只減產不降價，存儲芯片兩大巨頭要“拉起”整個市場？
顧能指出，半導體市場的短期展望已進一步惡化，預估今年全球半導體營收將降至5,322億美元。顧能實行副總裁（Practice Vice President）戈登指出，隨著經濟逆風持續，且終端市場電子產品需求疲態正從消費者蔓延到企業，創造出不確定的投資環境，加上芯片供過于求正拉高庫存、壓低芯片價格，使今年的半導體市場加速下滑。
存儲器芯片營收今年將銳減35.5%到923億美元，DRAM市場今年多數時間都將嚴重供應過剩，主因是終端設備需求低迷，庫存又居高不下，顧能分析師認為今年的DRAM營收將下滑39.4%到476億美元；在NAND快閃存儲器市場，未來半年的市況將類似DRAM市場，今年營收看減32.9%至389億美元。
個人電腦（PC）、平板電腦及智能手機半導體市場則陷入停滯，今年的營收估為1,676億美元，占比為31%。不過，汽車與工業、軍／民航太半導體市場今年將成長，車用芯片市場營收預料將成長13.8%到769億美元。
戈登說，半導體產業未來十年正面臨一些長期挑戰，過去十年的高銷量、高利潤市況即將告終，包括PC、平板電腦和智慧手機等缺乏技術創新的市場，同時新冠疫情和美中貿易緊張也加劇去全球化趨勢，造成科技國族主義崛起，“現在的半導體被視為國安議題”，各國爭相吸引芯片業者建廠與供應鏈進駐。
顧能認為，明年的展望較光明，顧能預測明年全球半導體營收將成長18.5%，成為6,309億美元，存儲器芯片營收更看增70%，DRAM將轉向供不應求，營收可望暴增86.8%，NAND快閃存儲器也將深度供應短缺，營收預估將增加60.7%。
顧能指出，未來將有更多、但規模更小的終端市場，終端市場將變得更加分裂，分別有成長來自汽車、工業、物聯網（IoT）及軍事／航太部門的多個不同領域，受消費者可裁量支出的影響降低，更容易受到企業資本支出的牽動。
獲利蒸發96%，三星帝國跌勢不止
2022年以來，受到宏觀經濟逆風，疊加俄烏沖突、通貨膨脹、局部疫情等“黑天鵝”因素影響，除了部分汽車芯片、服務器芯片之外，整個半導體行業市場正在由旺盛轉衰退。
另據集邦咨詢預測，2023年二季度，NAND價格將繼續下降5%~10%，DRAM價格將繼續下滑10%-15%。
因此，存儲廠商普遍業績承壓。
作為全球存儲芯片巨頭，也是韓國GDP（國內生產總值）占比20%的支柱企業，三星電子的業績一直備受關注。
今年1月底，三星電子公布的2022年第四季度財報顯示，該季營收為70.5萬億韓元，同比下滑8%，營業利潤同比大跌69%，從13.86萬億韓元降至4.3萬億韓元。其中，半導體業務營業利潤僅0.27萬億韓元，同比暴跌96.9%，引發市場恐慌。
對于利潤的大幅下滑，三星表示，主要原因是智能手機的銷售放緩以及存儲芯片價格的進一步下跌和庫存資產的估值損失。
實際上，2022年一季度，三星半導體業務營收為26.87萬億韓元。其中，存儲芯片業務營收為20.09萬億韓元，在總營收中占比約25.8%。到2022年第四季度，三星存儲業務營收已降至12.14萬億韓元，占比降至約17.2%。
半導體業務其實是三星電子重要的利潤來源，一度達到80%左右。財報顯示，2022年一季度到四季度，三星半導體業務運營利潤由8.45萬億韓元降至2700億韓元，在公司總運營利潤中的占比亦由近60%降至約6.3%。
三星電子現階段雖未公開今年一季度各部門具體業績，但券商普遍認為，通常占三星電子營業利潤6至7成的半導體部門14年來將首次出現虧損，虧損金額約為4萬億韓元（約合208億元人民幣），嚴重拖累公司營業利潤。
不只是三星。“存儲芯片二哥”韓國SK海力士也不好過。該公司2022年四季度錄得1.7萬億韓元的經營虧損。這是該公司自2012年第三季度以來，時隔十年首次錄得季度經營虧損。SK海力士CFO金祐賢（Woo-hyun Kim）指出，近期市場放緩，存儲芯片價格降幅較高影響了業績表現。
業績承壓、庫存高企下，鎧俠、美光、SK海力士已紛紛宣布減產。
日本NAND Flash大廠鎧俠去年10月率先宣布，即日起將其日本晶圓廠的生產量減少約30%，以應對市場需求持續下滑局面；
美光在2022年11月宣布，為應對市場形勢，將削減DRAM和NAND產量約20%；
SK海力士管理層2023年2月稱，存儲芯片廠商已開始削減資本開支，并降低產能利用率，集邦咨詢預計2023年一季度，DRAM領域SK海力士產能利用率將至為92%，第二季度預計進一步降至82%。
如今，在獲利暴跌的沖擊下，三星也一改不減產說法，不得不宣布存儲芯片減產，調整產能，并稱正將存儲芯片產量調整至有意義的水平。
