近日，臺灣MCU（微控制器）族群8日公告5月營收，各公司反映市況低迷，持續(xù)清理庫存，由于部分產(chǎn)品線客戶已開始反應(yīng)拉貨，推升業(yè)者營運(yùn)小幅回升，包括偉詮電、新唐、凌通、松翰、盛群、纮康及應(yīng)廣等多家業(yè)者，5月單月營收呈現(xiàn)月增跡象。

若以今年累計前五月營收觀察，MCU族群業(yè)績?nèi)猿孰p位數(shù)年衰退，顯示在消費(fèi)性電子產(chǎn)品需求依舊不振之下，MCU族群持續(xù)在庫存調(diào)整之中。

新唐為MCU大廠，近7成營收與MCU產(chǎn)品有關(guān)，以32位元產(chǎn)品為產(chǎn)品銷售主力，并跨足伺服器遠(yuǎn)端管理芯片及MOSFET業(yè)務(wù)。

新唐指出，由于總體經(jīng)濟(jì)尚未回溫，四個主要產(chǎn)品線中，能見度比較明確的是車用，市場供應(yīng)緊俏程度舒緩，但目前景氣復(fù)蘇比想像中慢，加上同業(yè)削價競爭，第三季市場才較有機(jī)會看到市況回升。

盛群也指出，公司現(xiàn)階段還在清庫存，能見度不明朗，由于終端需求尚未出現(xiàn)強(qiáng)勁拉貨力道，預(yù)期清庫存動作，要持續(xù)到年底才能完成。

松翰則指出，小家電等通用型MCU，市況尚未回溫，大陸618購物節(jié)的銷售狀況，買氣也普普，因此，該公司透過產(chǎn)品組合改善，如多媒體產(chǎn)品、或利基型的應(yīng)用產(chǎn)品的銷售，避開市場價格戰(zhàn)。


MCU，淪為殺價重災(zāi)區(qū)

國內(nèi)MCU企業(yè)不僅大砍價降庫存，有市場傳聞，某上市MCU企業(yè)喊出“寧可兩年不賺錢，也要確保業(yè)績與市占”。此前一位MCU行業(yè)的老兵透露，國內(nèi)某上市的MCU廠商將其M0+級別（低功耗）的MCU定價為0.08美金（約合人民幣0.55元），根本不掙錢，甚至虧錢，導(dǎo)致國內(nèi)其他MCU廠商不得不跟進(jìn)。

大家在一片血海中跟風(fēng)殺低價，為了清庫存，為了生存，不得不走向內(nèi)卷。國產(chǎn)替代的MCU，如STM32F103C8T6 的pin 2 pin替換，國內(nèi)品牌已經(jīng)到了4塊出頭，而且各家品牌價格只有10-20個點(diǎn)的差距，已經(jīng)趨同化，差價不大了。

這場價格戰(zhàn)還卷到了海峽對面的臺灣省。面對大陸不計血本來勢洶洶的價格戰(zhàn)，新唐、盛群、松翰、紘康等臺廠也在備戰(zhàn)。有臺灣MCU廠商坦言，目前大陸中小型MCU廠報價“真的很低”，現(xiàn)在為了更快速去化庫存，并且維系客戶關(guān)系，臺廠只能忍痛犧牲毛利，在價格上讓步一些以換取客戶訂單。

消費(fèi)電子是MCU最大的應(yīng)用市場，MCU憑借其低功耗、性價比和穩(wěn)定性高等優(yōu)勢，在泛消費(fèi)電子領(lǐng)域有非常豐富的應(yīng)用場景，包括PC、手機(jī)、平板、智能穿戴和TWS耳機(jī)等。

早在2021年下半年，市場就傳出消費(fèi)電子市場持續(xù)下滑，部分晚入局的MCU廠商客戶認(rèn)可度不高，大量的貨品囤在代理商倉庫賣不掉。到2022年下半年，各大MCU廠商們都遭遇需求寒冬。

