偏光片是指將一般不具有偏極性的自然光變成偏振光的光學(xué)元件，由聚乙烯醇（PVA）光學(xué)薄膜、三醋酸纖維（TAC）光學(xué)薄膜、壓敏膠（PSA）、偏光片離型膜、相位差膜、PET保護(hù)膜等膜材構(gòu)成，屬于光學(xué)薄膜中的一種。

偏光片作為LCD、OLED等顯示面板中的重要材料，終端上主要應(yīng)用于手機(jī)、電視、電腦、車載或工控顯示屏、AR/VR設(shè)備等電子或電氣設(shè)備，其利潤水平在顯示產(chǎn)業(yè)鏈中處于較高。

從中國政府政策角度看，2021年工業(yè)和信息化部發(fā)布的《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2021年版）》中將偏光膜劃分為新型顯示類重點(diǎn)新材料。

而國家為鼓勵(lì)和支持新型顯示行業(yè)的發(fā)展陸續(xù)出臺(tái)了《關(guān)于2021-2030年支持新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)口稅收政策的通知》《虛擬現(xiàn)實(shí)與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022-2026年）》等諸多政策。

從下游的新型顯示應(yīng)用市場(chǎng)看，2022年中國新型顯示產(chǎn)業(yè)穩(wěn)中有進(jìn)、繼續(xù)引領(lǐng)全球新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展，且已建成的顯示面板產(chǎn)能達(dá)2億平方米，形成了全球少有的超大規(guī)模內(nèi)需市場(chǎng)，有力支撐了智能手機(jī)、電視、顯示器等傳統(tǒng)領(lǐng)域的應(yīng)用需求。

隨著顯示技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，偏光片產(chǎn)業(yè)高端化、精細(xì)化的趨勢(shì)愈加明顯。從技術(shù)升級(jí)層面來看，超大尺寸、超薄、高透、柔性等字眼兒被不斷提及；從創(chuàng)新應(yīng)用角度出發(fā)，在LCD產(chǎn)業(yè)外，更多滿足OLED、智能手機(jī)、高端IT、車載、AR/VR等領(lǐng)域需求的高端偏光片產(chǎn)品正加快量產(chǎn)進(jìn)程。


大尺寸偏光片增長強(qiáng)勁

在顯示領(lǐng)域，偏光片主要被用于生產(chǎn)LCD，LCD與偏光片的高端化發(fā)展要同步進(jìn)行。目前，我國LCD面板大尺寸化趨勢(shì)明顯。在此背景下，偏光片產(chǎn)業(yè)對(duì)于LCD用偏光片的高端化發(fā)展的期待主要來自“大尺寸”。

根據(jù)Omdia預(yù)測(cè)，2022—2026年，全球65英寸及以上偏光片需求面積的年復(fù)合增長率為15%左右。預(yù)計(jì)到2027年，65英寸以上大尺寸面板需求量將增長至0.96億平方米，考慮裁切利用率及套切率，對(duì)應(yīng)超寬幅偏光片需求約2億平方米。

偏光片的幅寬大小決定了面板的最大尺寸，此前全球最大偏光片生產(chǎn)線幅寬為2600mm左右，最多只能滿足115英寸面板的生產(chǎn)需求，而如果偏光片生產(chǎn)線的有效幅寬能達(dá)到2940mm，便可生產(chǎn)130英寸的面板，剛好滿足11代面板玻璃一切二，大大提高了面板廠的玻璃裁切利用率。

此外，幅寬越大的偏光片生產(chǎn)線可套切的產(chǎn)品就越多，能夠提高偏光片的裁切利用率和產(chǎn)品價(jià)值。據(jù)悉，2500mm以上的超寬幅偏光片產(chǎn)線對(duì)于不同尺寸面板的裁切效率都超過95%，大大降低了超大尺寸偏光片的成本。三利譜方面也表示，超寬幅偏光片生產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)施將為公司未來發(fā)展帶來廣闊的市場(chǎng)空間，鞏固公司的行業(yè)領(lǐng)先地位。公司將進(jìn)一步擴(kuò)大在大尺寸偏光片的市場(chǎng)占有率。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，相較于窄幅產(chǎn)線，超寬幅產(chǎn)線不僅投資成本高，且生產(chǎn)難度更大。例如，幅寬越寬，對(duì)于制程能力要求越高，對(duì)于光學(xué)均一性、良率確保等方面的要求也更為苛刻。

