中商情報網訊：復合材料是指由兩種或兩種以上不同性質的材料，通過物理或化學的方法，在宏觀（微觀）上組成具有新性能的材料。復合材料具有輕量化、高強度化、智能化、多功能化、綠色環(huán)保等優(yōu)良特性，是國家鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略新興產業(yè)，廣泛應用于汽車工業(yè)、航空航天、軌道交通以及風電新能源等領域。近年來，隨著下游產業(yè)景氣度向好，復合材料市場需求持續(xù)增長，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

一、產業(yè)鏈

復合材料產業(yè)鏈上游為基體和增強體材料，基體包括金屬基、樹脂基、陶瓷基、碳基等，增強體包括玻璃纖維、碳纖維、芳綸纖維、聚乙烯纖維等；產業(yè)鏈中游為復合材料的生產制造過程，根據(jù)基體的不同可分為樹脂基復合材料、碳基復合材料、陶瓷基復合材料、金屬基復合材料等；下游廣泛應用于航空航天、汽車工業(yè)、新能源、電子電氣、醫(yī)學和建筑等領域。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

二、上游分析

復合材料產業(yè)鏈上游原材料主要包括基體材料和增強體材料兩大類。其中，基體材料分為金屬和非金屬兩大類，金屬基體常用的有鋁、鎂、銅、鈦及其合金，非金屬基體主要有合成樹脂、橡膠、陶瓷、石墨、碳等。增強材料主要有玻璃纖維、碳纖維、硼纖維、芳綸纖維、碳化硅纖維、石棉纖維、晶須等。

1.有色金屬產量

有色金屬是國民經濟發(fā)展的基礎材料，航空、航天、汽車、機械制造、電力、通訊、建筑、家電等絕大部分行業(yè)都以有色金屬材料為生產基礎。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國有色金屬行業(yè)深度調查及投融資戰(zhàn)略研究報告》顯示，近年來，我國十種有色金屬產量呈增長趨勢，2022年我國十種有色金屬產量達6793.60萬噸，同比增長4.89%。中商產業(yè)研究院分析師預測，2023年中國十種有色金屬產量將達到7039.28萬噸，2024年將達到7293.84萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2.環(huán)氧樹脂產量

環(huán)氧樹脂具有絕緣性好、防腐性好、穩(wěn)定性好、耐熱性好、力學性能高、內聚力強、分子結構致密、粘接性能優(yōu)異、固化收縮率小等特點，被廣泛應用于復合材料、涂料及膠粘劑以及電子電氣等各個領域。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027全球及中國環(huán)氧樹脂行業(yè)深度研究報告》顯示，我國是世界上最大的環(huán)氧樹脂生產國，2022年產量約為141萬噸，近五年年均復合增長率為1.97%。中商產業(yè)研究院分析師預測，2023年中國環(huán)氧樹脂產量將達到144萬噸，2024年達到147萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院

3.玻璃纖維產量

玻璃纖維是一種人造無機纖維，將礦石原料如葉蠟石、高嶺土、石灰石等熔制成玻璃，在熔融狀態(tài)下借外力牽引成極細的纖維狀材料。近年來，我國玻璃纖維產量保持增長趨勢。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國玻璃纖維市場調查及投資建議報告》顯示，2022年中國玻璃纖維產量達687萬噸，同比增長10.10%。中商產業(yè)研究院分析師預測，2023年中國玻璃纖維產量將達到756萬噸，2024年將達到832萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國玻璃纖維工業(yè)協(xié)會、中商產業(yè)研究院整

我國玻璃纖維行業(yè)市場集中度較高，按產能情況統(tǒng)計，中國巨石、泰山玻纖、國際復材三家企業(yè)市場份額合計占比達到60%以上，行業(yè)已形成較明顯的寡頭競爭格局。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

4.碳纖維供應量

碳纖維被譽為“工業(yè)黃金”“新材料之王”，具有比強度高、比模量高、耐腐蝕、耐疲勞、耐高溫等特點，是航空航天、國防軍工、交通、新能源、海洋工程等領域不可或缺的重要戰(zhàn)略材料。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國碳纖維行業(yè)市場調查與投資前景研究報告》顯示，2022年國產碳纖維供應量達到4.5萬噸，首次高于進口量。中商產業(yè)研究院分析師預測，2023年國產碳纖維供應量將達6.7萬噸，2024年達到10.1萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

當前我國國內主要的碳纖維制造商包括中復神鷹、吉林碳谷、吉林寶旌、江蘇恒神、光威復材等。其中，吉林碳谷以原絲生產為主；吉林寶旌和蘭州藍星以大絲束碳纖維生產為主，江蘇恒神和蘭州藍星兼?zhèn)湓z生產和碳纖維生產能力；其他公司產能主要集中在高性能碳和小絲束碳纖維。數(shù)據(jù)顯示，中復神鷹和吉林碳谷+吉林寶笙產能占比均為24%；其次江蘇恒神，占比15%；光威復材占比14%。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.全球復合材料市場規(guī)模

