NB供應(yīng)鏈在東南亞等地設(shè)廠，產(chǎn)能利用率普遍偏低。李建樑攝（資料照）

中美從貿(mào)易戰(zhàn)打到科技戰(zhàn)，情勢依舊緊繃，也讓電子品牌與相關(guān)供應(yīng)鏈必須選邊站，然面對兩邊都是龐大商機下，“中國+1”成為最佳解，只是若以NB的角度來看，中國+1的遷移速度卻遠超過供應(yīng)鏈的預(yù)期。業(yè)界形容，東南亞的供應(yīng)鏈正“嗷嗷待哺”。

從2022年起，原本沉寂的NB供應(yīng)鏈中國+1計畫，再度成為話題，原因有二，一為戴爾（Dell）明確表態(tài)要分散供應(yīng)鏈，其次是原本一直按兵不動的蘋果（Apple），開始將Mac產(chǎn)能加速遷移至越南，然實際上，供應(yīng)鏈在越南廠的產(chǎn)能利用率依舊偏低。

近期業(yè)界盛傳，在越南設(shè)廠的ODM與零組件廠積極搶單，其價格超殺，引發(fā)業(yè)界關(guān)注，品牌廠自然先得其利，然也有人憂心，ODM會在“其他”地方確保獲利，長期對產(chǎn)業(yè)并不健康，而對已經(jīng)被譏諷為茅山道士（毛利率3~4%）的NB供應(yīng)鏈來說，更有人形容是飲鴆止渴。

某ODM董事長被問及對地緣政治下的產(chǎn)業(yè)走向，明確表示，因應(yīng)客戶需求需分散生產(chǎn)，對臺廠來說，是已經(jīng)進行多年的事情，在美、亞不同地點生產(chǎn)制造并不陌生，然現(xiàn)在主要任務(wù)是要將廠區(qū)的“產(chǎn)能填滿”，言下之意，這才是令業(yè)者頭痛之處。

NB在COVID-19（新冠肺炎）的需求激情后，如今還在冷靜期，即使品牌廠都說，現(xiàn)在庫存已清理到6~8週健康水位，然需求依舊不振，2023年旺季不旺確定，2024年能否回溫仍有變數(shù)，只能寄望定義混沌不明的AI PC能夠發(fā)威，然是否能真如人愿？

NB已經(jīng)連續(xù)2年下滑，DIGITIMES Research統(tǒng)計，2023年NB出貨將從前2年的2億臺規(guī)模，跌回1.6億臺，年減10.81%，預(yù)估2024年有機會回溫到1.74億臺，年增4.66%，在此萎縮的規(guī)模下，還要分散生產(chǎn)，怎麼填滿產(chǎn)能？

戴爾是最積極進行中國+1策略的品牌廠，然原本預(yù)計第2季要在越南量產(chǎn)的機種，受種種因素影響，又移回中國昆山廠生產(chǎn)，供應(yīng)鏈傳，將于第4季重新在越南量產(chǎn)，原因除了越南當?shù)貏诠B組裝并不熟悉，良率較差外，零組件從中國陸運至越南的過程，也不順暢。

近期2件事引發(fā)業(yè)界關(guān)注，一為之前傳出中國頒布的蘋果禁令，雖然此事由中國外交部發(fā)言澄清，強調(diào)并未發(fā)布禁止購買與使用他國品牌手機，然也表示，對iPhone帶來的安全問題感到擔憂；其次，則是近期由中國官媒發(fā)布，稅務(wù)機構(gòu)對富士康的調(diào)查。業(yè)者說，“有些事，盡在不言中”。

最近一項數(shù)據(jù)也引發(fā)關(guān)注。市調(diào)機構(gòu)Canalys統(tǒng)計，2023年第2季中國PC出貨量年減達19%，其中龍頭廠聯(lián)想下滑達24%，然另一下滑更明顯的是戴爾，其出貨年減幅度高達52%，至于惠普（HP）與華為，年增都達6%。

同樣在近2年積極布局中國+1策略的蘋果，卻沒影響。根據(jù)上述同一份報告統(tǒng)計，蘋果在中國的PC出貨年增達17%，反而逆勢成長，主因是2022年同期，蘋果受上海疫情封城影響嚴重，出貨基期較低，而上海疫情封城，也是蘋果要遷移至越南的主因。

業(yè)者形容，因為一座城市受不可抗力影響全部出貨，讓蘋果“嚇壞了”，也因此才會在2022年下半開始積極遷移Mac供應(yīng)鏈，相較于其他品牌廠是為了某些客戶而大聲嚷嚷要遷離中國，蘋果遷移原因合情合理，也讓Mac在中國的銷售未受到影響。

在此情況下，各品牌廠會在東南亞、墨西哥等地建立供應(yīng)鏈，來降低G2衝突影響，然比重仍低。業(yè)界估，會遷移的訂單均與美國等政府標案相關(guān)，佔整體出貨比重有限，最多3成，實際上恐僅1~2成，加上整體規(guī)模縮水，對已在東南亞設(shè)廠的供應(yīng)鏈來說，如今只能嗷嗷待哺了。