不過，正是由于超寬幅偏光片的生產(chǎn)對(duì)于設(shè)備和工藝的要求高，因此也提高了競(jìng)爭(zhēng)門檻，隨著我國超寬幅偏光片的加速發(fā)展，我國偏光片產(chǎn)業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力也將越來越強(qiáng)。

目前，我國偏光片領(lǐng)先企業(yè)產(chǎn)能發(fā)力方向瞄準(zhǔn)“超寬幅”。根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，截至2024年2月，全球已建成的2.3米及以上的超寬幅產(chǎn)線共12條，我國占據(jù)其中的11條。恒美光電、三利譜、杉金光電、盛波光電等頭部偏光片企業(yè)都在積極布局超寬幅偏光片生產(chǎn)線。如今，我國在超寬幅偏光片方面，無論是產(chǎn)能還是技術(shù)水平都具有業(yè)界領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

CINNO Research研究總監(jiān)張姍姍在接受《中國電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示，LCD用偏光片向大尺寸化、高端化發(fā)展的趨勢(shì)非常明確。超寬幅將成為促進(jìn)偏光片產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。

三利譜方面在接受《中國電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示，超寬幅偏光片的發(fā)展將進(jìn)一步擴(kuò)大我國偏光片企業(yè)的大尺寸偏光片市場(chǎng)占有率，縮短和世界一流偏光片領(lǐng)軍企業(yè)的差距。同時(shí)，這也將為企業(yè)未來發(fā)展帶來廣闊的市場(chǎng)空間，鞏固公司的行業(yè)領(lǐng)先地位。

恒美光電股份有限公司總經(jīng)理嚴(yán)兵華在接受《中國電子報(bào)》記者采訪時(shí)也指出，相比窄幅生產(chǎn)線，超寬幅偏光片生產(chǎn)線具有明顯優(yōu)勢(shì)：不僅可生產(chǎn)更大尺寸偏光片，提高偏光片單位面積的售價(jià)，還可以提高偏光片的裁切利用率，使產(chǎn)品更具備成本優(yōu)勢(shì)。接下來，LCD用偏光片產(chǎn)品的發(fā)展主旋律仍將圍繞“超大尺寸”。

杉金光電總裁朱志勇對(duì)《中國電子報(bào)》記者介紹道，在高端LCD偏光片領(lǐng)域，產(chǎn)品還將向著廣視角、超低反射等方向發(fā)展，更廣視角、更鮮明畫質(zhì)的偏光片技術(shù)將得到廣泛應(yīng)用。另外，通過提升偏光片的透過率，減少光損失，在實(shí)現(xiàn)高對(duì)比度的同時(shí)，降低功耗的高透過型偏光片技術(shù)也在擴(kuò)大應(yīng)用。


高端偏光片市場(chǎng)需求廣闊

偏光片市場(chǎng)除了大尺寸化趨勢(shì)更為顯著之外，OLED、車載等精細(xì)化、高端化的偏光片產(chǎn)品亦迎來良好的市場(chǎng)機(jī)遇。

在OLED偏光片方面，OLED已逐步發(fā)展為繼LCD之后的第二大主流顯示技術(shù)，增長勢(shì)頭強(qiáng)勁，隨著OLED顯示屏產(chǎn)品出貨量增長，OLED用偏光片的整體市場(chǎng)需求也水漲船高。CINNO Research預(yù)計(jì)，到2025年，OLED偏光片總增長幅度約為102%，年復(fù)合增長率約為13%。

