一手收購工廠,一手投資建廠

據市場研究機構TrendForce數據顯示,目前在全球半導體晶圓代工營收市場中,臺積電一家吃去了54%的份額;

三星、聯電、格芯、中芯國際分別位于第二到第五名,但市場份額相較臺積電差距較大。

英特爾自己的晶圓代工產能一般都用于自身處理器等產品的生產,極少為其他芯片設計廠商代工。

但隨著自身芯片制程工藝突破陷入瓶頸,以及新CEO上任后一系列業務調整、拓展的需求,英特爾也將逐步拓展自身的芯片代工業務。

今年3月,英特爾新任CEO基辛格就曾宣布英特爾將大力發展芯片代工業務,擴展自身在芯片代工市場中的份額。

英特爾本身是芯片設計制造一體化(IDM模式),但其芯片制造主要是自家產品,不對外代工。

但今年初,英特爾新任CEO基辛格上任后推行了一系列積極的產能擴張計劃。

今年3月份,英特爾宣布在美國亞利桑那州投資約200億美元新建兩座晶圓廠,新工廠將于2024年投入生產。英特爾預計還將在美國亞利桑那州以外地區加快資本投資。

基辛格表示,計劃在年內宣布英特爾在美國、歐洲以及世界其它地方的下一階段產能擴張計劃。

[英特爾+格芯]挑戰臺積電難度

英特爾花300億美元買了7%的全球代工份額;

其次,格芯有90-14納米完整的成熟制程和SOI技術,與英特爾的10納米技術和2023年的7納米技術互補,可以提供完整的代工服務;

最后,這一收購還符合美國半導體產業鏈、技術回歸美國本土的政策。

即便這一收購達成也不會對臺積電形成實質性的挑戰。AMD已經與臺積電綁定了,英特爾代工也給了臺積電。

格芯代工模式和聯電類似,走特色工藝路線;但臺積電完全不同,臺積電這些年選擇了一些需要先進技術的大客戶,并相互支持,反復驗證工藝,往越來越先進的工藝路線去走。

若交易達成,可以幫助英特爾推進芯片代工業務,同時也將成為英特爾迄今為止最大規模的交易。Global Foundries 是世界第四大芯片代工廠,次于臺積電、三星電子和聯電。

簡單來說,英特爾收購格羅方德,可以為其帶來經驗豐富的團隊人才,而且格羅方德在代工業務上也很熟練了,可以有效的助力英特爾 IDM 2．0計劃。

英特爾計劃利用自己的芯片產能為其他外部客戶代工產品。如果有了格芯的產能,英特爾將可以快速切入芯片代工業務。

如果英特爾想要收購格芯唯一的可能性是在戰略上對接先進制造回歸美國本土這一政策,收購后英特爾想要統一一下[戰線]。

另外,英特爾啟動代工需要擴大產能,收購格芯后可以把英特爾原來收購的很多業務芯片拿到格芯去流片,這些芯片原本是外包的。

目前看英特爾的IDM模式在和臺積電的模式競爭中,暫時有落后的跡象。

通過收購格芯來強化代工業務是一個可選的途徑,通過更大的出貨量,來分擔最先進制程研發的成本。

收購可能性不大的原因

另一種聲音認為,英特爾收購格芯的可能性不大,因為格芯更專注于成熟和專業工藝技術的制造能力,這與英特爾重新奪回其先進制造領先地位的雄心背道而馳。

digitimes報道指出,以300億美元購買格芯成熟的專業制造能力對英特爾來說根本不劃算。此外,企業文化差異也將是一個問題。

英特爾收購格芯可能會失去格芯主要客戶的訂單,這些客戶在CPU等細分市場與英特爾競爭。

格芯有一些與英特爾在中央處理器、圖像處理器、網通、人工智能與物聯網領域競爭的客戶,這些客戶看到英特爾將入主格芯,勢必會轉單。

另外,英特爾收購格芯,并不會額外增加晶圓代工供給。格芯主要工廠在美國,成本比較高,客戶結構也較弱,收購后格芯恐或會拉低英特爾的毛利率。

缺芯潮持續讓芯片大廠紛紛擴產

歐盟此前曾發出信號表示,將提供大量資金,以幫助歐盟實現到2030年半導體產量增加一倍、占全球市場份額達到20%的新目標,包括制造最先進的芯片。

除了尋求資金支持外,英特爾還在尋找一個占地約1000英畝、基礎設施發達的場地,該場地將能夠建造至多8個芯片制造工廠,并且能夠招聘到人才。

另外,英特爾已經在德國、荷蘭、法國和比利時等國尋找適合建廠的地方,預計將在今年年底完成選址工作。

英特爾最初將建立兩個晶圓廠,運營10年的總成本約為200億美元。在工廠的整個生命周期內,總投資可能超過1000億美元。

格芯今年6月表示,未來兩年將在新加坡投資40億美元擴產,將在2023年初開始生產,預計每年將增加45萬片產能。

臺積電近日宣布,今年資本開支為300億美元,再創歷史新高;預計到2022年底,將有5座3DFabric芯片廠投產。

借助晶圓代工潮完成轉型

在缺芯潮的背景下,晶圓代工的確是一門好生意。經過十幾年的發展,晶圓代工業務的逐步成熟、更加高效率,利潤率也不斷提升。

在全球芯片產能嚴重短缺的契機下,越來越多家IDM大廠先后進入晶圓代工業,以尋求更好的發展機會。

英特爾也希望借助晶圓代工熱潮積極完成轉型。

在未來,半導體行業的格局將充滿變數,英特爾的加入或許可以改變臺積電的代工霸主地位,而對于國內的芯片晶圓代工廠來說,英特爾是加入將是一次新的考驗。

結尾

不管英特爾此次的收購行為最終能否達成,都意味著英特爾在芯片代工業務領域的探索又進了一步。實際上,在當前國際半導體行業的格局下,英特爾還在加碼芯片工廠的建設。