2022年第三季度，國內(nèi)主要MCU企業(yè)營收早已不容樂觀。供過于求，庫存積壓成為定時炸彈。一些廠商不得不在銷售過程中作出讓步，如延長產(chǎn)品試用期和貨款回款期等，使應(yīng)收賬款不斷增加。

芯片庫存達(dá)到歷史新高，去年8月有媒體報道，29家A股芯片公司半年存貨增加71億 ，“芯片荒”已變身“高庫存”，高庫存令芯片價格承壓，這些庫存高企的芯片公司中，不乏復(fù)旦微電、國民技術(shù)、中穎電子等MCU廠商。

以前MCU是獲利頗豐的快車道，如今企業(yè)們被迫踩下急剎車，營收的下降更加顯著。

如國民技術(shù)在去年由盈轉(zhuǎn)虧，下半年業(yè)績惡化嚴(yán)重。2022年半年報營業(yè)收入同比增長126.90%，到了2022年年報，國民技術(shù)的營收增長僅為17.47%，歸屬凈利潤則同比下降114.83%。其中“集成電路和關(guān)鍵元器件等”的營業(yè)收入同比下降15.14%，該業(yè)務(wù)線的毛利率大跌11.58%，負(fù)極材料已經(jīng)超越“集成電路和關(guān)鍵元器件等”成為公司的第一大營收業(yè)務(wù)。

近日中微半導(dǎo)披露上市后首份年報，2022年實現(xiàn)營業(yè)收入6.37億元，同比下降42.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5917.73萬元，同比下降92.46%。對比2021年，受益于MCU行業(yè)的上行周期，中微半導(dǎo)營收增長率達(dá)到193.68％，扣非凈利潤增長率為507.01％，這兩大成長性指標(biāo)均實現(xiàn)了數(shù)倍的增長。如今業(yè)績與2021年相比下滑顯著。

兆易創(chuàng)新的終端客戶雖以中高端為主，價格敏感度較低，但其MCU的市場價格已平穩(wěn)下來，而且去年ST MCU跌的時候，兆易創(chuàng)新對標(biāo)的MCU跌得更厲害。

庫存多，需求淡，為了生存，不拼技術(shù)就只能展開價格戰(zhàn)。

目前整個芯片市場都面臨著去庫存壓力，MCU已經(jīng)是一個細(xì)分賽道，而國內(nèi)MCU芯片企業(yè)就有100多家，大多主打消費(fèi)類應(yīng)用，大家擠在一起競爭，激烈程度可想而知。


車用MCU芯片要求高、周期長、投資大、難入局

汽車電子中所使用的芯片主要為主控芯片（MCU/SoC）、功率芯片（IGBT）、圖像傳感器芯片(CIS)和存儲芯片(Flash)四大類，MCU作為運(yùn)動控制的核心芯片，在汽車電子的應(yīng)用范圍非常廣泛，是汽車電子不可或缺的核心元器件。

隨著汽車“新四化”的興起，MCU作為汽車從電動化向智能化發(fā)展的關(guān)鍵芯片，其應(yīng)用領(lǐng)域也越來越豐富，比如車窗控制器、車載診斷系統(tǒng)、雷達(dá)應(yīng)用、車燈應(yīng)用、汽車中控、車輛動力及安全等等，平均一輛車上會用到100顆左右的MCU，我國車用MCU市場總量約為20億顆，市場規(guī)模高達(dá)數(shù)百億元。

面對如此廣闊的市場，越來越多的MCU芯片廠商開始向汽車芯片轉(zhuǎn)型。但是，車規(guī)級MCU具有客戶認(rèn)證壁壘高、供應(yīng)周期長的特點(diǎn)。車用MCU下游車廠完成認(rèn)證后不會輕易更換供應(yīng)商，這讓很多MCU企業(yè)難以在短時間內(nèi)切入車規(guī)級賽道。

