多地電力供需緊張，補貼政策頻發(fā)

根據(jù)電規(guī)總院預測，2023年全國將有6個省份電力供需形勢緊張，17個省份電力供需偏緊。

2022年至今，工商業(yè)儲能直接補貼政策頻發(fā)，成為地方爭取項目投資、產(chǎn)業(yè)落地的重要手段之一。

在工商業(yè)儲能補貼政策方面，截至目前全國各地正在執(zhí)行的儲能補貼政儲能補貼政策主要以用戶側為主注重與分布式光伏相結合，地方招商產(chǎn)業(yè)需求較為旺盛。

具體來看，補貼方式主要以容量補貼、放電補貼和投資補貼為主，補貼方向主要與分布式光伏結合為主。

其中浙江、江蘇、四川、安徽、廣東等地政策出臺最為密集，浙江省龍港市、北京市、重慶市銅梁區(qū)等地方政策支持力度較大。

峰谷電價推進工商業(yè)儲能發(fā)展

在考慮工商業(yè)儲能投資的經(jīng)濟性時，需要比較峰谷價差和儲能的成本，也就是LCOE。

當峰谷價差超過儲能的LCOE時，儲能的投資就變得更加經(jīng)濟。

在具體的案例中，每天一次充電和放電的儲能LCOE約為0.63元/kWh。

因此，當峰谷電價差大于儲能LCOE時，工商業(yè)儲能的投資就具有經(jīng)濟性。

進入2023年，電網(wǎng)代理購電電價的峰谷價差呈現(xiàn)明顯的增大趨勢，這意味著工商業(yè)儲能應用的市場前景變得更加廣闊。

工商業(yè)用戶利用獨立儲能，在電價谷時充電，于峰時放電供給自身使用，通過削峰填谷節(jié)約平均用電費用，工商業(yè)儲能需求有望提升。

工商業(yè)儲能的商業(yè)模式和盈利方式

①工商業(yè)用戶自行安裝儲能設備，由用戶自行承擔初始投資成本及每年的設備維護成本。

②由能源服務企業(yè)協(xié)助用戶安裝儲能，能源服務企業(yè)投資建設儲能資產(chǎn)并負責運維，工商業(yè)用戶向能源服務企業(yè)支付用電成本，同時可以享受打折用電收益。

目前我國工商儲應用比較多的是第二種模式。

國內工商業(yè)儲能的運營模式主要分為兩種：

①由工商業(yè)用戶自行采購儲能設備并獲取控股價的利益，但需要承擔初始投資和設備維護成本。

②由能源服務企業(yè)投資建設儲能資產(chǎn)并負責運維，與行業(yè)用戶進行收益分成。這兩種模式都有其基于資產(chǎn)持有方的差異和市場選擇。

目前工商儲最基礎的盈利渠道還是利用電價差進行峰谷套利，按照行業(yè)經(jīng)驗，峰谷價差至少超過0.7元/kWh時，IRR就可能在7%以上，工商儲就有可能盈利。

進入2023年，一個可喜的變化就是，全國峰谷價差超過0.7元/kWh的省市的數(shù)量越來越多，從2022年10月的9個升至2023年2月的11個。

當存在兩個高峰段時，即可用工商業(yè)儲能系統(tǒng)在谷時/平時充電，并分別于兩個高峰段放電，實現(xiàn)每天兩充兩放，進而提升儲能系統(tǒng)的利用率、縮短成本回收周期。

工商業(yè)儲能是真正市場化的賽道

工商業(yè)儲能是分布式儲能系統(tǒng)在用戶側的典型應用。

其特點是距離分布式光伏電源端以及負荷中心均較近。

目前在工商業(yè)儲能經(jīng)濟性較強的浙江省，至少有30家資方正在大量投資工商業(yè)儲能項目，資金來自于私募和銀行配資等。

繼6月30日工商業(yè)儲能系統(tǒng)供應商星光微網(wǎng)完成近億元天使輪融資；又有專注儲能電池的海辰儲能、工商業(yè)模塊化儲能企業(yè)億蘭科、工商業(yè)儲能系統(tǒng)一體化公司時代星云等企業(yè)完成融資。

