2023年中國磷化工產(chǎn)業(yè)鏈圖譜研究分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

2023-09-25 來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

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中商情報網(wǎng)訊：受新能源行業(yè)持續(xù)景氣、凈化磷酸等原材料市場需求增長等因素影響，磷化工的市場需求隨之增長。另外，隨著純電動汽車在全球汽車市場的份額逐漸攀升，磷酸鐵鋰電池需求持續(xù)上升帶動磷化工企業(yè)蓬勃發(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

磷化工產(chǎn)業(yè)鏈中，上游為原材料，用硫酸、硝酸或鹽酸分解磷礦制得的磷酸統(tǒng)稱為濕法磷酸；以黃磷為原料，經(jīng)氧化，水化等反應而制取的磷酸稱為熱法磷酸。中游為含有磷元素的各有機物、無機物，下游應用于飼料、農(nóng)藥、鋰電池、阻燃劑等行業(yè)。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.硫酸

近年來，中國硫酸產(chǎn)量整體呈現(xiàn)增長趨勢。2022年硫酸產(chǎn)量達9504.8萬噸，同比增長1.3%。2023年1-8月硫酸產(chǎn)量達6217.8萬噸，同比下降1.0%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2.磷礦石

（1）產(chǎn)量

磷礦石是磷化工的主要原材料，磷礦石的供給對整個磷化工產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展有決定性的作用。2022年中國磷礦石產(chǎn)量達10474.5萬噸，同比增長1.79%。2023年1-8月磷礦石產(chǎn)量達6269萬噸，同比下降6.64%。

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（2）競爭格局

2022年中國磷礦石企業(yè)集中度較高，前五企業(yè)產(chǎn)量占比達66.1%，其中，貴州磷化集團和云天化分別以24.1%和21.1%的市場份額排名前二。其次分別為興發(fā)集團、西部化工、大峪口，占比分別為8.8%、7.5%、4.5%。

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3.焦炭

焦炭是固體燃料的一種。近年來，中國焦炭產(chǎn)量整體較為平穩(wěn)，2022年中國焦炭產(chǎn)量達47343.64萬噸，同比增長1.93%。

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三、中游分析

1.黃磷

2023年6月黃磷市場價格先漲后跌，整體上漲為主，漲幅為4.57%。上旬，廠家主發(fā)前期訂單，場內庫存不多，低價惜售，整體市場行情上漲。中旬黃磷整體市場交投情況清淡，黃磷市場開工仍處于低位，部分企業(yè)推遲開車，市場成交有限，價格略有下跌。下旬目前黃磷在產(chǎn)企業(yè)多降負荷生產(chǎn)，企業(yè)穩(wěn)價為主，下游按需采購。

2023年上半年黃磷市場價格弱勢下跌。1月初黃磷均價為33125元/噸，6月末均價為22900元/噸，跌幅為30.87%。

數(shù)據(jù)來源：中國化工信息中心數(shù)據(jù)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.磷酸一銨

（1）產(chǎn)量

磷酸二氫銨，又名磷酸一銨，是一種無機化合物，主要用作木材、織物、紙張的防火劑，也可用作化肥、面包改進劑、食品添加劑。2023年上半年，國內磷酸一銨產(chǎn)量約為463.46萬噸，其中6月國內磷酸一銨產(chǎn)量約為64.23萬噸，較上個月增加5.45萬噸，環(huán)比上升5.45%，同比下跌32.42%。

數(shù)據(jù)來源：中國農(nóng)資流通協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

中國磷酸一銨集中度較低，前五企業(yè)產(chǎn)能占整體的39.6%。其中，湖北祥云產(chǎn)能占比最多，達11.6%。其次分別為湖北新洋豐、云天化、四川龍蟒、司爾特，占比分別為10.6%、7.2%、5.3%、4.9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.磷酸二銨

（1）產(chǎn)量

磷酸二銨又稱磷酸氣二銨(DAP),簡稱二銨,是含氮磷兩種營養(yǎng)成分的復合肥。2023年上半年，國內磷酸二銨產(chǎn)量約為643.4萬噸，其中6月國內磷酸二銨月產(chǎn)量約為104.1萬噸，較上個月增加11.8萬噸，環(huán)比上升12.78%，同比上漲5.27%。

數(shù)據(jù)來源：中國農(nóng)資流通協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

目前，中國磷酸二銨市場集中度較高，前五企業(yè)產(chǎn)能占比綜合接近70%，其中云天化憑借24.49%的市場份額排名第一。其次分別為貴州開磷、貴州甕福、湖北宜化、湖北大峪口，占比分別為19.05%、12.02%、9.07%、4.99%。

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4.草甘膦

草甘膦是一種有機膦類除草劑，是一種內吸傳導型廣譜滅生性除草劑。2022年中國草甘膦產(chǎn)量達56.99萬噸，同比下降8.15%。隨著國內新增產(chǎn)能的持續(xù)釋放，將進一步影響草甘膦供需結構和市場價格變化，預計2023年草甘膦產(chǎn)量將達62.2萬噸。

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5.企業(yè)磷化工業(yè)務分析

2022年云天化磷化工相關產(chǎn)品產(chǎn)量高，磷銨產(chǎn)量達479.73萬噸、黃磷產(chǎn)量達2.90萬噸；川金諾磷化工產(chǎn)品達170.97萬噸。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

目前，中國磷化工相關上市企業(yè)數(shù)量較少，A股僅有10家。其中四川最多，分別為宏達股份、川發(fā)龍蟒及和邦生物。

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四、下游分析

1.飼料

在“雙碳”戰(zhàn)略及“行業(yè)轉型”發(fā)展驅動下，飼料工業(yè)進入整合提升階段，行業(yè)開始以量為主逐步轉向以質為主的高質量發(fā)展階段。2023年1-8月中國飼料產(chǎn)量達20176萬噸，同比下降0.76%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2.磷酸鐵鋰電池

2023年6月，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量42.2GWh，占總產(chǎn)量70.3%，同比增長86.3%，環(huán)比增長11.7%，裝車量22.7GWh，占總裝車量69.1%，同比增長47.5%，環(huán)比增長18.7%。2023年上半年磷酸鐵鋰電池累計產(chǎn)量193.5GWh，占總產(chǎn)量65.9%，累計同比增長53.8%；累計裝車量103.9GWh，占總裝車量68.3%，累計同比增長61.5%。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.水處理劑

（1）市場規(guī)模

隨著水資源短缺問題日益嚴重以及人們對環(huán)境的關注程度逐步提升，對水處理藥劑需求持續(xù)增加。近年來，中國水處理劑市場規(guī)模呈現(xiàn)增長趨勢，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年互聯(lián)網(wǎng)+水處理劑市場前景研究報告》顯示，2022年市場規(guī)模約為414億元，同比增長8.52%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年市場規(guī)模將達445.6億元。