據(jù)臺(tái)媒經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)消息，隨著友達(dá)、群創(chuàng)等面板上游關(guān)鍵零組件指針廠釋出景氣逐步回溫的好消息后，位于產(chǎn)業(yè)鏈下游端的PC品牌廠宏碁、華碩也定調(diào)今年首季將是全年?duì)I運(yùn)谷底，隨著通路商重啟拉貨動(dòng)能，PC產(chǎn)業(yè)第2季起朝復(fù)蘇邁進(jìn)，正式吹響反攻號(hào)角。

宏碁、華碩看旺后市

宏碁、華碩為全球前六大PC品牌廠。宏碁強(qiáng)調(diào)，該公司營收在今年第1季降至低點(diǎn)后，預(yù)計(jì)計(jì)算機(jī)與顯示器事業(yè)將開始重拾成長(zhǎng)動(dòng)能。華碩則預(yù)估，今年首季是PC產(chǎn)業(yè)谷底，后續(xù)出貨可望逐季成長(zhǎng)。兩家企業(yè)同聲看旺后市，意味沉寂已久的PC供應(yīng)鏈將迎來曙光，走出從2022年第2季開始、PC出貨量一路走弱的頹勢(shì)。

宏碁董事長(zhǎng)陳俊圣在最新出爐的股東會(huì)營運(yùn)報(bào)告書中指出，隨著宏碁現(xiàn)有業(yè)務(wù)、創(chuàng)新行動(dòng)及子公司的明確策略，有信心在此動(dòng)蕩的市場(chǎng)中持續(xù)前行。

華碩先前已預(yù)警首季仍面臨虧損壓力，但對(duì)后市展望也轉(zhuǎn)趨樂觀，預(yù)期本季由于終端整體需求改善，以及通路伙伴采購調(diào)整，華碩估計(jì)單季營收將季增10%，雖仍可能持續(xù)虧損，惟虧損幅度有望明顯收斂。

事實(shí)上，PC零組件端3月下旬已陸續(xù)釋出產(chǎn)業(yè)反轉(zhuǎn)向上的跡象。全球計(jì)算機(jī)處理器龍頭英特爾日前在財(cái)報(bào)會(huì)議指出，PC市場(chǎng)日益穩(wěn)定，庫存修正進(jìn)度一如該公司預(yù)期，暗示PC市場(chǎng)可能即將觸底。

面板大廠友達(dá)董事長(zhǎng)暨集團(tuán)策略長(zhǎng)彭雙浪也預(yù)告，面板產(chǎn)業(yè)的「剛性需求」回來了。不只電視面板有急單，包括IT用面板也有看到。他指出，PC面板盡管各產(chǎn)品別庫存不相同，但已逐漸回到健康水位?？梢源_定的是今年4月至5月間，就可以看到落底回溫。

機(jī)構(gòu)：PC產(chǎn)業(yè)觸底反彈信號(hào)已現(xiàn)

據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，今年Q1全球PC出貨量為5670萬臺(tái)，年同比下降28%。今年Q1因庫存調(diào)整導(dǎo)致需求遲遲未能回升，因而出貨量下降。相信整體PC市場(chǎng)將在今年Q2后半段開始逐漸復(fù)蘇，從而有望于2023年下半年實(shí)現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。

雖然由于需求停滯和過度重復(fù)修訂，PC及PC零部件的庫存問題已經(jīng)持續(xù)超過半年。但值得注意的是，根據(jù)OEM/ODM廠商的反饋意見，PC庫存消化預(yù)計(jì)在2023年上半年前結(jié)束。隨著消費(fèi)者需求逐漸增加，PC OEM廠商或會(huì)開始執(zhí)行下一步PC策略。

此外，據(jù)摩根士丹利證券最新報(bào)告指出，PC代工與通路商將在本季結(jié)束前完成去化庫存；不僅如此，PC景氣觸底反彈的信號(hào)已經(jīng)出現(xiàn)，并將一路復(fù)蘇至2025年。大摩是目前外資圈中，第一家看PC景氣將走長(zhǎng)多的機(jī)構(gòu)。

大摩在報(bào)告中指出，雖然美國超大規(guī)模企業(yè)的需求放緩，但最近開始看到云端的需求略微回升。英特爾日前也表示，PC市場(chǎng)今年可望銷售2.7億臺(tái)，本季底客戶庫存去化有望達(dá)健康水準(zhǔn)。