與傳統(tǒng)材料相比，復合材料具有更堅固、更輕便、性能好、低碳和低能耗等特性，廣泛應用于汽車工業(yè)、航空航天、建筑工程、能源、軍事等領域。近年來，隨著下游行業(yè)快速發(fā)展，復合材料市場需求快速增長，全球復合材料市場規(guī)模不斷擴大。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國復合材料市場調查及投資咨詢報告》顯示，2022年全球復合材料市場規(guī)模為6771億元，近五年年均復合增長率為9.81%。中商產業(yè)研究院分析師預測，2023年全球復合材料市場規(guī)模將增至7435億元，2024年將增至8164億元。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料工業(yè)協(xié)會、中商產業(yè)研究院整理

2.全球復合材料市場結構

從細分市場來看，根據(jù)基體材料的不同，復合材料可以分為樹脂基復合材料、陶瓷基復合材料、金屬基復合材料等。其中樹脂基復合材料因密度小、比強度和比模量高、疲勞強度高、破損安全特性好、耐腐蝕性能和耐熱性強、介電性能和透電磁波性能好等優(yōu)勢，已經成為應用最廣、發(fā)展最快的復合材料，在復合材料中的占比超過80%。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料學會、中商產業(yè)研究院整理

3.中國復合材料市場規(guī)模

目前，中國、歐洲和北美的復合材料市場占據(jù)了全球主要市場份額，市場規(guī)模分別占比38.1%、17.2%和25.5%，我國已成為全球最重要的復合材料制品產地之一。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國復合材料市場調查及投資咨詢報告》顯示，2022年中國復合材料市場規(guī)模達到2580億元左右（未包括CCL覆銅板、天然纖維復合材料及金屬基復合材料等），較上年增長7.5%，近五年年均復合增長率為10.90%。中商產業(yè)研究院分析師預測，2023年中國復合材料市場規(guī)模將增至2861億元，2024年將增至3173億元。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料學會、中商產業(yè)研究院整理

4.碳纖維樹脂基復合材料市場規(guī)模

目前，碳纖維樹脂基復合材料已成為復合材料市場快速增長的主要推動力。受益于下游風電市場的爆發(fā)性增長以及航空航天、國防軍工市場的亮眼表現(xiàn)，中國碳纖維樹脂基復合材料市場規(guī)模快速增長。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國復合材料市場調查及投資咨詢報告》顯示，2022年中國碳纖維樹脂基復合材料市場規(guī)模已達到468.96億元，2019-2022年期間的年均復合增長率為24.55%。中商產業(yè)研究院分析師預測，2023年中國碳纖維樹脂基復合材料市場規(guī)模將達到584.40億元，2024年將達到725.82億元。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料工業(yè)協(xié)會、中商產業(yè)研究院整理

5.復合材料行業(yè)上市企業(yè)

目前，我國復合材料行業(yè)細分領域眾多，下游應用廣泛，行業(yè)所涉及的企業(yè)數(shù)量眾多。其中，碳纖維復合材料龍頭包括光威復材、中航高科、康達新材、中復神鷹等；玻璃纖維復合材料龍頭企業(yè)包括中國巨石、中材科技等。從地區(qū)分布來看，主要分布在廣東、山東、江蘇等省份。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

6.行業(yè)企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.復合材料應用領域占比

從應用領域來看，隨著國產大飛機C919的全球商業(yè)首航成功，以及中國軍工實力的快速增加，航空航天成為中國復合材料增長最快的領域，中國航空航天復合材料市場占比達到25.04%。此外，隨著風電葉片的大型化趨勢，碳纖維復合材料等先進復合材料憑借更加優(yōu)異的比強度等性能，已受到國際國內先進風電設備廠商的關注，中國用于風電發(fā)電行業(yè)的復合材料市場占比達到15%左右。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料工業(yè)協(xié)會、中商產業(yè)研究院整理

2.航空航天裝備

航空裝備是我國高端裝備制造領域重點發(fā)展的領域，是指任何用于航空運輸、軍事航空或民航的飛機、直升機、無人機及其配套的設備和附件等。近年來，中國航空裝備市場規(guī)模持續(xù)擴大，中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國航空裝備行業(yè)市場前景預測及未來發(fā)展趨勢研究報告》顯示，2022年中國航空裝備市場規(guī)模達1275億元，近五年年均復合增長率為10.83%。中商產業(yè)研究院分析師預測，2023年中國航空裝備市場規(guī)模將達1390億元，2024年將達到1541億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

3.風電葉片

風電葉片是一個由復合材料制成的薄殼結構，一般由根部、外殼和加強筋或梁三部分組成，復合材料在整個風電葉片中的重量一般占到90%以上。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2022—2027年中國風電葉片行業(yè)調研及投資風險研究預測報告》顯示，2022年中國風電葉片市場規(guī)模約為371億元，同比增長26.19%，中商產業(yè)研究院分析師預測，到2025年中國風電葉片市場規(guī)模將增長至562億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理