2023年中國制氫市場前景及投資研究報告（簡版）

2023-08-14 來源：中商產業研究院

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關鍵詞：制氫

中商情報網訊：氫能產業技術密集、覆蓋面廣、帶動效益強，對減少二氧化碳等溫室氣體排放、實現碳達峰碳中和目標具有重要意義。我國是世界上最大的制氫國，國內氫能產業已初步掌握氫能制備、儲運、加氫、燃料電池和系統集成等主要技術和生產工藝，全產業鏈規模以上工業企業超過300家。

一、氫能的定義及制取方式

氫能是一種來源豐富、綠色低碳、應用廣泛的二次能源，發展氫能對于減少二氧化碳等溫室氣體排放、實現“碳達峰”“碳中和”目標具有重要意義。我國具有良好的制氫基礎，是世界上最大的制氫國，年制氫產量約3300萬噸，已初步掌握氫能制備、儲運、加氫、燃料電池和系統集成等主要技術和生產工藝。

氫氣很難從自然界中直接大量獲取，需要依靠不同的技術路徑和生產工藝進行制備，目前主要制氫路徑包括化石能源制氫、工業副產氣制氫、電解水制氫和其他可再生能源制氫方式。根據制氫工藝和二氧化碳排放量的不同，氫氣可分為灰氫、藍氫和綠氫三類。

資料來源：中國氫能聯盟研究院、中商產業研究院整理

二、制氫行業發展政策

氫能源作為清潔低碳能源，受到國家政策的關注和支持。2022年3月，國家發展改革委、國家能源局聯合印發《氫能產業發展中長期規劃（2021-2035年）》，強調氫能是未來國家能源體系的重要組成部分，是用能終端實現綠色低碳轉型的重要載體以及戰略性新興產業和未來產業重點發展方向。

資料來源：中商產業研究院整理

三、制氫行業發展現狀

1.氫氣產量

2020年“雙碳”目標提出后，國內氫能產業發展進入快車道，我國已成為全球最大氫氣生產國。數據顯示，2021年，中國氫氣產量達3300萬噸，同比增長32%；2022年我國氫氣產量增至4004萬噸，同比增長19.8%。未來，隨著可再生能源制氫技術的突破和制氫成本的降低，氫氣產量將進一步提升，預計2023年我國氫氣產量將達4575萬噸。

數據來源：中國煤炭工業協會、中商產業研究院整理

2.制氫方式占比

氫氣制備方面，2021年我國氫氣年產能約為4000萬噸，年產量約為3300萬噸，主要由化石能源制氫和工業副產氫構成，煤制氫和天然氣制氫占比約八成，可再生能源電解水制氫規模還很小。

數據來源：中國煤炭工業協會、中商產業研究院整理

3.電解水制氫

（1）電解水制氫成本占比

當前，可再生能源電解水制氫已經成為氫能產業發展的重點，綠氫成為構建未來清潔低碳、安全高效、可持續發展的能源重要載體。可再生能源電解水制氫是真正意義上零碳排放的制氫方式，但成本高是制約氫能產業發展的關鍵因素。

從成本來看，電解水制氫的成本主要取決于電費。以目前主流的堿性電解水為例，制氫效率約5度/立方米，電費成本約占85.3%，因此其經濟性受電價的影響大。如果按照平均工業電價0.6元計算，成本約40-50元/kg，明顯偏高。據估算，當電價低于0.3元時，電解水制氫成本與其他工藝路線相當。

數據來源：中國氫能聯盟、中商產業研究院整理

（2）電解槽出貨量

電解槽是用于電解水制氫的主要設備，近年來氫能需求持續旺盛，電解槽出貨量也將隨之增長。數據顯示，2022年全球電解槽市場出貨量達到1GW，其中中國電解槽總出貨量超過800MW，同比增長129%，全球占比超過80%。2023年中國電解槽出貨量將保持高增，出貨量有望達到2.1GW，占當年全球出貨量的60%以上，同比增加163%。

數據來源：中商產業研究院整理

4.氫氣需求量

根據中國氫能聯盟預測，在碳中和目標下，到2030年我國氫氣的年需求量將達到3715萬噸，在終端能源消費中占比約為5%。到2060年，我國氫氣的年需求量將增至1.3億噸左右，在終端能源消費中的占比約為20%。其中，工業領域用氫占比仍然最大，占總需求量的60%。

