國產(chǎn)企業(yè)發(fā)力車規(guī)領(lǐng)域，臺灣企業(yè)“瞧上”邊緣AI，MCU前景仍值得期待
國產(chǎn)MCU行業(yè)整體業(yè)績維持正增長
據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已經(jīng)量產(chǎn)并銷售MCU產(chǎn)品的上市公司大約有20多家，包括芯?？萍?、中穎電子、峰岹科技、樂鑫科技、中微半導(dǎo)、鉅泉科技、恒爍股份、兆易創(chuàng)新、華潤微、納思達(dá)、復(fù)旦微電、士蘭微、瑞芯微、四維圖新、上海貝嶺、國芯科技、國民技術(shù)、東軟載波、力源信息等A股上市的，以及新三板上市的匯春科技、華芯微、晟矽微電。
雖然國內(nèi)MCU市場規(guī)模不大，且低質(zhì)量內(nèi)卷嚴(yán)重，但仍持續(xù)有新玩家加入這個賽道，今年LED驅(qū)動芯片巨頭晶豐明源也宣布跨界加碼MCU芯片領(lǐng)域，以現(xiàn)金的形式收購MCU企業(yè)凌歐創(chuàng)芯38.87%的股份。此外國產(chǎn)處理器領(lǐng)先企業(yè)龍芯中科也在跨界研發(fā)車用高可靠MCU芯片。
通過整理發(fā)現(xiàn)，2022年MCU業(yè)務(wù)收入最高的中國大陸上市公司是兆易創(chuàng)新，以28.29億元排名第一。根據(jù)Omdia的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年MCU營收25億元的兆易創(chuàng)新并沒有闖入全球Top10，而到了2021年MCU業(yè)務(wù)收入高增長225.30%，市場排名遷躍到全球第8位。
在2022年MCU行業(yè)寒冬下，兆易創(chuàng)新MCU業(yè)務(wù)為何仍能正向增長15.19%？據(jù)了解，雖然兆易創(chuàng)新的MCU產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)電子領(lǐng)域，但2022年其MCU產(chǎn)品在工業(yè)領(lǐng)域、網(wǎng)通領(lǐng)域營收實現(xiàn)較大幅度的增長，且在汽車前裝應(yīng)用領(lǐng)域亦實現(xiàn)良好成長，加之MCU海外業(yè)務(wù)拓展順利，支撐全年MCU業(yè)務(wù)收入正向增長。截至目前，兆易創(chuàng)新MCU產(chǎn)品已成功量產(chǎn)38大系列、超過450款MCU產(chǎn)品，工藝制程主要集中在55nm及40nm。
雖然比不上2021年的集體翻倍增長，2022年國內(nèi)大部分上市公司MCU業(yè)務(wù)仍維持正向增長，MCU業(yè)務(wù)收入下滑較嚴(yán)重的也就樂鑫科技和華芯微。樂鑫科技是物聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi MCU芯片領(lǐng)域的主要供應(yīng)商之一，2022年MCU業(yè)務(wù)實現(xiàn)4.06億元收入，較2021年下滑26.58%。而華芯微產(chǎn)品以8位MCU為主，同時具備32位MCU芯片設(shè)計與開發(fā)能力，產(chǎn)品應(yīng)用主要集中在智能家居、消費(fèi)電子和智能安防等領(lǐng)域，2022年全年華芯微MCU產(chǎn)品收入為0.66億元，較2021年下滑27.87%。
國內(nèi)供應(yīng)商加速汽車MCU國產(chǎn)化
汽車半導(dǎo)體市場即將迎來新一波的爆發(fā)。據(jù)IHS Makit數(shù)據(jù)預(yù)測，隨著汽車電子需求持續(xù)旺盛，預(yù)計汽車半導(dǎo)體市場規(guī)模將于2030年達(dá)到1100億美元。其中，MCU作為汽車電子控制系統(tǒng)的核心，在車內(nèi)應(yīng)用十分廣泛，涵蓋車身控制、信息娛樂系統(tǒng)、駕駛輔助、動力總成控制等各個領(lǐng)域。
