2023年中國光伏逆變器產業鏈上中下游市場分析（附產業鏈全景圖）

2022-12-27 來源：中商產業研究院

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中商情報網訊：全球的光伏產業正處于“風口”，呈現“井噴式”的發展。逆變器作為光伏電站最重要的核心部件之一，是風口中的“風口”。隨著工藝技術的提升和下游市場需求的變化，光伏逆變器行業已呈現出特定的發展趨勢，光伏逆變器行業集中度整體呈上升趨勢，并逐漸趨于穩定。

一、產業鏈

中國光伏逆變器產業鏈上游為電子元器件、結構件及其他輔材；中游為不同類型光伏逆變器；下游應用于光伏電站及光伏建筑一體化。

圖片來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.IGBT

（1）供需情況

新型功率半導體器件IGBT是電力電子行業的“CPU”，繼去年車用缺貨后，2022年光伏需求大幅增長加劇IGBT缺貨。中國已經成為全球最大的IGBT市場，近年來IGBT產量及需求量持續增長。2021年我國IGBT行業產量將達到0.26億只，需求量約為1.32億只。預計2024年我國IGBT行業產量將達到0.78億只，需求量約為1.96億只。

數據來源：Yole、中商產業研究院整理

（2）競爭格局

目前IGBT行業國產率較低，行業整體集中度較高，2020年前三企業占整體市場達51%。其中英飛凌占比最多，達27%。三菱排名第二，占比14%。安森美占比10%，位居第三。

數據來源：中商產業研究院整理

2.PCB

（1）產值

近年來，中國PCB行業產值呈現逐年增長的趨勢。2021年中國大陸PCB市場增長迅速，規模達到了436.16億美元，增幅24.59%。中國大陸是全球PCB主要產區，預計未來仍有望維持高速增長。預計2021年至2026年中國PCB行業產值年復合增長率為4.6%，到2026年，中國PCB行業產值將有望達546.05億美元。

數據來源：Prismark、中商產業研究院整理

（2）競爭格局

中國PCB企業大約有1500家，主要分布在珠三角、長三角和環渤海區域，形成了臺資、港資、美資、日資以及本土內資企業多方共同競爭的格局。相比于內資企業，外資企業普遍投資規模較大，生產技術和產品專業性都有一定優勢；內資企業則呈現數量多，行業集中度低的特點，在規模和技術水平上與外資企業相比仍存在一定的差距。

資料來源：Prismark、中商產業研究院整理

3.電抗器

（1）市場規模

在中國經濟謀求轉型，電力對經濟的發展至關重要，特高壓電網為堅強智能電網骨干網架，發展速度顯著加快。受此影響，近年來，中國電抗器市場規模一直保持增長趨勢。2021年市場規模約為236億元，同比增長5.78%，預計2022年將達241億元，2023年將達253億元。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）競爭格局

中國電抗器市場集中度低，2020年前四企業市場份額占比僅為1.1%。其中，金盤科技占比最多，達0.47%。其次分別為經緯輝開、銀利電氣、萊寶電力，占比分別為0.31%、0.30%、0.02%。

數據來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.產量

得益于國內齊全的產業鏈、充分的政策支持、相對廉價優質的高素質勞動力、充分的競爭等方面因素，國內光伏廠商在過去十年在全球市場中迅速成長。在國內與海外市場共同的帶動下，中國光伏逆變器產量不斷突破新高，2021年，我國光伏逆變器產量為110.8GW，同比增長10%，預計2022年將增長至121GW,2023年將達130GW。

數據來源：中國光伏協會、中商產業研究院整理

2.出貨量

近年來隨著光伏發電市場的蓬勃發展，國內光伏逆變器產量、出貨量不斷攀升。2021年，光伏逆變器出貨量為173GW，同比增長60.2%。預計2022將增長至197GW，2023年將達217GW。

數據來源：中商產業研究院整理

3.市場結構

光伏逆變器分為四大類：集中式、組串式、集散式和微型。其中，集中式逆變器與組串式逆變器為我國光伏逆變器的主流產品，占比分別為45%、42%。

數據來源：中商產業研究院整理

4.需求量

近三年，中國光伏裝機量持續增長，拉動光伏逆變器產品新增市場需求；光伏組件的壽命一般在20-25年，而逆變器中的IGBT等部件壽命在10-15年左右，在組件的壽命周期中，至少需要更換一次逆變器，逆變器更換需求市場較大，在新增和更換需求雙重作用下，中國光伏逆變器需求量在2021年為47.8GW左右，預計2022年將達50GW，2023年將達53GW。