中商情報網(wǎng)訊：螢石又稱氟石，是氟化鈣的結(jié)晶體，自然界中的螢石常顯鮮艷的顏色，純凈的螢石為無色。螢石廣泛應(yīng)用于冶金、建材、化學(xué)工業(yè)，是工業(yè)上氟元素的主要來源，也是新材料領(lǐng)域的重要原料。隨著我國氟化工產(chǎn)能不斷釋放，對螢石資源的需求將持續(xù)提升，預(yù)計我國螢石產(chǎn)品的供需缺口將逐步擴大。

一、螢石的定義

螢石是氟化鈣的結(jié)晶體和化學(xué)氟元素最主要的來源，是氟化工產(chǎn)業(yè)鏈的起點。作為現(xiàn)代工業(yè)的重要礦物原料，螢石主要應(yīng)用于新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及國防、軍事、核工業(yè)等領(lǐng)域，也是傳統(tǒng)的化工、冶金、建材、光學(xué)等行業(yè)的重要原材料，具有不可替代的戰(zhàn)略地位。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、螢石行業(yè)發(fā)展政策

螢石是一種戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，我國對螢石資源采取了保護性開發(fā)政策，近年來相關(guān)部門出臺了一系列政策措施，引導(dǎo)螢石行業(yè)走向集中化、規(guī)范化，實現(xiàn)資源的合理開發(fā)和充分利用。2019年6月，國家發(fā)展改革委印發(fā)《綠色高效制冷行動方案》，目標到2022年，綠色高效制冷劑產(chǎn)品市場占有率提高20%。制冷劑是螢石主要下游產(chǎn)品，推廣高效制冷產(chǎn)品將拉動相關(guān)產(chǎn)品需求，對未來螢石供需利好。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、螢石行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球螢石資源分布

全球螢石資源分布不均。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局數(shù)據(jù)顯示，2021年世界螢石礦總儲量約為3.3億噸。其中，墨西哥、中國、南非和蒙古螢石儲量列世界前四，約占全球的54%，中國螢石資源儲量占全球總儲量的比例約為13.13%。2021年，世界螢石總產(chǎn)量約780萬噸，中國約540萬噸，占世界產(chǎn)量的69%，中國在全球螢石行業(yè)中占據(jù)重要地位。

數(shù)據(jù)來源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中國螢石產(chǎn)量及儲量

我國螢石資源豐富，礦床繁多，資源儲量、生產(chǎn)量均居世界前列。從儲量來看，2017-2021年國內(nèi)螢石儲量從4100萬噸增長至4200萬噸，螢石儲量相對平穩(wěn)。從產(chǎn)量來看，2017-2021年我國螢石產(chǎn)量呈上升趨勢，產(chǎn)量從2021年的350萬噸增長至2021年的540萬噸，期內(nèi)年均復(fù)合增長率達11.45%。隨著我國氟化工產(chǎn)能不斷釋放，對螢石資源的需求將持續(xù)提升，預(yù)計我國螢石產(chǎn)量將持續(xù)擴大。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.國內(nèi)螢石資源分布情況

從地域分布來看，螢石礦是中國的優(yōu)勢礦種，螢石礦床分布廣泛，除天津、上海、寧夏部分省市外，其余省市均有分布，主要分布于浙江、內(nèi)蒙古、湖南、云南、河南等省區(qū)，這些省區(qū)螢石基礎(chǔ)儲量約占全國螢石總量的近80%。大中型螢石礦床集中于東部沿海、華中和內(nèi)蒙古中東部。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.螢石的進出口情況

近年來，我國螢石進口量呈上升趨勢，出口量震蕩下滑，主要出口國包括日本、美國、荷蘭、印度、意大利、韓國等。2018年，進口量首次超過出口量，我國正式成為螢石凈進口國，2020年我國螢石進口量明顯高于出口量。2021年下半年以來，因墨西哥、加拿大兩大礦山因自身原因停產(chǎn)，以及全球疫情原因，中國螢石進口數(shù)量有所減少。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.螢石的下游需求