中國拋出“中國芯計劃”
芯片產業仍然是世界各國爭奪的焦點。尤其在當前美中關系以及半導體短缺的背景下，誰能掌握更多的制造及技術優勢，誰就能站在行業的風口浪尖上，成為未來芯片產業最具影響力的企業之一。
在此背景下，“中國制造2025”計劃對于中國而言無疑是一個重要的機遇。該計劃旨在通過自主研發，彌補中國芯片產業與國際巨頭相比的差距，讓中國成為全球芯片產業的重要角色。隨著芯片產業的不斷發展，中國芯片產業也越來越受到國內外的關注。
目前，中國的芯片產業主要集中在制造環節，而技術和市場方面相對落后。同時，由于缺少核心技術和專利支持，中國的芯片企業難以進入國際市場，成為行業的領導者。
面對這些問題，中國政府已經采取了一系列措施來提高芯片產業的技術和市場水平。特別是2019年推出的“芯片國家隊”計劃，旨在集合全球最優秀的芯片設計、制造等人才，打造能夠與國際芯片巨頭競爭的核心芯片制造企業。此外，政府還加大了對于芯片產業的投入，并推動各地方政府的支持，試圖推動芯片產業走向國際市場。
而在芯片國家隊中，有一家被大家認為是中國芯片領域的“龍頭”，那就是中芯國際。中芯國際是一家位于上海的集成電路制造企業，成立于2000年，其創始人之一是曾在臺積電工作過的張汝京。目前，中芯國際已經成為了中國最大的半導體制造企業之一，其產品涵蓋智能手機、物聯網、汽車電子、電源管理等多個領域。
與此同時，由于當下世界各國都在加大對于芯片產業的投資，中芯國際也不得不考慮如何進一步擴大市場份額，實現更高質量的發展。而據業界人士分析，中芯國際加入“中國芯片計劃”有望成為其擴大市場份額的重要手段之一。
然而，雖然中芯國際前景看好，但該公司并不確定是否愿意加入“中國芯片計劃”。因為如果加入計劃，中芯國際將面臨很大的技術和市場壓力，同時也需要承擔更多的社會責任。而對于企業來說，這都需要付出巨大的代價。
不過，無論中芯國際是否選擇加入“中國芯片計劃”，都不能否認芯片行業的未來將與中芯國際密不可分。中芯國際作為中國半導體制造業的佼佼者，必須能夠跟隨產業環境變化的步伐，深度參與全球芯片產業的競爭。同時，政府也應該給予更好的扶持政策，提供更多優秀人才、投資和市場機會，以促進中國芯片產業的高質量發展。
拒絕降價，兩大巨頭要撐起存儲芯片市場？
傳美光正式發出通知。存儲芯片5月起不接受更低價格。
根據臺媒的最新報道，有經銷商透露，日前正式接獲美光通知。從5月起DRAM及NAND Flash，將不接受低于現階段行情的詢價，意味著美光將不再跟進跌價的要求。
就在兩天前，三星也被傳出，已經通知分銷商拒絕，以低于當前價格出售DRAM芯片。在更早之前，一直號稱只降價不減產的三星，被迫發布聲明稱："將根據對公司已確保足夠數量，以應對未來內存需求變化的評估，進行產線調整，將內存產量降低到有意義的水平，并優化"已經在進行中的生產線運營"。
市場認為，上述減產有助于三星降低虧損額，同時也有助于存儲芯片市場加速復蘇。
從時點上看，目前半導體周期已接近谷底。
根據WSTS公布的全球半導體器件銷售額數據，全球半導體存在“M”周期規律，即每十年左右會經歷兩輪上行和下行的周期。華西證券稱，從峰到谷的下行周期一般要1-2年時間，而從谷到峰的上行周期通常需要2-3年甚至更長的時間。2021年是峰年，按照此規律推算，目前半導體周期已接近谷底。
按照業界普遍判斷，預計2023年下半年整個芯片市場或將開始復蘇回暖。
2022年第四季度法說會上，臺積電總裁魏哲家（CC Wei）表示，就目前看，2023年全年（除了存儲）芯片半導體市場將下滑4%，晶圓代工市場則下滑3%，臺積電會持續微幅成長。對于庫存調整何時結束，其指出，2022年第三季度已看到庫存調整現象，目前認為今年上半年周期觸底，2023年下半年市場有望迎來復蘇。
由此，不少分析機構認為，這是電子行業可能觸底的信號，半導體迎來周期底部機會。隨后，A股半導體行業連漲了好幾天，即便一些企業預估整年業績將呈下滑態勢。
不過，另一方則認為，芯片行業還沒觸底，市場復蘇緩慢。
TrendForce高級副總裁Avril Wu表示，現有的存儲芯片高庫存需要時間來消化。“2023年下半年需求低于預期，將延長庫存恢復正常水平所需的時間。”
美國半導體產業協會總裁兼 CEO John Neuffer 4月7日透露，繼今年2月銷售額下滑后，全球半導體已連續6個月環比下滑。他表示，短期市場的周期性和宏觀經濟狀況的變化導致銷售降溫，但得益于一系列終端市場需求的增長，半導體市場的中長期前景依舊光明。
此外，目前半導體行業依然面臨逆全球化挑戰，這或將影響芯片市場復蘇步伐。
