2022年中國儲能逆變器產業鏈上中下游市場預測分析（附產業鏈全景圖）

2022-04-09 來源：中商產業研究院

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中商情報網訊：儲能逆變器可以控制儲能電池組的充電和放電過程，進行交直流的變換，是儲能系統中的必要環節，占比儲能系統成本約15%。儲能逆變器集成了光伏并網發電和儲能電站的功能：①克服了光伏組件受天氣變化發電不穩定的缺點，提高電網品質；②通過波谷儲存電能，波峰輸出電能，大幅削減電網峰值發電量，大幅增加電網容量，提高電網利用率。

一、產業鏈

儲能逆變器上游主要由電子元器件（功率半導體、集成電路、電感磁性元器件、PCB線路板、電容、電感、開關器件、連接器等）、結構件（散熱器、壓鑄件、機柜機箱、鈑金件等）和輔助材料（膠水、包材、塑膠件等絕緣材料）組成。儲能逆變器中游為集中式逆變器、組串式逆變器、集散式逆變器、微型逆變器。儲能逆變器下游為光伏電站、分布式光伏發電。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游

（一）IGBT

IGBT是由BJT(雙極型三極管)和MOS(絕緣柵型場效應管)組成的復合全控型電壓驅動式功率半導體器件，兼有MOSFET的高輸入阻抗和GTR的低導通壓降兩方面的優點。IGBT是能源變換與傳輸的核心器件，俗稱電力電子裝置的「CPU」。

1、IGBT市場供需

中國已經成為全球最大的IGBT市場，近年來IGBT產量及需求量持續增長。2021年我國IGBT行業產量將達到0.26億只，需求量約為1.32億只。預計2022年我國IGBT行業產量將達到0.41億只，需求量約為1.56億只。

數據來源：Yole、中商產業研究院整理

2、IGBT競爭格局

由于IGBT對設計及工藝要求較高，而國內缺乏IGBT相關技術人才、工藝基礎薄弱且企業產業化起步較晚，因此IGBT市場長期被大型國外跨國企業壟斷。自2015年以來，我國IGBT自給率超過10%并逐漸增長，預計2024年我國IGBT自給率將達40%。基于國家相關政策中提出核心元器件國產化的要求，國產替代成為國內IGBT行業的發展趨勢。

數據來源：Yole、中商產業研究院整理

目前，國內IGBT市場主要由英飛凌、三菱電機、富士電機等海外廠商占據。中國IGBT市場占比前三的分別是英飛凌、三菱電機和富士電機。其中占比最高的是英飛凌，為15.9%。

數據來源：中商產業研究院整理

（二）集成電路

1、集成電路產量

集成電路在消費電子、高端制造、網絡通訊、家用電器、物聯網等諸多領域得到廣泛應用，已成為衡量一個國家產業競爭力和綜合國力的重要標志之一。數據顯示，2020年我國集成電路產量達3594.3億塊，2022年1-2月我國集成電路產量達573.3億塊，同比下降1.2%。

數據來源：統計局、中商產業研究院整理

2、集成電路銷售額

近年來，中國集成電路產業銷售額持續增長。中國半導體行業協會統計，2021年中國集成電路產業銷售額為10458.3億元，同比增長18.2%。中商產業研究院預測，2022年我國集成電路銷售額將達11386億元。

數據來源：CSIA、中商產業研究院整理

3、集成電路產業結構

2021年在國內宏觀經濟運行良好的驅動下，國內集成電路產業繼續保持快速、平穩增長態勢。據中國半導體行業協會統計，2021年中國集成電路產業銷售額為10458.3億元，同比增長18.2%。其中，設計業銷售額為4519億元，同比增長19.6%；制造業銷售額為3176.3億元，同比增長24.1%；封裝測試業銷售額2763億元，同比增長10.1%。其中，集成電路設計行業規模依然占比較大，達43.21%。

