根據研究機構Counterpoint的最新報告揭示，2024年第一季度全球代工行業的收入表現呈現出環比下降約5%的態勢，但同比卻實現了12%的增長。這一連續下降的現象并非僅由季節性因素所驅動，更多的是受到了非人工智能（AI）半導體需求復蘇緩慢的影響，包括智能手機、消費電子、物聯網、汽車和工業應用等領域。

值得注意的是，這一市場趨勢與臺積電管理層的觀點相吻合。鑒于非AI半導體需求的復蘇并不如預期那般強勁，臺積電已經將其對2024年邏輯半導體行業的增長預期從原先預測的超過10%下調至10%。這一調整無疑是對當前市場狀況的理性反映，也預示著代工行業在接下來的一段時間內可能面臨一定的挑戰。

臺積電在最新發布的第一季度業績報告中，繼續保持其在晶圓代工行業的領先地位，一季度份額占比達到62%，遠超預期。臺積電還將AI相關收入年均復合增長率50%的持續時間延長至2028年，顯示出其在AI領域的強勁動力和長遠規劃。

盡管臺積電預計至2024年底，其CoWoS（Chip-on-Wafer-on-Substrate）產能將同比增長一倍以上，但即便如此，仍難以滿足市場對人工智能技術的強勁需求。值得一提的是，由于人工智能加速器的需求旺盛，臺積電的5nm產能利用率始終保持強勁態勢。

三星作為第二大代工廠，占據了13%的市場份額，盡管中低端手機市場需求相對疲軟，三星預計隨著第二季度需求的改善，晶圓代工收入將出現兩位數百分比的反彈。

中芯國際在最新季度中交出了超出市場預期的業績單，在2024年第一季度首次穩固占據第三的位置。

主要得益于中國市場需求的逐漸回暖，其在包括CIS（圖像傳感器）、PMIC（電源管理集成電路）、物聯網和DDIC（顯示驅動集成電路）應用等領域的代工市場份額，隨著庫存補貨活動的擴大。

中芯國際預計其第二季度的業績將繼續保持增長態勢，并預測2024年全年有望實現中位數增長，這一增長預期較上次財報電話會議上預測的中個位數增長有了顯著提升。

另一方面，聯電和GlobalFoundries對于當前市場需求有不同的看法。聯電和GlobalFoundries均表示，消費和智能手機需求已經觸底。但在汽車需求方面，聯電預計短期內將有所減弱，而GlobalFoundries則對2024年第二季度的收入持樂觀態度，預計將呈現上升趨勢。

Counterpoint機構認為，半導體行業在2024年第一季度已顯露出需求復蘇的跡象，盡管這一進展相對緩慢，經過連續幾個季度的去庫存，渠道庫存已經正常化。

該機構認為，AI的強勁需求和終端產品需求的復蘇將成為2024年晶圓代工行業的主要增長動力。