根據(jù)百川資訊，目前國內(nèi)螢石下游需求中，56.33%用于氫氟酸的生產(chǎn)，24.80%用于氟化鋁，傳統(tǒng)的鋼鐵、建材等行業(yè)需求約占17%。其中氫氟酸作為螢石下游最主要的產(chǎn)品和整個氟化工產(chǎn)業(yè)鏈的起點，主要應(yīng)用于制冷劑以及作為新能源、新材料、國防、航天航空等領(lǐng)域原材料的含氟聚合物、含氟中間體和電子級氫氟酸等。目前，下游傳統(tǒng)的制冷劑需求穩(wěn)定，而隨著新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的異軍突起，這些領(lǐng)域使用的含氟材料有望成為氟化學(xué)工業(yè)的新支柱。

資料來源：百川資訊、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、螢石行業(yè)重點企業(yè)

1.金石資源

金石資源是一家專注于螢石礦投資與開發(fā)，以及螢石產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的專業(yè)性礦業(yè)公司。經(jīng)過多年的發(fā)展，金石資源已經(jīng)通過勘查、收購等途徑建立了豐富的螢石資源儲備，并在生產(chǎn)過程中積累了豐富的各類地質(zhì)條件下礦山開發(fā)、以及各類型螢石原礦生產(chǎn)加工的經(jīng)驗，是中國螢石行業(yè)擁有資源儲量、開采及生產(chǎn)加工規(guī)模最大、技術(shù)水平最先進的龍頭企業(yè)。

2022年前三季度，金石資源實現(xiàn)營業(yè)收入6.53億元，同比增長1.42%；實現(xiàn)凈利潤1.53億元，同比減少9.94%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

金石資源主要產(chǎn)品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，并有少部分冶金級螢石精粉。其中，酸級螢石精粉目前是下游氟化工行業(yè)不可或缺的原材料，高品位螢石塊礦是高端冶煉行業(yè)難以替代的助熔劑，2022年上半年兩種產(chǎn)品分別實現(xiàn)營收2.66億元和1.40億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.永和股份

永和股份的螢石礦開采及螢石精粉主要由子公司華生螢石負責，其產(chǎn)品螢石精粉主要內(nèi)部供應(yīng)至華生氫氟酸及內(nèi)蒙永和用于生產(chǎn)無水氫氟酸。內(nèi)蒙華興礦業(yè)作為永和股份的資源儲備公司，擁有蘇莫查干敖包螢石礦探礦權(quán)，目前探明的礦石儲量約255.6萬噸。

2022年前三季度，永和股份實現(xiàn)營收27.20億元，同比增長28.87%；歸母凈利潤2.28億元，同比增長28.52%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

永和股份專注于氟化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過多年發(fā)展已形成從螢石礦、氫氟酸、氟碳化學(xué)品到含氟高分子材料的完整產(chǎn)業(yè)鏈。從分產(chǎn)品營收來看，2022年上半年永和股份的氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料分別實現(xiàn)營收11.53億元和4.10億元，分別占比65.29%和23.20%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.永太科技

永太科技是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品鏈最完善，產(chǎn)能最大的氟苯系列精細化學(xué)品龍頭企業(yè)。精細化學(xué)品子行業(yè)處于氟化工產(chǎn)業(yè)的高端，是整個氟化工行業(yè)中是附加值最高、產(chǎn)品銷售額最大的子行業(yè)。2022年前三季度，永太科技實現(xiàn)營業(yè)總收入48.81億元，同比增長49.2%；實現(xiàn)歸母凈利潤5.52億元，同比增長47%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

鋰電材料位于螢石產(chǎn)業(yè)鏈的下游，目前，永太科技已經(jīng)具備8000噸六氟磷酸鋰、5000噸VC、3000噸FEC等電解液材料的年生產(chǎn)能力。2022年上半年，永太科技鋰電材料業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入10.09億元，占比30.42%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.中欣氟材

中欣氟材向下擴展高附加值的光學(xué)樹脂單體、PEEK合成單體及氟聚酰亞胺等新材料和超級電容器電解液等含氟電子化學(xué)品，向上游布局具有“第二稀土”之稱的稀缺螢石資源，具有螢石-氟化氫-精細化學(xué)品全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于醫(yī)藥、農(nóng)藥、新材料與電子化學(xué)品三大領(lǐng)域。

