國產企業發力車規領域，臺灣企業“瞧上”邊緣AI，MCU前景仍值得期待
國產MCU行業整體業績維持正增長
據不完全統計，目前已經量產并銷售MCU產品的上市公司大約有20多家，包括芯海科技、中穎電子、峰岹科技、樂鑫科技、中微半導、鉅泉科技、恒爍股份、兆易創新、華潤微、納思達、復旦微電、士蘭微、瑞芯微、四維圖新、上海貝嶺、國芯科技、國民技術、東軟載波、力源信息等A股上市的，以及新三板上市的匯春科技、華芯微、晟矽微電。
雖然國內MCU市場規模不大，且低質量內卷嚴重，但仍持續有新玩家加入這個賽道，今年LED驅動芯片巨頭晶豐明源也宣布跨界加碼MCU芯片領域，以現金的形式收購MCU企業凌歐創芯38.87%的股份。此外國產處理器領先企業龍芯中科也在跨界研發車用高可靠MCU芯片。
通過整理發現，2022年MCU業務收入最高的中國大陸上市公司是兆易創新，以28.29億元排名第一。根據Omdia的統計數據，2020年MCU營收25億元的兆易創新并沒有闖入全球Top10，而到了2021年MCU業務收入高增長225.30%，市場排名遷躍到全球第8位。
在2022年MCU行業寒冬下，兆易創新MCU業務為何仍能正向增長15.19%？據了解，雖然兆易創新的MCU產品主要應用于消費電子領域，但2022年其MCU產品在工業領域、網通領域營收實現較大幅度的增長，且在汽車前裝應用領域亦實現良好成長，加之MCU海外業務拓展順利，支撐全年MCU業務收入正向增長。截至目前，兆易創新MCU產品已成功量產38大系列、超過450款MCU產品，工藝制程主要集中在55nm及40nm。
雖然比不上2021年的集體翻倍增長，2022年國內大部分上市公司MCU業務仍維持正向增長，MCU業務收入下滑較嚴重的也就樂鑫科技和華芯微。樂鑫科技是物聯網Wi-Fi MCU芯片領域的主要供應商之一，2022年MCU業務實現4.06億元收入，較2021年下滑26.58%。而華芯微產品以8位MCU為主，同時具備32位MCU芯片設計與開發能力，產品應用主要集中在智能家居、消費電子和智能安防等領域，2022年全年華芯微MCU產品收入為0.66億元，較2021年下滑27.87%。
國內供應商加速汽車MCU國產化
汽車半導體市場即將迎來新一波的爆發。據IHS Makit數據預測，隨著汽車電子需求持續旺盛，預計汽車半導體市場規模將于2030年達到1100億美元。其中，MCU作為汽車電子控制系統的核心，在車內應用十分廣泛，涵蓋車身控制、信息娛樂系統、駕駛輔助、動力總成控制等各個領域。
在傳統燃油車上，單車MCU用量大約在50-100顆，而智能電動汽車有望實現翻倍甚至更多。據IC Insights預測，2023年全球車規級MCU市場規模將有望增長至88億美元
可見，車規級MCU正在迎來巨大的增量需求。
然而，目前全球車用MCU芯片的市場競爭格局仍較為集中，基本由歐美日廠商所壟斷，主要有瑞薩電子、恩智浦、英飛凌、德州儀器、微芯科技、意法半導體等。
面對行業挑戰和機遇，本土MCU廠商正在加大布局和投入力度，車規級MCU芯片替代正在從低端走向中高端市場。其中，曦華科技作為國產高端汽車MCU廠商，已推出多款量產芯片，并已拿到國內頭部客戶的定點，開始向商業化應用階段推進。
前幾日，曦華科技在上海研發中心召開媒體交流活動，曦華科技聯合創始人、CTO白頌榮及首席市場營銷官兼MCU事業部總經理楊斌，向半導體行業觀察在內的多家媒體分享了芯片視角下的汽車產業變革，以及在汽車芯片產業鏈價值重構的趨勢之下，曦華科技在產業、團隊、產品及未來規劃等方面的布局和思考。
