政治力量可以輕易攪動(dòng)。美國(guó)智庫(kù)在《華盛頓郵報(bào)》撰文稱，“芯片法案”本身不太可能阻止美國(guó)公司繼續(xù)在中國(guó)大陸進(jìn)行生產(chǎn)。特斯拉仍然在中國(guó)大陸設(shè)廠、蘋果大量供應(yīng)廠家仍在內(nèi)地。

其次，制造業(yè)的成本固然是重要考量，供應(yīng)鏈的效率也是核心競(jìng)爭(zhēng)力。在過去20年來(lái)，中國(guó)大陸市場(chǎng)讓蘋果等半導(dǎo)體企業(yè)成功創(chuàng)建了一個(gè)高質(zhì)量且致密的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，當(dāng)前的東南亞并不能完全滿足蘋果的需求。如今，中國(guó)大陸的張江、蘇州工業(yè)園區(qū)等產(chǎn)業(yè)集群“硬科技”的底色愈發(fā)凸顯，單單蘇州一市GDP每年達(dá)萬(wàn)億級(jí)，抵得上東南亞一國(guó)，東南亞的產(chǎn)業(yè)規(guī)模也難以企及。

當(dāng)前由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致部分半導(dǎo)體需求下降，新芯片廠的建設(shè)計(jì)劃多有被擱置或取消的情況。能源危機(jī)屢次導(dǎo)致工業(yè)體系的紊亂崩潰，沖擊著半導(dǎo)體行業(yè)，能源問題可能成為未來(lái)半導(dǎo)體制造的重要考量。越來(lái)越多的變量將影響半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的重組，需在變化之中需找不變。如若中國(guó)大陸制造業(yè)外溢，東南亞僅能繼承中國(guó)大陸的早期發(fā)展，大規(guī)模、高成熟度、高配合度的中國(guó)大陸供應(yīng)鏈仍難被替代。


寫在最后

綜合來(lái)看，上述這些單獨(dú)的業(yè)務(wù)決策加起來(lái)形成了一個(gè)較為明顯的趨勢(shì)：東南亞正在成為全球半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展過程中的贏家之一。在當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)環(huán)境與形勢(shì)下，東南亞和印度的半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)具有很大的增長(zhǎng)潛力。

但東南亞多國(guó)和印度要實(shí)現(xiàn)“從代工生產(chǎn)轉(zhuǎn)向技術(shù)重鎮(zhèn)”的過程，仍存在諸多困難。

半導(dǎo)體作為資本、技術(shù)和知識(shí)高度密集型業(yè)務(wù)，其研發(fā)和制造需要完整的產(chǎn)業(yè)鏈各方面支持。現(xiàn)階段，東南亞地區(qū)對(duì)國(guó)外企業(yè)的依賴程度較高，發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的途徑比較單一，主要從事封測(cè)等勞動(dòng)密集型且處于產(chǎn)業(yè)鏈底端位置的業(yè)務(wù)。從產(chǎn)業(yè)維度來(lái)看，勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)是吸引外資的主要因素。而這很可能也是阻礙東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵因素。

目前，幾乎所有重要國(guó)家都將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上升到了國(guó)家戰(zhàn)略層面，但歐美、日韓、中國(guó)大陸和臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)仍在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)中占據(jù)較大優(yōu)勢(shì)。東南亞國(guó)家雖然在積極投資發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，但短期內(nèi)還不足以擾動(dòng)全球市場(chǎng)格局，在產(chǎn)業(yè)鏈完整性、人才教育、基礎(chǔ)設(shè)施和制度等方面建設(shè)還有進(jìn)一步完善和加強(qiáng)。

不可否認(rèn)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)外資轉(zhuǎn)移對(duì)我國(guó)有一定影響，其可能加大就業(yè)和資本流出壓力。但同時(shí)，中國(guó)需要主動(dòng)適應(yīng)這個(gè)趨勢(shì)，加快半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)升級(jí)，應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶來(lái)的各種影響和挑戰(zhàn)。


對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士建言：

對(duì)于政府層面而言，對(duì)內(nèi)應(yīng)當(dāng)提高芯片產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略地位，加大對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)的全方面扶持力度，提高國(guó)內(nèi)芯片研發(fā)、制造及生產(chǎn)能力。同時(shí)，加大芯片產(chǎn)業(yè)人才的培養(yǎng)，并通過人才項(xiàng)目，大力實(shí)施人才的“引留并舉”，鼓勵(lì)地方專門定制芯片產(chǎn)業(yè)高層次人才引進(jìn)機(jī)制。

對(duì)外應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮國(guó)內(nèi)超大規(guī)模市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，通過多元進(jìn)口和自主替代，拓寬產(chǎn)品獲得渠道，并做好相關(guān)產(chǎn)業(yè)原材料的穩(wěn)價(jià)工作。另外，還應(yīng)保持對(duì)外開放合作的發(fā)展戰(zhàn)略，可以繼續(xù)通過更低的關(guān)稅水平、更便利的市場(chǎng)準(zhǔn)入，更透明的市場(chǎng)制度、更有吸引力的營(yíng)商環(huán)境，打造更高層次的開放型經(jīng)濟(jì)，以抵消因部分經(jīng)濟(jì)體“抱團(tuán)”對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)造成的不利影響。

對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言，對(duì)內(nèi)應(yīng)當(dāng)建立半導(dǎo)體政策追蹤體制。密切關(guān)注美國(guó)、歐盟等經(jīng)濟(jì)體有關(guān)出口管制的最新動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略布局并不斷推動(dòng)自身合規(guī)體系建設(shè)。

與此同時(shí)，更多國(guó)家的參與也意味著跨國(guó)芯片交易將面臨更大的政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在簽訂合同條款時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在協(xié)議中設(shè)置相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)條款，以降低因政策調(diào)整產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。此外，企業(yè)還應(yīng)建立備用供應(yīng)鏈，盡量杜絕依托唯一材料來(lái)源渠道的情形出現(xiàn)，從而降低因物項(xiàng)缺失帶來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。