另外，汽車向智能化系統(tǒng)演變的過程中，不僅對MCU的安全性、穩(wěn)定性、一致性提出了越來越高的要求，也需要MCU具備更高的算力、更強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)接口、更低的功耗。這就導(dǎo)致車規(guī)級MCU需要更長的檢測和實驗時間，更高的投入，才能上車并走向量產(chǎn)。


結(jié)構(gòu)性短缺仍將延續(xù)

目前，車規(guī)級MCU的缺芯狀況已經(jīng)有所改善，從前兩年的全面短缺轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)性短缺。

車規(guī)級MCU可分為8位、16位和32位，位數(shù)越高、性能越強(qiáng)，研發(fā)難度和單價也隨之提升。其中，8位MCU的性能可以滿足大部分場景需要，廣泛應(yīng)用于基礎(chǔ)功能，如風(fēng)扇、雨刷、天窗、座椅控制等。而32位MCU則用于汽車智能座艙、車身控制、輔助駕駛，行車安全系統(tǒng)等高端領(lǐng)域。受益于體積小、性能優(yōu)的特性以及汽車智能化的趨勢，目前，全球MCU芯片產(chǎn)品以32位為主。根據(jù)McClean報告，2021年，超過四分之三的汽車MCU銷售額來自32位MCU。隨著汽車智能化和電動化進(jìn)一步發(fā)展，32位MCU芯片的占比有望進(jìn)一步提高。

因此，8位的MCU已不再短缺，真正短缺的是高端的32位MCU。納芯微電子副總裁姚迪對記者說：“這種結(jié)構(gòu)性短缺主要來自于新能源汽車和泛能源行業(yè)對特定芯片需求的快速增長，短期內(nèi)，汽車芯片在一些特定工藝節(jié)點(diǎn)上的產(chǎn)能擴(kuò)張趕不上需求的增長速度。從半導(dǎo)體整個產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)上來看，封裝測試產(chǎn)能已經(jīng)在全面緩解。同時，晶圓產(chǎn)能需求也出現(xiàn)了分化，比如汽車芯片中用到的低壓工藝晶圓產(chǎn)能供應(yīng)短缺現(xiàn)象已經(jīng)全面緩解，采用高壓BCD工藝和功率器件工藝的晶圓產(chǎn)能仍然比較缺乏。因此，這種結(jié)構(gòu)性短缺現(xiàn)象還會持續(xù)一段時間。”

杰發(fā)科技行銷業(yè)務(wù)部高級市場經(jīng)理孟凡偉向《中國電子報》記者表示，目前高端且?guī)в邪踩δ艿腁SIL-D產(chǎn)品還有某些料號缺貨，例如英飛凌的TCxx系列以及帶安全功能的SBC產(chǎn)品。中低端的車規(guī)MCU已不再缺貨，OEM、一級供應(yīng)商和代理商開始有庫存累積。杰發(fā)科技正在加強(qiáng)和車廠與一級供應(yīng)商的合作，提前規(guī)劃和布局產(chǎn)品，邀請車企加入到產(chǎn)品規(guī)劃中來，避免出現(xiàn)產(chǎn)品單一化、集中化問題。此外，加強(qiáng)與晶圓廠的溝通合作交流，提前布局，鎖定產(chǎn)能，同時，加快和國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，從設(shè)計、制造、封裝、測試全產(chǎn)業(yè)鏈化。

賽迪顧問股份有限公司集成電路中心主任滕冉表示，在當(dāng)前車規(guī)MCU市場，部分涉及動力、安全的料號仍處于緊平衡狀態(tài)。而擴(kuò)充產(chǎn)能只是一個方面，還需要芯片、系統(tǒng)、整機(jī)廠商增加對車規(guī)級MCU產(chǎn)品生態(tài)的投入力度，從產(chǎn)品定義、應(yīng)用、開發(fā)軟件、算法、工程應(yīng)用、標(biāo)注制定等環(huán)節(jié)綜合發(fā)力布局。