在傳統(tǒng)燃油車上，單車MCU用量大約在50-100顆，而智能電動汽車有望實現(xiàn)翻倍甚至更多。據(jù)IC Insights預(yù)測，2023年全球車規(guī)級MCU市場規(guī)模將有望增長至88億美元
可見，車規(guī)級MCU正在迎來巨大的增量需求。
然而，目前全球車用MCU芯片的市場競爭格局仍較為集中，基本由歐美日廠商所壟斷，主要有瑞薩電子、恩智浦、英飛凌、德州儀器、微芯科技、意法半導(dǎo)體等。
面對行業(yè)挑戰(zhàn)和機(jī)遇，本土MCU廠商正在加大布局和投入力度，車規(guī)級MCU芯片替代正在從低端走向中高端市場。其中，曦華科技作為國產(chǎn)高端汽車MCU廠商，已推出多款量產(chǎn)芯片，并已拿到國內(nèi)頭部客戶的定點，開始向商業(yè)化應(yīng)用階段推進(jìn)。
前幾日，曦華科技在上海研發(fā)中心召開媒體交流活動，曦華科技聯(lián)合創(chuàng)始人、CTO白頌榮及首席市場營銷官兼MCU事業(yè)部總經(jīng)理楊斌，向半導(dǎo)體行業(yè)觀察在內(nèi)的多家媒體分享了芯片視角下的汽車產(chǎn)業(yè)變革，以及在汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈價值重構(gòu)的趨勢之下，曦華科技在產(chǎn)業(yè)、團(tuán)隊、產(chǎn)品及未來規(guī)劃等方面的布局和思考。
據(jù)楊斌介紹：“曦華科技從2020年開始布局汽車MCU產(chǎn)業(yè)，時逢新能源汽車市場爆發(fā)，車載電氣系統(tǒng)智能化和模塊化，為產(chǎn)業(yè)打開千億級車載半導(dǎo)體市場增長空間；同時自主芯片研發(fā)的大背景下也為國產(chǎn)汽車芯片帶來了絕佳的市場機(jī)遇?！?/span>
從產(chǎn)品進(jìn)展來看，曦華科技目前已完成以32位高性能MCU芯片——藍(lán)鯨M01系列為代表的10余款車規(guī)級芯片的設(shè)計、驗證、流片與測試，包括CVM014x、CVM011x和CVM011x+Touch三個不同系列。
該系列產(chǎn)品應(yīng)用涵蓋車身BCM、PEPS無鑰匙進(jìn)入系統(tǒng)、T-Box通訊模塊、矩陣式前大燈、流水尾燈、車內(nèi)氛圍燈、換擋手柄、EPB/ABS控制器、電動坐椅、BMS、電池?zé)峁芾?、水?油泵/風(fēng)扇小電機(jī)控制、智能座艙、底盤控制、智能觸控開關(guān)及面板等多個不同領(lǐng)域。其中，CVM014x主要面向中高端應(yīng)用市場，CVM011x更多兼顧成本敏感型應(yīng)用。而CVM011x+Touch是專門面向車載智能觸控應(yīng)用開發(fā)。
據(jù)楊斌介紹，第一代車規(guī)級MCU已實現(xiàn)量產(chǎn)，并在國內(nèi)主流車廠實現(xiàn)多項定點，2023年將實現(xiàn)整車的批量出貨。
在汽車發(fā)展趨勢下，汽車電子電氣架構(gòu)正在從分布式E/E架構(gòu)，向域集中式架構(gòu)演進(jìn)，未來將繼續(xù)向整車集中式架構(gòu)發(fā)展。這一演變過程也對汽車MCU延伸出了兩大需求：
其一，芯片的集成度增加，對于高算力、外設(shè)接口豐富度以及高速通信接口等需求愈發(fā)明顯。
另一方面，集中式架構(gòu)的邊緣控制節(jié)點MCU的需求也在加大。
除了汽車MCU需求爆發(fā)推動本土廠商的發(fā)展之外，不穩(wěn)定的國際貿(mào)易關(guān)系也為國產(chǎn)車用MCU發(fā)展提供了契機(jī)。