據楊斌介紹：“曦華科技從2020年開始布局汽車MCU產業，時逢新能源汽車市場爆發，車載電氣系統智能化和模塊化，為產業打開千億級車載半導體市場增長空間；同時自主芯片研發的大背景下也為國產汽車芯片帶來了絕佳的市場機遇。”
從產品進展來看，曦華科技目前已完成以32位高性能MCU芯片——藍鯨M01系列為代表的10余款車規級芯片的設計、驗證、流片與測試，包括CVM014x、CVM011x和CVM011x+Touch三個不同系列。
該系列產品應用涵蓋車身BCM、PEPS無鑰匙進入系統、T-Box通訊模塊、矩陣式前大燈、流水尾燈、車內氛圍燈、換擋手柄、EPB/ABS控制器、電動坐椅、BMS、電池熱管理、水泵/油泵/風扇小電機控制、智能座艙、底盤控制、智能觸控開關及面板等多個不同領域。其中，CVM014x主要面向中高端應用市場，CVM011x更多兼顧成本敏感型應用。而CVM011x+Touch是專門面向車載智能觸控應用開發。
據楊斌介紹，第一代車規級MCU已實現量產，并在國內主流車廠實現多項定點，2023年將實現整車的批量出貨。
在汽車發展趨勢下，汽車電子電氣架構正在從分布式E/E架構，向域集中式架構演進，未來將繼續向整車集中式架構發展。這一演變過程也對汽車MCU延伸出了兩大需求：
其一，芯片的集成度增加，對于高算力、外設接口豐富度以及高速通信接口等需求愈發明顯。
另一方面，集中式架構的邊緣控制節點MCU的需求也在加大。
除了汽車MCU需求爆發推動本土廠商的發展之外，不穩定的國際貿易關系也為國產車用MCU發展提供了契機。
在此契機下，國內車企為了保障供應鏈安全，提升新能源汽車的自主可控，開始主動接觸本土MCU企業，尤其是那些具有量產能力的MCU企業。
臺灣MCU供應商試圖進軍邊緣AI市場
據Digitimes報道，業界人士表示，順應智能化與邊緣AI應用的大趨勢，中國臺灣MCU廠商正著力開發與AI整合的MCU，以發掘AI MCU商機，創造更多新的邊緣AI市場與應用。
消息人士稱，中國臺灣MCU供應商長期從事消費電子應用，但隨著消費電子設備逐漸融入AI功能以實現智能化，他們正在邊緣AI市場尋找機會。
然而，人工智能芯片設計的高度復雜性以及對大數據分析和深度學習算法的需求使得進入人工智能應用市場變得更加困難，消息人士繼續說道。
供應商中，Holtek Semiconductor（盛群半導體）將于2023年推出MCU與傳感器相結合的多元化模塊解決方案，此策略不僅是為了提升產品差異化，也是為了提升MCU的附加值，以應對市場趨勢和需求。
Holtek 指出，它還在開發與邊緣人工智能計算相關的產品，例如不同規格的血氧儀和具有不同壓力、速度和流量要求的健康測量設備。
另一家MCU廠商新唐科技在邊緣AI領域有多年布局，專注于工業噪聲檢測等工業應用，通過AI MCU可以在一定程度上提升。
新唐表示，人工智能服務器應用正在獲得牽引力，并將在未來幾年急劇增長，這將對其整體業務運營做出積極貢獻。 公司與微軟合作開發遠程服務器BMC（基板管理控制器）解決方案，預計2024年開始貢獻收入。
新唐指出，客戶對信息安全的要求越來越高，因此公司和微軟將繼續評估開發其他人工智能相關應用市場的可行性。
業內人士還表示，邊緣AI計算可以減少數據延遲，節省云計算成本。消息人士強調，通過將MCU與邊緣AI應用相結合，設備可以直接在前端處理，而無需發送到云端，如果中國臺灣MCU制造商繼續向AI MCU領域進軍，這將為中國臺灣MCU制造商帶來新的商機。
MCU仍然是個好賽道
市場大不大，好不好，未來怎么樣，看數據最清楚。
根據IC Insights數據及預測，2026年全球MCU市場規模將達272億美元，出貨量約達358億顆。
