近日，據路透社報道，英偉達計劃將于第二季度量產為中國設計的AI芯片H20，以符合美國的出口規定。

該報道稱H20本計劃應于2023年11月推出，但服務器廠商在集成該芯片時遇到困難，H20將優先滿足中國大客戶需求。

了解到，已有國內廠商將在今年第一季度拿到H20，但由于這些“特供版”AI芯片性能大幅縮水，大部分中國企業還處于觀望狀態。

一季度可到貨

“中國特供版”恐遇冷

據產業鏈人士爆料稱，英偉達正在開發針對中國區的“最新改良版”AI芯片，3款芯片均基于英偉達H100改良而來，以符合美國最新的技術出口管制政策，包括 HGX H20、L20 PCle 和 L2 PCle。

針對特供芯片在中國市場的前景，業內人士透露，已有國內合作伙伴采購了英偉達H20芯片，大概三月份可以首批到貨，但是否大批量采購，“到時候還要看測試的效果”。

由于性能縮水嚴重，大部分廠商并不看好特供版H20。

根據此前曝光的參數信息，英偉達H20與H100、H200同系列，均采用英偉達Hopper架構，但顯存容量增大至96GB HBM3，GPU顯存帶寬為4.0TB/s。算力方面，該產品的FP8算力為296 TFLOPS，FP16算力為148 TFLOPS，比H100縮水80%，僅為“最強”AI芯片H200的1/13。

“就大模型訓練而言，H20基本屬于不可用的機器。”山海引擎COO彭璐告訴    編者，H20的配置更適用于推理，而不適用于模型訓練。彭璐認為，從市場應用的角度看，除了一些大廠可能會投入成本進行推理外，大型模型創業公司很少大量購買推理算力，因為它們更注重模型訓練的競爭力。

事實上，大廠們對H20的樣品測試效果也并不滿意。據知情人士透露，阿里巴巴集團、騰訊等公司從2023年11月便開始測試英偉達的特供芯片樣本，并已表明，今年向英偉達訂購的芯片數量將遠遠少于此前原計劃購買的、已經被禁的英偉達高性能芯片。此前有報道稱，2023 年中國互聯網企業向英偉達下了50億美元的AI芯片訂單。

借汽車芯片

推高護城河

中國是英偉達最重要的市場之一，英偉達在財報中曾指出，中國和其他一些受限制影響的地區帶來的營收約占其數據中心營收規模的四分之一，其中，中國市場占據絕大多數。

對于英偉達來說，既要滿足美國監管機構的要求，又要滿足中國市場所需，雙重挑戰之下，其將重點放在了擴大游戲、自動駕駛等消費級GPU的優勢。

2023年底，英偉達正式推出GeForce RTX 4090D，這是自拜登政府2023年10月公布芯片出口新規以來，英偉達正式推出的首款專注于中國市場的芯片。2024年1月9日凌晨，英偉達在自家舉辦的CES展前活動上，發布了面向消費者的三款RTX 40 SUPER系列顯卡產品，分別是RTX 4080 SUPER、 RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER，三款產品均基于臺積電4nm制程工藝，采用新的Ada Lovelace架構。英偉達方面表示，三款新顯卡將符合出口管制，可以在中國銷售。

GeForce RTX 4090D

CES 2024上，英偉達與多家中國游戲、汽車自動駕駛領域公司宣布達成合作，包括米哈游、網易游戲、掌趣科技、騰訊游戲等在內的中國游戲廠商將在AI技術應用領域與其開展合作，并應用于游戲開發。

此外，理想汽車將在下一代車型使用Thor汽車芯片平臺。目前長城汽車、極氪和小米汽車三家廠商已采用Orin芯片來打造新一代智能駕駛系統。據高工智能汽車研究院的數據，截至2023年上半年，英偉達在具備高級別輔助駕駛功能（NOA）車型中的市場份額已達52.57%。

這些舉動也為投資者帶來了信心。1月11日，英偉達連續第三個交易日創盤中與收盤歷史新高。券商Truist將英偉達的目標價從674美元上調至691美元。

英偉達首席財務官Colette Kress表示，根據美國規定，某些出口產品要獲得許可證，公司正在與這些地區的客戶合作，試圖提供獲得產品發貨許可，以及不會引發美國政府限制的“解決方案”。她甚至表示，如果沒有針對中國AI芯片的出貨新規定，英偉達第四財季（截至今年1月）的業績展望數據將會更高。

國產算力的機會來了嗎？

科技研究公司TrendForce分析師指出，中國云計算公司約80%的高端AI芯片來自英偉達，這一比例可能在未來五年降至50%~60%，這也許為國產芯片提供了彎道超車的機會。

然而，不可否認的是，國內AI芯片與英偉達頂級產品仍存在差距。多位業內人士告訴編者，英偉達仍然是國內市場最大的芯片提供商，市場零星出現的搭載英偉達H800或A100芯片的服務器，仍然供不應求。

英偉達的生態系統是其巨大優勢，如果換用國產芯片服務器，企業需要重新開發并適配原有訓練數據，并解決一系列技術挑戰。

一位電信運營商人士表示，在選擇芯片時，考慮的因素包括價格、算力性能、購買成本、銷售價格以及維護成本。目前來看，華為昇騰910B是國內最接近英偉達頂級芯片的產品，但業內共識是，910B的產能仍不理想。

有消息稱，昇騰910B今年出貨量在40萬顆以上，且價格還在水漲船高。因此，一些有實力的公司選擇“兩頭下注”。

在中國芯片領域的機遇方面，彭璐認為主要有兩個關鍵因素。首先是生態支持，即能夠實現通用GPU，減少開發者在適配上的調整成本；其次是私有化部署，即面向行業解決方案和行業應用發展。

彭璐預測，這一領域可能在未來兩年迎來大爆發，“很多企業，特別是國資企業，更傾向于選擇國產芯片，以市場推動整個國產芯片產業發展的速度。