在此契機(jī)下，國內(nèi)車企為了保障供應(yīng)鏈安全，提升新能源汽車的自主可控，開始主動接觸本土MCU企業(yè)，尤其是那些具有量產(chǎn)能力的MCU企業(yè)。
臺灣MCU供應(yīng)商試圖進(jìn)軍邊緣AI市場
據(jù)Digitimes報道，業(yè)界人士表示，順應(yīng)智能化與邊緣AI應(yīng)用的大趨勢，中國臺灣MCU廠商正著力開發(fā)與AI整合的MCU，以發(fā)掘AI MCU商機(jī)，創(chuàng)造更多新的邊緣AI市場與應(yīng)用。
消息人士稱，中國臺灣MCU供應(yīng)商長期從事消費(fèi)電子應(yīng)用，但隨著消費(fèi)電子設(shè)備逐漸融入AI功能以實現(xiàn)智能化，他們正在邊緣AI市場尋找機(jī)會。
然而，人工智能芯片設(shè)計的高度復(fù)雜性以及對大數(shù)據(jù)分析和深度學(xué)習(xí)算法的需求使得進(jìn)入人工智能應(yīng)用市場變得更加困難，消息人士繼續(xù)說道。
供應(yīng)商中，Holtek Semiconductor（盛群半導(dǎo)體）將于2023年推出MCU與傳感器相結(jié)合的多元化模塊解決方案，此策略不僅是為了提升產(chǎn)品差異化，也是為了提升MCU的附加值，以應(yīng)對市場趨勢和需求。
Holtek 指出，它還在開發(fā)與邊緣人工智能計算相關(guān)的產(chǎn)品，例如不同規(guī)格的血氧儀和具有不同壓力、速度和流量要求的健康測量設(shè)備。
另一家MCU廠商新唐科技在邊緣AI領(lǐng)域有多年布局，專注于工業(yè)噪聲檢測等工業(yè)應(yīng)用，通過AI MCU可以在一定程度上提升。
新唐表示，人工智能服務(wù)器應(yīng)用正在獲得牽引力，并將在未來幾年急劇增長，這將對其整體業(yè)務(wù)運(yùn)營做出積極貢獻(xiàn)。 公司與微軟合作開發(fā)遠(yuǎn)程服務(wù)器BMC（基板管理控制器）解決方案，預(yù)計2024年開始貢獻(xiàn)收入。
新唐指出，客戶對信息安全的要求越來越高，因此公司和微軟將繼續(xù)評估開發(fā)其他人工智能相關(guān)應(yīng)用市場的可行性。
業(yè)內(nèi)人士還表示，邊緣AI計算可以減少數(shù)據(jù)延遲，節(jié)省云計算成本。消息人士強(qiáng)調(diào)，通過將MCU與邊緣AI應(yīng)用相結(jié)合，設(shè)備可以直接在前端處理，而無需發(fā)送到云端，如果中國臺灣MCU制造商繼續(xù)向AI MCU領(lǐng)域進(jìn)軍，這將為中國臺灣MCU制造商帶來新的商機(jī)。
MCU仍然是個好賽道
市場大不大，好不好，未來怎么樣，看數(shù)據(jù)最清楚。
根據(jù)IC Insights數(shù)據(jù)及預(yù)測，2026年全球MCU市場規(guī)模將達(dá)272億美元，出貨量約達(dá)358億顆。
MCU巨頭們剛剛發(fā)布了上個季度的業(yè)績：
Microchip：營收22.33億美元，同比增長21.1%。
英飛凌：營收41.19億歐元，同比增長25%。
恩智浦：營收31.2億美元，同比下降0.5%。
瑞薩：營收359.4億日元，同比增長3.8%。
意法半導(dǎo)體：營收達(dá)42.47億美元，同比增長19.8%。
德州儀器：營收43.8億美元，同比下降11%。
我國MCU市場進(jìn)入快速發(fā)展階段，2021年中國MCU市場增長了36％至365億元。2022年中國MCU市場規(guī)模達(dá)390億元，2023年預(yù)測將達(dá)420億元。
有這么多肉吃，蛋糕是挺大的。
第二點，MCU市場是否存在顛覆性的機(jī)會？
