整個存儲行業(yè)的周期底部越來越明顯，行業(yè)也是即將走出拐點(diǎn)，迎來產(chǎn)能和業(yè)績的雙重豐收。

群聯(lián)CEO潘健成表示，NAND閃存芯片市場目前的庫存水平仍然很高，價格已經(jīng)跌破了制造商底線，影響了盈利能力，因此上游NAND原廠有強(qiáng)烈的意愿從7月開始漲價。

潘健成表示，目前部分NAND主控芯片需求迫切，部分型號甚至出現(xiàn)了供不應(yīng)求的狀況，這反映了市場正在逐步回暖，對NAND固態(tài)硬盤模塊的需求也在慢慢增加。

近期部分NAND主控芯片供應(yīng)短缺，主要是一些工業(yè)用產(chǎn)品或高端應(yīng)用，如UFS、PCIe產(chǎn)品，這正是市場反彈的信號。

TrendForce近日在報(bào)告中表示，DRAM現(xiàn)貨市場中，近期低價DDR4產(chǎn)品出現(xiàn)零星漲價；由于芯片供應(yīng)充足，DDR5產(chǎn)品價格不斷走低。之后該機(jī)構(gòu)另一份報(bào)告指出，DRAM市場中買家與供應(yīng)商已開始討論第三季度合同，初步報(bào)價顯示，DDR5與LPDDR5X產(chǎn)品價格進(jìn)一步下跌的空間已經(jīng)不大。


行業(yè)巨頭怎么看？

DRAM大廠南亞科7月10日召開第二季度財(cái)報(bào)法說會。會上，公司總經(jīng)理李培瑛表示，本季DRAM整體平均價格依舊微幅下跌，但已看到部分產(chǎn)品報(bào)價呈現(xiàn)平穩(wěn)或小幅增長，如高階AI內(nèi)存及部分消費(fèi)性應(yīng)用品項(xiàng)都開始漲價，這是正向信號，代表市場狀況逐步筑底、走向供需平穩(wěn)。

南亞科為全球第四大DRAM廠商，前三大分別為三星電子、SK海力士、美光科技。業(yè)績方面，南亞科第二季度實(shí)現(xiàn)營收70.27億元新臺幣，環(huán)比增長9.4%；6月營收為24.58億元新臺幣，環(huán)比增長6.45%，營收已連續(xù)4個月增長，并創(chuàng)今年新高。

美光、SK海力士對于存儲行業(yè)后續(xù)的市場情況也同樣保持樂觀的態(tài)度。美光科技近期表示，存儲行業(yè)已經(jīng)度過了當(dāng)前低迷的低點(diǎn)；SK海力士高管也預(yù)計(jì)，在中國需求復(fù)蘇和人工智能的大力推動下，該行業(yè)的低迷現(xiàn)象今年晚些時候會有所緩解。高盛分析師在研報(bào)中指出，三星芯片業(yè)務(wù)的虧損將逐步縮小，然后在第四季度實(shí)現(xiàn)小幅盈利。

縱觀近幾個月來DRAM價格走勢，據(jù)日經(jīng)報(bào)道統(tǒng)計(jì)，此前截至2023年4月，DRAM價格連續(xù)12個月下滑，作為價格指標(biāo)的“DDR4 8GB”產(chǎn)品的6月的大宗交易價格比1年前下跌45%。

但DRAM芯片價格跌勢有望收斂/止跌。市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce在近日報(bào)告中指出，受惠于DRAM供應(yīng)商陸續(xù)啟動減產(chǎn)，整體DRAM芯片供給逐季減少；加上季節(jié)性需求支撐減輕供應(yīng)商庫存壓力，因此預(yù)計(jì)2023第三季度DRAM均價跌幅將收斂至0-5%。與此同時，群聯(lián)CEO近期也透露，NAND Flash原廠漲價意愿也非常強(qiáng)烈，希望能從7月開始漲價。

對于近期的存儲市場情況，NH Investment & Securities的分析師Doh Hyun-woo做出研判稱，預(yù)計(jì)自第三季起，存儲芯片市場有望快速回溫，DRAM和NAND Flash均價將分別上漲7%、5%，擺脫連季下跌的頹勢。

從需求端來看，據(jù)李培瑛透露，下半年手機(jī)新機(jī)上市，平均DRAM搭載量增加；PC端庫存逐步修正至正常水準(zhǔn)，下半年出貨有望優(yōu)于上半年。另外，電視、網(wǎng)通等消費(fèi)電子終端產(chǎn)品需求相對健康，下半年會逐漸回溫。


AI帶來的存儲新增量

在ChatGPT快速發(fā)展的浪潮之下，算力缺口逐漸擴(kuò)大，而運(yùn)算規(guī)模的增長，帶動了對AI訓(xùn)練芯片單點(diǎn)算力提升的需求，也對數(shù)據(jù)傳輸速度提出了更高的要求。

但現(xiàn)實(shí)的情況卻是算力的發(fā)展速度遠(yuǎn)超存儲的發(fā)展速度，在過去二十年中，處理器性能以每年大約55%的速度提升，內(nèi)存性能的提升速度每年只有10%左右。因此，目前的存儲速度嚴(yán)重滯后于處理器的計(jì)算速度。