2022年前三季度，中欣氟材實現(xiàn)營業(yè)收入11.76億元，同比增長2.47%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.22億元，同比增長10.96%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

中欣氟材主要產(chǎn)品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，主要用于農(nóng)藥、醫(yī)藥、基礎(chǔ)化學(xué)品等領(lǐng)域。2022年上半年，農(nóng)藥化學(xué)品、基礎(chǔ)化工化學(xué)品、醫(yī)藥化學(xué)品分別實現(xiàn)營收4.784億元、2.781億元、4572萬元，分別占比39.88%、34.46%、18.39%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.巨化股份

巨化股份是國內(nèi)領(lǐng)先的氟化工、氯堿化工新材料先進制造業(yè)基地，主要業(yè)務(wù)為基本化工原料、食品包裝材料、氟化工原料及后續(xù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。目前主要產(chǎn)品包括氟化工原料、制冷劑、含氟聚合物材料、含氟精細化學(xué)品、食品包裝材料、石化材料、基礎(chǔ)化工等系列產(chǎn)品

2022年前三季度，巨化股份實現(xiàn)營業(yè)收入163.77億元，同比增長29.74%，實現(xiàn)歸母凈利潤16.99億元，同比增長557.25%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年上半年巨化股份的致冷劑、基礎(chǔ)化工產(chǎn)品、氟化工原料分別實現(xiàn)營收34.32億元、25.17億元、22.52億元，分別占比32.67%、23.96%、21.44%

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、螢石行業(yè)發(fā)展前景

1.下游需求不斷上漲

氫氟酸是螢石下游最主要的產(chǎn)品，主要應(yīng)用于制冷劑以及作為新能源、新材料、國防、航天航空等領(lǐng)域原材料的含氟聚合物、含氟中間體和電子級氫氟酸等。目前，我國的氟化工產(chǎn)業(yè)正處于從氫氟酸等初級氟化工產(chǎn)品向含氟精細化工產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級的過程中，下游汽車、電子、輕工、新能源、環(huán)保、航空航天等相關(guān)產(chǎn)業(yè)對高附加值、高性能的氟聚合物和新型制冷劑市場需求迫切，中高端氟聚合物、新型制冷劑和含氟精細化學(xué)品存在較大的發(fā)展空間，特別是新能源領(lǐng)域的含氟鋰電材料、PVDF、半導(dǎo)體、光伏面板等對螢石的需求將可能快速增長。

2.應(yīng)用領(lǐng)域廣泛

近年來，螢石傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域鋼鐵、電解鋁、水泥、玻璃等整體需求尚屬穩(wěn)定。同時，螢石新的應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴展。新能源工業(yè)中，含氟材料發(fā)揮著不可或缺的作用，主要產(chǎn)品包括鋰電池材料六氟磷酸鋰、鍍鋁硼氫氟酸電解液、各項性能優(yōu)良的含氟太陽能電池背膜、太陽能面板清洗及玻璃雕刻用高純氫氟酸等；新材料工業(yè)中，有機氟材料由于具有優(yōu)良耐化學(xué)性、熱穩(wěn)定性、介電性、不燃不粘性等優(yōu)良性能，下游應(yīng)用廣泛。

3.螢石的回收利用率將提高

我國螢石資源儲量雖位列世界第二，但平均品位不高且過度開采嚴重，加上前期開采不規(guī)范導(dǎo)致我國易開采的螢石礦及高品位螢石礦資源日趨減少；另外，近年來國家對環(huán)境保護、安全生產(chǎn)、綠色礦山建設(shè)以及劃定生態(tài)紅線等要求日趨嚴格，行業(yè)政策逐漸趨緊、監(jiān)管力度不斷加大，準入門檻越來越高。因此，從供給端看，單一螢石礦山的開采和生產(chǎn)規(guī)模難以出現(xiàn)大規(guī)模的增長，但綜合回收利用螢石的供給量將明顯增加。