在車載偏光片方面，根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)車載顯示屏市場(chǎng)將保持每年平均6.5％的增長率，2025年出貨量達(dá)1.8億片，2030年達(dá)2.38億片。作為車載顯示屏幕重要組成部分的車載偏光片，其市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)呈現(xiàn)兩位數(shù)的年復(fù)合增長率。

在VR/AR顯示方面，相關(guān)研究報(bào)告指出，預(yù)計(jì)至2026年，全球僅VR光學(xué)市場(chǎng)規(guī)模就將達(dá)145億元，2022—2026年，年復(fù)合增長率達(dá)100.4%。蘋果Vision Pro的推出更是為整個(gè)VR/AR用偏光片市場(chǎng)打了一針強(qiáng)心劑。

OLED、車載等高端偏光片產(chǎn)品附加值較高，能夠產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效益，市場(chǎng)空間很大。而VR/AR產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)于具備膜材處理和貼合特長的偏光片企業(yè)來說無疑也是新的成長空間。由于起步晚、專利及技術(shù)壁壘高、技術(shù)積累少等因素，我國在這些領(lǐng)域（OLED、車載、VR/AR等偏光片）基本上還處在研發(fā)認(rèn)證及少量生產(chǎn)過程中，供給能力不足10%。但是從另一方面來說，這對(duì)于我國偏光片企業(yè)不失為極具潛力的增長契機(jī)。

“杉金光電正通過推動(dòng)高端偏光片產(chǎn)品的本土化突破，完善和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。”據(jù)朱志勇介紹，在OLED偏光片方面，杉金光電的OLED手機(jī)用偏光片已通過客戶認(rèn)證，量產(chǎn)在即，OLED電視用偏光片已完成自主開發(fā)，處于客戶認(rèn)證階段。在車載偏光片方面，杉金光電已擁有了滿足高耐久性PVA（聚乙烯醇）和PSA（壓敏膠）方案的車載偏光片核心技術(shù)，再疊加收購LG化學(xué)OLED電視和車載偏光片業(yè)務(wù)后，杉金光電在偏光片方面的優(yōu)勢(shì)將快速顯現(xiàn)。在VR用偏光片方面，杉金光電相關(guān)產(chǎn)品正在送樣評(píng)估，預(yù)計(jì)在今年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，同時(shí)杉金光電正與VR龍頭廠商緊密聯(lián)系，提供模組端產(chǎn)品方案，推動(dòng)相關(guān)近眼產(chǎn)品的研發(fā)和測(cè)試進(jìn)程。

恒美也在強(qiáng)調(diào)高端布局。據(jù)嚴(yán)兵華透露：“在大尺寸偏光片產(chǎn)品初具規(guī)模后，恒美將會(huì)利用現(xiàn)有的1500mm產(chǎn)線來開發(fā)OLED及車載高端偏光片產(chǎn)品，預(yù)計(jì)在2024年給客戶送樣。”

三利譜高度重視OLED、車載和VR顯示業(yè)務(wù)的發(fā)展。在OLED偏光片方面，三利譜手機(jī)用OLED偏光片已批量供貨；可折疊OLED用偏光片目前處于研發(fā)和生產(chǎn)線設(shè)計(jì)階段，尚未量產(chǎn)出貨；電視用OLED偏光片也具有相關(guān)的技術(shù)儲(chǔ)備。在車載偏光片方面，三利譜的車載染料系產(chǎn)品已有小批量供貨，車載碘系產(chǎn)品正在下游客戶端做認(rèn)證，產(chǎn)品認(rèn)證通過后將逐步在莆田新生產(chǎn)線生產(chǎn)。在VR方面，三利譜的產(chǎn)品已進(jìn)入谷歌、三星、華為、小米等科技企業(yè)的終端供應(yīng)鏈中。

盛波光電也在開展車載偏光片產(chǎn)品測(cè)試驗(yàn)證，已掌握VR/AR用偏光片的生產(chǎn)技術(shù)，并實(shí)現(xiàn)小規(guī)模供貨，產(chǎn)品可用于主流的VR/AR顯示終端產(chǎn)品。