而在能耗方面，從處理單元外的存儲器提取所需的時間往往是運(yùn)算時間的成百上千倍，因此能效非常低。“存儲墻”成為加速學(xué)習(xí)時代下的一大挑戰(zhàn)，原因是數(shù)據(jù)在計(jì)算單元和存儲單元的頻繁移動。

在傳統(tǒng)計(jì)算機(jī)架構(gòu)中，存儲與計(jì)算分離，存儲單元服務(wù)于計(jì)算單元，因此會考慮兩者優(yōu)先級。

如今由于海量數(shù)據(jù)和AI加速時代來臨，不得不考慮以最佳的配合方式為數(shù)據(jù)采集、傳輸、處理服務(wù)，然而存儲墻、帶寬墻和功耗墻成為首要挑戰(zhàn)，雖然多核并行加速技術(shù)也能提升算力，但在后摩爾時代，存儲帶寬制約了計(jì)算系統(tǒng)的有效帶寬，芯片算力增長步履維艱。

而此時，存算一體技術(shù)出現(xiàn)了，存算一體是在存儲器中嵌入計(jì)算能力，直接利用存儲器進(jìn)行數(shù)據(jù)處理或計(jì)算，從而把數(shù)據(jù)存儲與計(jì)算融合在同一個芯片的同一片區(qū)之中，便可以徹底消除馮諾依曼計(jì)算架構(gòu)瓶頸，特別適用于深度學(xué)習(xí)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這種大數(shù)據(jù)量大規(guī)模并行的應(yīng)用場景。

可以說，未來的算力會與存力相捆綁，AI服務(wù)器出貨量的增加，也都將成為存儲發(fā)展的增量空間。


國產(chǎn)存儲初露鋒芒

過去，在三大巨頭的牢牢把控下，我國在該領(lǐng)域中根本沒有任何議價權(quán)，內(nèi)存也成為“理財(cái)產(chǎn)品”的常客，價格經(jīng)常一漲再漲。此外，三星工廠不時的“起火”、“停電”，都表現(xiàn)出一副不愁產(chǎn)品銷路的嘴臉。

但近年來，在長存、長鑫等企業(yè)的努力之下，國產(chǎn)存儲也實(shí)現(xiàn)了從無到有的突破，打破了日韓廠商長期壟斷市場的局面，同時，產(chǎn)業(yè)鏈上也出現(xiàn)了許多優(yōu)秀的公司，并在行業(yè)周期底部之時，被眾多投資者關(guān)注了起來。

當(dāng)前，兆易創(chuàng)新，主要立足NOR多產(chǎn)品線外拓布局，可能將迎來平臺化高速增長期。

公司作為NOR Flash龍頭，正在積極拓展DRAM 市場。據(jù)公司公告稱，已于2021年6月成功量產(chǎn)自有品牌19nm DRAM，未來將朝17nm演進(jìn)。而在今年3月的公告中，兆易創(chuàng)新也表示，是有著與合肥長鑫存儲發(fā)生采購DRAM產(chǎn)品及代工業(yè)務(wù)的，并且2022年與長鑫的實(shí)際采購額達(dá)8.74億元（其中自研2.61億元，代銷6.13億元）較2021年的2億元金額實(shí)現(xiàn)了大幅增長。

根據(jù)券商預(yù)測，2023上半年與長鑫關(guān)聯(lián)交易金額將繼續(xù)增加至5.55億元，而未來有望借助NOR銷售渠道復(fù)用與客戶資源快速放量，帶動市占率增加。

長江存儲，則是目前大陸唯一的3D NAND閃存一體化廠商，被很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是存儲界的“京東方”。

長江存儲作為國內(nèi)唯一一家專注于3D NAND閃存設(shè)計(jì)制造一體化的IDM集成電路企業(yè)。經(jīng)過六年多創(chuàng)業(yè)歷程，通過創(chuàng)新3D NAND新一代技術(shù)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了對全球頂級存儲廠商的超越，也真正打破了日韓三巨頭對中國的存儲封鎖線。

在長江存儲正式成立后，公司將主要精力投入到與中科院微電子所的合作上來，分別在2017年、2018年、2020年成功研發(fā)出32層、64層、128層的3D NAND產(chǎn)品，并在2018年8月首次推出自研Xtacking技術(shù)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了閃存技術(shù)架構(gòu)的突破性創(chuàng)新。

而到了2021年之后，長江存儲128層堆疊的TLC產(chǎn)品全面量產(chǎn)，并發(fā)布了搭載128層TLC顆粒的自有品牌致態(tài)最新系列TIPro7000，正式代表著長江存儲128層TLC工藝良品率邁入量產(chǎn)等級。

此外，更是在2022年年底的閃存峰會上，正式發(fā)布了基于Xtacking 3.0技術(shù)的第四代TLC三維閃存X3-9070，成功突破200層數(shù)，達(dá)到了232層，這也標(biāo)志著長江存儲在短短六年的時間中，便達(dá)到了世界領(lǐng)先水準(zhǔn)，更是得到了蘋果的認(rèn)證。

在技術(shù)突圍之外，長江存儲的存在更加重要的意義則是，中國不再被日韓存儲巨頭“卡脖子”，而這也是全產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)化的過程中邁出的重要一步。

展望未來，在產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化的過程中必將遇到很多問題，也需要國家、企業(yè)投入更多的成本，但也只有前期投入，才能打出更多在國際市場上具有競爭力的產(chǎn)品，讓更多更好的技術(shù)與產(chǎn)品服務(wù)廣大的消費(fèi)者。