數據來源：CSIA、中商產業研究院整理

4、集成電路競爭格局

近年來，在市場拉動和政策支持下，我國集成電路產業快速發展，整體實力顯著提升，集成電路設計、制造能力與國際先進水平差距不斷縮小，封裝測試技術逐步接近國際先進水平，部分關鍵裝備和材料被國內外生產線采用，涌現出一批具備一定國際競爭力的骨干企業，產業集聚效應日趨明顯。

目前，我國集成電路行業約有61家上市企業，61家上市企業總營收達1193.51，按2021年上半年營收排列的話，位列前十名的企業分別為中芯國際、長電科技、韋爾股份、太極實業、通富微電、華天科技、華潤微、格科微、兆易創新、北方華創，前十家企業總營收達806.84億元，占總營收的67.6%。具體情況如下圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

（三）PCB

印制電路板，簡稱PCB，又稱為印制線路板、印刷電路板、印刷線路板。通常把在絕緣基材上，按預定設計制成印制線路、印制元件或兩者組合而成的導電圖形稱為印制電路，而在絕緣基材上提供元器件之間電氣連接的導電圖形，稱為印制線路。

1、PCB市場規模

近年來，我國印刷電路板產值增長迅速，不斷引進國外先進技術與設備，發展印刷電路板行業。目前，我國已成為全球印刷電路板產值增長最快的國家。數據顯示，我國印刷電路板產值由2017年的297.16億美元增至2020年的352.49億美元，年均復合增長率達到5.9%，高于全球平均增長水平。隨著我國印刷電路板國產品牌崛起，預計在2022年我國印刷電路板產值可達到389.36億美元。

數據來源：中商產業研究院整理

2、PCB產業區域分布

中國已形成了較為成熟的電子信息產業鏈，同時具備廣闊的內需市場和人力成本、投資政策等生產制造優勢，吸引了大量外資企業將生產重心向中國大陸轉移。珠三角地區、長三角地區由于下游產業集中，并具備良好的區位條件，成為了我國PCB生產的核心區域。

但近年來，隨著沿海地區勞動力成本的上升，部分PCB企業開始將產能向中西部地區遷移，尤其是江西、湖南、湖北等經濟產業帶的PCB產能呈現快速增長的發展勢頭。江西省作為沿海城市向中部延伸的重要地帶，兼具獨特的地理位置優勢以及豐富的水資源，加上地方政府大力推動電子信息產業相關的招商引資，逐漸成為沿海城市PCB企業主要轉移基地。預計未來珠三角地區、長三角地區仍將保持PCB產業的領先地位，并不斷向高端產品和高附加值產品方向發展；中西部地區由于PCB企業的內遷，逐漸成為我國PCB行業的重要生產基地。

資料來源：中商產業研究院

3、PCB競爭格局

國內印刷電路板行業與全球市場呈現出一致性，市場較為分散、競爭充分，一方面，全球市場占據領導地位的臺資、日資企業大部分在國內設有子公司，另一方面，國內本土企業不斷壯大、競爭力日益增強。

資料來源：中商產業研究院整理

（四）傳感器

1、傳感器市場規模

2019年中國傳感器市場規模2189億元，同比增長12.7%。隨著社會的不斷進步，傳感器這一產業在互聯網力量的賦能之下日益受到重視，日后再疊加相關扶持政策的出臺，傳感器行業市場可期。預計2022年中國傳感器市場規模將將增至3150億元。

