債務壓力大降,山子高科歐洲子公司債務重組取得新進展
關鍵詞: 山子高科 比利時邦奇 債務重組 整車項目 CVT應用

9月23日,山子高科技股份有限公司(股票代碼:000981,以下簡稱“山子高科”)發布關于歐洲子公司債務重組的進展公告。公告顯示,山子高科的歐洲子公司Punch Powertrain N.V.(以下簡稱“比利時邦奇”)與法國巴黎銀行富通分行等5家金融機構(以下簡稱“銀團”)簽訂新的《和解協議》,以3,300萬歐元(除南京銀行外)完成債務重組,標志著公司在優化資產負債結構方面邁出了重要一步。
2015年12月,比利時邦奇與銀團簽署《貸款協議》,債務本金總額為3.5億歐元。2025年初,雙方達成一致性和解方案并簽署原和解協議,計劃以3,200萬歐元(除南京銀行外)完成債務重組。然而,由于公司未全額支付上述款項,原和解協議于2025年6月30日自動終止。截至2025年6月30日,銀團貸款余額為25,750.72萬歐元(含利息),折合人民幣216,483.73萬元。
為繼續推進銀團債務重組事項,比利時邦奇與銀團簽訂了新的《和解協議》。根據新協議,公司需向銀團支付3,300萬歐元(除南京銀行外)完成債務重組。在前期已支付款項的基礎上,公司近期支付了600萬歐元,銀團貸款余額立即降低至7,000萬歐元。根據公司內部財務測算,預計上述支付將產生債務重組收益12,222.74萬歐元(稅后),折合人民幣102,755.35萬元,具體結果以2025年度審計結果為準。
山子高科稱,本次債務重組將顯著減輕公司債務壓力,優化公司的資產負債結構。通過與銀團的協商,公司成功降低了債務余額,并有望通過債務重組收益提升公司的財務狀況。
公司將繼續推進債務重組的后續工作,確保在2025年12月15日前支付剩余的700.97萬歐元款項,完成對7,000萬歐元銀團貸款余額的清償。
根據公司2025年半年報,上半年,邦奇在組織優化、市場拓展和產品能力方面均取得了顯著成就。一是管理模式持續優化,通過一系列戰略性業務整合,提升了經營效率。二是持續挖掘增量市場,燃油車業務繼續深化與江淮東風小康、江鈴等重要客戶的合作,并在一帶一路海外市場也增添了新的里程碑:首個一帶一路國家項目Murphy項目成功量產;首次打開北美市場,通過北極星項目首次將CVT應用在全地形越野車上。新能源業務方面,邦奇首款自研減速器,在15個月極短周期內順利實現量產交付緯湃。三是研發領域取得突破性進展,成功推出創新的四合一產品,并在物流車領域實現應用,彰顯了公司在技術創新方面的雄厚實力。邦奇首個大型三電機臺架也成功落地,顯著提升研發測試能力和降低產品驗證成本。
值得注意的是,山子高科新的整車項目探索出一條差異化競爭的新路徑,通過與阿里等國內外科技型企業合作,引入行業頂尖人才和團隊,創新性的應用互聯網消費數據規劃整車產品定位,在生產制造端充分創新產線和生產規劃、打破產能瓶頸和提升效率,最終以銷交服一站式解決方案形成新車型的特色,為目標用戶提供一款有吸引力的質價比智能好車。目前,該項目正處于研發重要階段,其汽車零部件供應鏈在充分利用山子高科自有產品布局優勢前提下,已逐步建立全套供應鏈體系,保障后續生產制造節點按期交付。