緯達(dá)光電高耐久染料系偏光片產(chǎn)品受到下游車載顯示屏客戶的認(rèn)可。


高端化道路并不平坦

市場(chǎng)前景雖好，但對(duì)于國內(nèi)偏光片廠商而言，摘下高端偏光片的果實(shí)卻并不容易。

張姍姍指出，如由于超大尺寸偏光片產(chǎn)品尺寸更大、更輕薄，很難確保穩(wěn)定的品質(zhì)和良品率，而超薄、高透等偏光片產(chǎn)品對(duì)生產(chǎn)控制和工藝控制的要求極高，需要精準(zhǔn)把握材料特性，精確控制生產(chǎn)條件，具備一定的技術(shù)積淀、研發(fā)實(shí)力和管理能力。

而在OLED偏光片方面，大尺寸OLED和中小尺寸OLED兩種偏光片產(chǎn)品的技術(shù)難點(diǎn)各不相同。大尺寸OLED偏光片多用來生產(chǎn)電視產(chǎn)品，對(duì)原材料供應(yīng)、生產(chǎn)工藝及重要性能指標(biāo)都有很高的要求，且開發(fā)量產(chǎn)難度大，當(dāng)前主要由日韓廠商壟斷，國內(nèi)偏光片廠商正處于起步階段；中小型OLED偏光片則需要配合滿足智能手機(jī)和IT產(chǎn)品低功耗、輕薄化、可折疊、高對(duì)比度等需求，目前國內(nèi)尚無廠家可穩(wěn)定此類偏光片的供貨，尤其是中高端產(chǎn)品。

而車載、AR/VR用偏光片對(duì)產(chǎn)品的信賴性要求更高，技術(shù)難度也更大。

天馬微電子集團(tuán)專業(yè)顯示事業(yè)部車載光學(xué)設(shè)計(jì)負(fù)責(zé)人張育表示，車載偏光片產(chǎn)品具有形狀復(fù)雜、定制化生產(chǎn)、高耐候性等特點(diǎn)，技術(shù)門檻十分嚴(yán)苛。

朱志勇指出，車載偏光片需要滿足車輛在各種駕駛環(huán)境下不會(huì)發(fā)生變形的高耐久性要求，因此，確保滿足形狀復(fù)雜多樣的車載顯示形態(tài)的異形加工技術(shù)是核心技術(shù)要求。

VR用偏光片的技術(shù)難點(diǎn)則在于方案設(shè)計(jì)、曲面貼合及精度、良率控制等。材料難點(diǎn)在于關(guān)鍵材料難以確保，例如，在VR的超短焦光學(xué)折疊光路（Pancake）方案中，反射式偏光片和相位延時(shí)片等關(guān)鍵材料仍被海外大廠壟斷。

張育認(rèn)為，車載偏光片和VR用偏光片，無論是基礎(chǔ)材料的使用、工藝改造、試驗(yàn)條件等，都要在材料層面重新鉆研，前期投入較大，偏光片企業(yè)要做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備。

為滿足高端偏光片的國產(chǎn)配套需求，加快推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品量產(chǎn)，朱志勇表示，接下來，杉金光電一方面將加大技術(shù)研發(fā)力度，提高自身的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力，另一方面將積極開展國際合作，引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，共同推進(jìn)OLED、車載、VR等高端顯示用偏光片產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)和量產(chǎn)。

嚴(yán)兵華強(qiáng)調(diào)，恒美光電將加大研發(fā)投入力度，與上游光學(xué)膜材供應(yīng)商保持良好合作，共同開發(fā)出滿足消費(fèi)者需求的高端產(chǎn)品。

三利譜方面表示，會(huì)持續(xù)加大研發(fā)力度，確保OLED偏光片和車載偏光片在今年實(shí)現(xiàn)批量出貨，在產(chǎn)品技術(shù)上追上國外先進(jìn)；大尺寸產(chǎn)品重點(diǎn)攻關(guān)原材料本土化，降低成本，提高競(jìng)爭(zhēng)力。