數據來源：中國氫能聯盟、中商產業研究院整理

5.制氫企業布局

近年來，國內制氫項目投資大幅增加，已有多家企業布局氫能產業鏈。在制氫方面，國家能源集團煤化工板塊年產超過400萬噸氫氣，已具備能供應4000萬輛燃料電池乘用車的制氫能力，排名第一；中國石化的氫能來源包括制氫裝置產氫、煉油重整副產氫和乙烯生產副產氫，氫氣年產量在200~300萬噸，排名第二；華昌化工每年可生產氫氣達20萬噸，排名第三。

資料來源：中商產業研究院整理

四、制氫行業重點企業

1.國家能源集團

國家能源集團擁有煤炭、電力、運輸、化工等全產業鏈業務，產業分布在全國31個省區市以及美國、加拿大等10多個國家和地區，是全球規模最大的煤炭生產公司、火力發電公司、風力發電公司和煤制油煤化工公司。在氫能源產業方面，國家能源集團擁有得天獨厚的優勢，目前煤化工板塊年產超過400萬噸氫氣，已具備能供應4000萬輛燃料電池乘用車的制氫能力。

2022年，國家能源集團資產總額19422億元，利潤總額1100億元，煤炭產量6億噸，供熱量4.98億吉焦，發電量11393億千瓦時，發電裝機容量2.88億千瓦。

2.中國石化

中國石油化工股份有限公司是一家上中下游一體化、石油石化主業突出、擁有比較完備銷售網絡、境內外上市的股份制企業。中國石化是中國最大的一體化能源化工公司之一，主要從事石油與天然氣勘探開發、管道運輸、銷售；石油煉制、石油化工、煤化工、化纖及其他化工生產與產品銷售、儲運等業務。目前，中國石化煉化企業工業副產氫和煤制氫、天然氣制氫技術已相對成熟，氫氣年產量在200~300萬噸，氫能來源包括制氫裝置產氫、煉油重整副產氫和乙烯生產副產氫。

2023年一季度，中國石化實現營業收入7913.31億元，同比上漲2.59%；實現歸母凈利潤201.02億元，同比下滑11.83%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.華昌化工

江蘇華昌化工股份有限公司是以煤氣化為產業鏈源頭的綜合性的化工企業，主營業務為化工原料、化工產品、化肥生產；金屬材料、建筑材料、日用百貨、煤炭銷售。制氫方面，華昌化工近日發布了關于原料結構調整技術改造項目二期投產的公告，公司二期項目可生產合成氣（氫氣、一氧化碳），裝置合成氣生產能力總計為110000立方/小時，在氫氣制取方面，每年可生產氫氣達20萬噸。

2023年一季度，華昌化工實現營業總收入20.42億元，同比下降13.92%；歸母凈利潤2.06億元，同比下降15.76%。

數據來源：中商產業研究院整理

4.東華能源

東華能源自成立以來一直專注于烷烴資源的進口和深加工，致力于將國際優質烷烴資源與中國廣大的市場需求相結合，依托中東油田伴生氣和北美頁巖氣的優質烷烴資源，打造國內最好的聚丙烯新材料和氫能源的生產商。在制氫方面，東華能源可利用丙烷脫氫、乙烷裂解來產生氫氣，東華能源的2套66萬噸/年的丙烷脫氫裝置每年可產氫5~6萬噸。

2023年一季度，東華能源營業收入為71.6億元，同比增長2.49%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為5184.95萬元，同比減少51.42%。

數據來源：中商產業研究院整理

5.美錦能源

美錦能源主要從事煤炭、焦化、天然氣、化產品、氫燃料電池汽車為主的新能源汽車等商品的生產銷售，具備“煤—焦—氣—化—氫”一體化的完整產業鏈，是全國最大的獨立商品焦和煉焦煤生產商之一，擁有先進的技術工藝和完善的環保設施。美錦能源作為全國最大的獨立焦炭生產商之一，由傳統能源向氫能源轉型升級，副產品焦爐煤氣中富含氫氣55%左右，是目前低成本大規模制氫的重要途徑之一。

2023年一季度，美錦能源實現營業總收入53.38億元，同比下降13.65%；歸母凈利潤4.02億元，同比下降40.52%。