MCU巨頭們剛剛發布了上個季度的業績：
Microchip：營收22.33億美元，同比增長21.1%。
英飛凌：營收41.19億歐元，同比增長25%。
恩智浦：營收31.2億美元，同比下降0.5%。
瑞薩：營收359.4億日元，同比增長3.8%。
意法半導體：營收達42.47億美元，同比增長19.8%。
德州儀器：營收43.8億美元，同比下降11%。
我國MCU市場進入快速發展階段，2021年中國MCU市場增長了36％至365億元。2022年中國MCU市場規模達390億元，2023年預測將達420億元。
有這么多肉吃，蛋糕是挺大的。
第二點，MCU市場是否存在顛覆性的機會？
全球MCU市場仍屬于巨頭壟斷集中的市場，全球前5大MCU生產廠商分別為NXP、瑞薩電子、意法半導體、英飛凌以及微芯科技。國內頭部廠商包括兆易創新、中穎電子、樂鑫科技、復旦微電、國民技術等。
我認為存在兩個確定性很高的顛覆性機會。
一是國產替代率。
目前我國MCU國產化率約為16%，國產替代空間正在快速上升。
以我觀察其他行業的國產替代規律，比如新能源行業的光伏和儲能電池為例，一般國產替代從5%到20%是一個緩慢積聚勢能的過程，一旦超過20%，整個行業就會發生顛覆性的替代浪潮，國產將加速占領國內市場，并向海外市場滲透，最終將海外廠商逼上絕路。
二是ARM的商業模式即將崩潰。
顛覆性機會很多來自舊秩序的瓦解。
比如我國新能源汽車的崛起，是直接跳過了歐美日廠商在燃油車的專利束縛，直接在ESG領域下注才贏得了今天的成績。
ARM的商業模式即將巨變，而基于ARM架構上的MCU巨頭們如同建筑在流沙中的大樓，地基發生了動搖，就像是現在的傳統豪車品牌，面臨將被徹底沖垮的可能性。而在新平臺新技術上下注的廠商，將迎來一次蠶食舊勢力地盤的商業機會。
在互聯網領域，也發生了多次領跑者被后來者顛覆的案例，比如易趣被淘寶顛覆，拼多多后來居上，團購先驅拉手被美團顛覆，優酷被愛奇藝超越，米哈游后發先至，都是等到了正確的時機。
第三點，非市場化的影響。
在芯片創業領域，每個公司的背景都不一樣。有純技術團隊創業的，有地方國資支持的，有央企支持的，還有阿里騰訊華為等巨頭的小弟，得到的財政補貼層次都千差萬別，如果你的目標是和他們爭搶政府采購或信創市場的蛋糕，我相信這一定不會只是比較你們的技術和產品，更多的是看你們的非市場化的因子。
芯片行業里，很多賽道的非市場化成分很大，比如說高端CPU、人工智能，受到了中美關系的影響，面臨巨大的非市場風險，有些面向信創和特種行業客戶的賽道，則無法在市場上銷售，且受到政府采購波動的影響，還有些賽道雖然是市場化賽道，但是整個市場只有幾個大客戶，比如手機供應鏈，這里面的非市場因素也很多。
MCU，恰好是一個純市場化的賽道，不需要用先進工藝，不靠政府補貼市場，有龐大的中小客戶群。
在純市場化的賽道里，你技術好，可以降低成本，你質量好，可以贏得客戶的信賴，你資金雄厚，可以忍受價格戰的波動。你敗了，也只能怨自己技不如人，愿賭服輸。
所有內卷的市場里，都有做得好的和做得不好的，沒有金剛鉆，就不要攬瓷器活。沒有獨特的技術壁壘，沒有高效率的團隊管理，在任何市場都是混不好的。
國產MCU公司有100多家，必然會走出一個優勝劣汰的過程，而內卷只是一個競爭洗牌的歷史過程，最終勝出的幾家，未來必然有能力在國際市場大殺四方，就像海爾、TCL、隆基、寧德時代做到的一樣。
MCU的內卷是一個周期性過程，我相信在任何領域都是一樣的，作為在其中博弈的一分子，你更需要關注的是你自身，向內探索，你身上到底有多少張底牌可以打？