全球MCU市場仍屬于巨頭壟斷集中的市場，全球前5大MCU生產(chǎn)廠商分別為NXP、瑞薩電子、意法半導(dǎo)體、英飛凌以及微芯科技。國內(nèi)頭部廠商包括兆易創(chuàng)新、中穎電子、樂鑫科技、復(fù)旦微電、國民技術(shù)等。
我認(rèn)為存在兩個確定性很高的顛覆性機(jī)會。
一是國產(chǎn)替代率。
目前我國MCU國產(chǎn)化率約為16%，國產(chǎn)替代空間正在快速上升。
以我觀察其他行業(yè)的國產(chǎn)替代規(guī)律，比如新能源行業(yè)的光伏和儲能電池為例，一般國產(chǎn)替代從5%到20%是一個緩慢積聚勢能的過程，一旦超過20%，整個行業(yè)就會發(fā)生顛覆性的替代浪潮，國產(chǎn)將加速占領(lǐng)國內(nèi)市場，并向海外市場滲透，最終將海外廠商逼上絕路。
二是ARM的商業(yè)模式即將崩潰。
顛覆性機(jī)會很多來自舊秩序的瓦解。
比如我國新能源汽車的崛起，是直接跳過了歐美日廠商在燃油車的專利束縛，直接在ESG領(lǐng)域下注才贏得了今天的成績。
ARM的商業(yè)模式即將巨變，而基于ARM架構(gòu)上的MCU巨頭們?nèi)缤ㄖ诹魃持械拇髽?，地基發(fā)生了動搖，就像是現(xiàn)在的傳統(tǒng)豪車品牌，面臨將被徹底沖垮的可能性。而在新平臺新技術(shù)上下注的廠商，將迎來一次蠶食舊勢力地盤的商業(yè)機(jī)會。
在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，也發(fā)生了多次領(lǐng)跑者被后來者顛覆的案例，比如易趣被淘寶顛覆，拼多多后來居上，團(tuán)購先驅(qū)拉手被美團(tuán)顛覆，優(yōu)酷被愛奇藝超越，米哈游后發(fā)先至，都是等到了正確的時機(jī)。
第三點，非市場化的影響。
在芯片創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，每個公司的背景都不一樣。有純技術(shù)團(tuán)隊創(chuàng)業(yè)的，有地方國資支持的，有央企支持的，還有阿里騰訊華為等巨頭的小弟，得到的財政補(bǔ)貼層次都千差萬別，如果你的目標(biāo)是和他們爭搶政府采購或信創(chuàng)市場的蛋糕，我相信這一定不會只是比較你們的技術(shù)和產(chǎn)品，更多的是看你們的非市場化的因子。
芯片行業(yè)里，很多賽道的非市場化成分很大，比如說高端CPU、人工智能，受到了中美關(guān)系的影響，面臨巨大的非市場風(fēng)險，有些面向信創(chuàng)和特種行業(yè)客戶的賽道，則無法在市場上銷售，且受到政府采購波動的影響，還有些賽道雖然是市場化賽道，但是整個市場只有幾個大客戶，比如手機(jī)供應(yīng)鏈，這里面的非市場因素也很多。
MCU，恰好是一個純市場化的賽道，不需要用先進(jìn)工藝，不靠政府補(bǔ)貼市場，有龐大的中小客戶群。
在純市場化的賽道里，你技術(shù)好，可以降低成本，你質(zhì)量好，可以贏得客戶的信賴，你資金雄厚，可以忍受價格戰(zhàn)的波動。你敗了，也只能怨自己技不如人，愿賭服輸。
所有內(nèi)卷的市場里，都有做得好的和做得不好的，沒有金剛鉆，就不要攬瓷器活。沒有獨特的技術(shù)壁壘，沒有高效率的團(tuán)隊管理，在任何市場都是混不好的。
國產(chǎn)MCU公司有100多家，必然會走出一個優(yōu)勝劣汰的過程，而內(nèi)卷只是一個競爭洗牌的歷史過程，最終勝出的幾家，未來必然有能力在國際市場大殺四方，就像海爾、TCL、隆基、寧德時代做到的一樣。
MCU的內(nèi)卷是一個周期性過程，我相信在任何領(lǐng)域都是一樣的，作為在其中博弈的一分子，你更需要關(guān)注的是你自身，向內(nèi)探索，你身上到底有多少張底牌可以打？