目前國內光伏項目背后的主要投資、持有方實際上是國央企和金融機構，它們持有了國內市場約80%的光伏資產(chǎn)。

但目前國央企和金融機構正大舉投資7-10年回本的光伏項目，對待3-4年回本的工商業(yè)儲能項目卻充滿疑慮。

這個似乎違背經(jīng)濟規(guī)律的現(xiàn)象說明，工商業(yè)儲能要實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展，最大的癥結不在于經(jīng)濟性，而在于其他更關鍵的因素。

今年以來，兩個影響工商業(yè)儲能經(jīng)濟性的重要因素正在悄然變化。

首先是碳酸鋰價格的下跌，這直接影響到了儲能電芯的成本，既而影響到了整個儲能系統(tǒng)的初始建設成本。

其次是今年國內多個省份的峰谷電價差的繼續(xù)擴大。

側儲能是真正的商業(yè)市場，是用戶決定的市場。儲能真正的決戰(zhàn)還在于工商業(yè)用戶這一側，得工商業(yè)者得天下。

從早期投資角度來看是最具價值的

發(fā)電側：儲能在現(xiàn)階段和短期內都無法帶來經(jīng)濟效益。

電網(wǎng)側：市場容量不及發(fā)電側或用電側，但利潤相當可觀。

用戶側：儲能的市場參與主體：已形成四方協(xié)作的合同能源管理模式（EMC），投資方享受8-15%的年化收益回報率，7-8年回本。

從短期的角度，從VC的角度來看，工商業(yè)儲能最具投資價值，這是有前提的，并不是說發(fā)電側和電網(wǎng)側沒價值，都有各自很大的價值。

市場處于早期階段，競爭格局分散

①頭部企業(yè)橫向擴展：寧德時代、陽光電源、派能科技、海博思創(chuàng)等頭部企業(yè)推出了針對中小型工商業(yè)用戶的儲能機柜，單體容量數(shù)百千瓦時。

上述企業(yè)已具有大儲和/或戶儲系統(tǒng)的拳頭產(chǎn)品，橫向擴展工商業(yè)產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線。

②中小企業(yè)卡位工商業(yè)儲能賽道：中小企業(yè)推出具有液冷、高集成度、智能化等特征的工商業(yè)儲能產(chǎn)品，進入工商業(yè)儲能市場。

整體而言，工商業(yè)儲能市場處于早期階段，參與者繁多，競爭格局較為分散，產(chǎn)品尚未標準化。

市場空間巨大，儲能對電力系統(tǒng)的需求增加

工商業(yè)儲能的發(fā)展現(xiàn)狀是需求高增長，預計到2025年，新裝機容量將達到430GW，工商業(yè)將達到66GW左右，功率增長將達到1178%左右。

到2030年，要達到35%的綠能供應，電力系統(tǒng)需要大量的調節(jié)資源。儲能在很大程度上對電力系統(tǒng)進行調節(jié)。

工商業(yè)儲能的參與方式包括用戶側、電網(wǎng)側、儲能建設單位以及相關設備生產(chǎn)單位幾個方向。

參與方的收益來源包括用戶節(jié)省電費、需求側響應獎勵和參與電力現(xiàn)貨市場交易。

豐富的商業(yè)化利益渠道將極大推動商業(yè)模式的加速形成。

各個省市也在摸索相應的模式和政策，國家也在加碼刺激儲能發(fā)展和新電廠建設。

預計2025年之后，工商業(yè)儲能市場將逐漸形成穩(wěn)定的競爭格局。

結尾：

預計2025年是儲能市場的尖峰期，而2030年將進入一個相對穩(wěn)定的狀態(tài)。

就像光伏市場一樣，它經(jīng)歷了5到6年的發(fā)展，從爆發(fā)期到平穩(wěn)期再到上升期，儲能市場也將經(jīng)歷類似的發(fā)展過程。