數據來源：中商產業研究院整理

2、傳感器區域分布

中國傳感器企業主要分布在華東地區，約占全國企業總數的56.9%，中南地區占23.1%，華北地區占8.4%，西北地區占4.4%。

數據來源：CCID、中商產業研究院整理

3、傳感器行業競爭格局

伴隨著我國信息化的高速發展，近年來我國的傳感器行業發展飛快。從競爭格局來看，我國傳感器行業TOP5占據了國內傳感器市場40%以上的份額，行業競爭格局逐漸成熟。

華工科技傳感器產品主要應用于智慧出行、智慧家庭、智慧醫療、智慧城市等領域，是全球有影響力的傳感器系統解決方案提供商，具有較強的競爭優勢；大立科技是國內少數能夠獨立研發、生產紅外熱成像相關核心芯片，機芯組件到整機系統全產業鏈完整的高新技術企業，旗下傳感器業務占比高達90%以上，主要生產紅外溫度成像傳感器；歌爾股份目前精密零組件收入規模較大，歌爾傳感器涵蓋壓力傳感器、交互類傳感器和流體傳感器等，廣泛應用于各類消費類電子產品，處于行業領先地位，競爭力較強。

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游

（一）逆變器產業結構

逆變器分為四大類：集中式、組串式、集散式和微型。其中，集中式逆變器與組串式逆變器為我國光伏逆變器的主流產品，占比分別為45%、42%。

數據來源：中商產業研究院整理

（二）儲能逆變器出貨量

近年，光伏裝機市場份額正悄然從集中式電站向分布式光伏轉移。間歇性發電特征是制約分布式光伏拓展市場應用的最大瓶頸之一，儲能逆變器作為保障連續電力供應的首選解決方案，正在成為傳統逆變器廠家的一個新的戰略先手。近年來，全球儲能逆變器出貨量穩步增加。2019年，全球儲能逆變器出貨量上升至3.6GW，同比2018年增長20%。預計到2022年底，全球儲能逆變器需求將達到7.1GW。

數據來源：賽迪、中商產業研究院整理

（3）儲能逆變器毛利率

儲能場景對于逆變器的需求與并網不同，除了直流向交流轉換外，還需要具備從交流轉換為直流、并離網快速切換等功能，因此儲能逆變器的技術壁壘相較并網逆變器更高，且當前市場競爭尚不激烈，所以儲能逆變器的毛利率水平明顯高于并網逆變器。

數據來源：中商產業研究院整理

（4）儲能逆變器競爭格局

縱觀儲能逆變器市場，陽光電源、科士達、固德威、錦浪科技等企業在儲能逆變器方面都有布局。尤其是，面對儲能逆變市場的大幅上升空間，一批中國光伏逆變器第二梯隊主力軍主動追尋破局之路，加快搶占市場先機。

早在2012年，固德威就開始著手“光伏+儲能”雙向逆變器產品的研發，是國內最早實際推出儲能逆變器產品的公司之一。2015年以來，固德威儲能逆變器產品已連續四年獲得萊茵TüV“質勝中國”大獎，逐漸樹立起品牌在儲能逆變細分行業的全球領跑者地位。

錦浪科技的儲能逆變器產品功率范圍在3-10KW之間，固德威在2.5KW-10KW之間，均屬于戶用級別，適用于中小型住宅。

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游

儲能逆變器可應用于電源側、電網側和用戶側，各應用場景下的儲能逆變器或平滑輸出功率曲線，降低電網調度難度及平穩運行壓力，或直接節省用戶用電成本，對光伏裝機及光伏發電占比提升具有重要意義。

（一）光伏

1、光伏裝機量

截至2021年底，光伏發電并網裝機容量達到3.06億千瓦，突破3億千瓦大關，連續7年穩居全球首位。最新數據顯示，2022年1-2月中國光伏發電裝機容量約31581萬千瓦，同比增長20.9%。

數據來源：國家能源局、中商產業研究院整理

2、光伏新增裝機量

2021年，全國光伏新增裝機54.88GW，為歷年以來年投產最多，其中，光伏電站25.60GW、分布式光伏29.28GW。到2021年底，光伏發電累計裝機306.56GW。CPIA預測，保守情況2030年中國光伏新增裝機容量105GW，樂觀情況2030年中國光伏新增裝機容量128GW。隨著光伏新增裝機容量持續增長勢必將帶動光伏組件產業發展。