2022年中國制氫行業市場前景及投資研究預測報告（簡版）

2022-04-13 來源：中商產業研究院

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中商情報網訊：在能源短缺和環境惡化兩大困境的威脅下，可持續清潔能源的開發日益迫切。目前可替代的新能源包括可再生電力、生物質和氫能等，氫能的優勢在于，儲量大、污染小、效率高、可持續發展等。因此，氫能被認為是最理想的新能源，也是最有希望成為能源的終極解決方案。近日，工信部、國家發改委等六部委聯合發布了《關于“十四五”推動石化化工行業高質量發展的指導意見》多次提及綠氫，將發展重點放在可再生能源制氫。

一、制氫定義

制氫，制取氫氣的工藝過程。氫能是一種二次能源，從長遠看，以水制氫是最有前途的方法，原料取之不盡，而且氫燃燒放出能量后又生成水，不造成環境污染。

人工制氫的方法主要包括化石燃料制氫、電解水制氫、光解水制氫以及微生物制氫等，其中化石燃料制氫原料主要包括煤、石油、天然氣等。目前化石燃料制氫方法較為成熟，并且具備產量高、成本較低的優點，但制氫過程都有溫室氣體排放；電解水是一種制取純氫的最簡單的方法，但是其消耗的電能太高導致不夠經濟，因而其發展受到很大限制；光解水被視為最理想的制氫途徑，但目前技術尚不成熟。

資料來源：中商產業研究院整理

二、制氫行業發展政策

我國是全球最大的氫生產國，豐富的資源為發展氫能產業奠定了物質基礎。氫能作為一種高能量密度、清潔高效能源，在解決能源危機、全球變暖及環境污染等方面可發揮重要作用。2019年氫能源首次寫入《政府工作報告》，政府工作任務中明確“將推動充電、加氫等設施建設”。2021年4月，國家能源局發布《2021年能源工作指導意見》，提到將開展氫能產業試點示范，探索多種技術發展路線和應用路徑。結合氫能、儲能和數字化與能源融合發展等新興領域、產業發展亟需的重要領域，研究增設若干創新平臺。深化中歐智慧能源、氫能、風電、儲能等能源技術創新合作，推動一批合作示范項目落地實施。制氫作為氫能產業中的重要組成部分，受到氫能政策的影響。

資料來源：中商產業研究院整理

三、制氫行業發展現狀

1.制氫方式占比情況

目前，全球制氫技術的主流選擇是化石能源制氫，主要是由于化石能源制氫的成本較低，其中天然氣重整制氫由于清潔性好、效率高、成本相對較低，占到全球48%。我國能源結構為“富煤少氣”，煤制氫成本要低于天然氣制氫，因而國內煤制氫占比最大達62%，其次為天然氣制氫占比達19%。

數據來源：中國煤炭工業協會、中商產業研究院整理

在“雙碳”戰略的愿景下，可再生能源將逐步成為主要的制氫渠道，預計到2050年，可再生能源電解制氫將占整體70%。

數據來源：中國氫能聯盟研究院、中商產業研究院整理

2.電解水制氫成本

電解水制氫的成本主要取決于電費。據統計，2020年我國化石能源制氫占比達67%，而電解水制氫只占3%。當前化石能源制氫由于成本優勢占據主導，電解水制氫具有綠色環保、生產靈活、純度高等優勢。以目前主流的堿性電解水為例，制氫效率約5度/立方米，電費成本約占85%，因此其經濟性受電價的影響大。如果按照平均工業電價0.6元計算，成本約40-50元/kg，明顯偏高。據估算，當電價低于0.3元時，電解水制氫成本與其他工藝路線相當。

數據來源：中國氫能聯盟、中商產業研究院整理

根據世界氫能理事會（HydrogenCouncil）的預測，2030年全球范圍內可再生能源電解水制氫的平均成本將降至2.3美元/千克，與2020年5.4美元/千克的水平相比下降超50%。而在一些風力、太陽能資源較好的地區，可再生能源電解水制氫的成本將低至1.4美元/千克，達到與化石能源制氫成本相當的水平。長期來看，氫儲能的應用空間將隨著成本的下降而逐步打開。

數據來源：HydrogenCouncil、中商產業研究院整理

3. 氫氣

（1）產量

隨著我國氫能產業加速發展，氫能的應用越來越廣泛。在此背景下，氫氣產量持續增長。中商產業研究院預測，2019年我國氫氣產量將近2000萬噸，到2022年將超2800萬噸。

數據來源：中國煤炭工業協會、中商產業研究院整理

（2）需求量

根據權威機構中國氫能聯盟預測，在2060年碳中和目標下，到2030年，我國氫氣的年需求量將達到3715萬噸，在終端能源消費中占比約為5%。到2060年，我國氫氣的年需求量將增至1.3億噸左右，在終端能源消費中的占比約為20%。其中，工業領域用氫占比仍然最大，占總需求量的60%。

數據來源：中國氫能聯盟、中商產業研究院整理

四、制氫行業重點企業

1.中國石化

中國石油化工股份有限公司的主營業務為石油與天然氣勘探開采、管道運輸、銷售；石油煉制、石油化工、煤化工、化纖及其他化工產品的生產與銷售、儲運；石油、天然氣、石油產品、石油化工及其他化工產品和其他商品、技術的進出口、代理進出口業務；技術、信息的研究、開發、應用。

目前，中國石化擁有國內最大的制氫能力，年生產量達350萬噸，占全國氫氣產量的14%。中國石化煉化企業工業副產氫和煤制氫、天然氣制氫技術已相對成熟，為中國石化發展氫能產業奠定了基礎。

2021年中國石化實現營業收入27400億元，同比增長30.48%；實現歸母凈利潤712.08億元，同比增長120.66%。

數據來源：中商產業研究院整理

2.華昌化工

江蘇華昌化工股份有限公司是以煤氣化為產業鏈源頭的綜合性的化工企業，主營業務為化工原料、化工產品、化肥生產;金屬材料、建筑材料、日用百貨、煤炭銷售。

制氫方面，華昌化工有20萬噸制氫產能，規模大，制氫技術、制氫成本控制中國第一，國際氫能協會已經把華昌化工，美國空氣產品化工公司按制氫商巨頭相提并列。

2021年前三季度實現營收71.76億元，同比增長67.23%；實現歸母凈利潤14.39億元，同比增長5656%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.寶豐能源

寧夏寶豐能源集團股份有限公司的主營業務是以煤替代石油生產高端化工產品。總投資14億元建設全球最大規模的太陽能電解水制氫儲能及綜合應用示范項目，主要包括新建20000Nm3/h堿性電解槽電解水制氫裝置。合計年產氫氣1.6億Nm3/年，及配套公輔設施，制取綠氫用于化工生產。

2021年實現營業收入233億元，同比增長46.28%；實現歸母凈利潤70.7億元，同比增長52.93%。

數據來源：中商產業研究院整理

4.東華能源

東華能源股份有限公司是一家擁有大型液化石油氣冷凍儲運批發基地的合資企業,公司的主營業務為高純度液化石油氣的生產加工與銷售,主要產品有工業燃氣、民用液化氣、車用燃料、烯裂解原料等，其產品作為燃料廣泛應用于對燃燒品質要求較高的工業領域。目前擁有PDH產能198萬噸/年，副產5.6萬噸/年氫氣。預計到2030年，將形成年產超900萬噸PDH、800萬噸PP、氫氣產能45萬噸。

2021年前三季度實現營業收入214.46億元，同比下降9.62%；實現歸母凈利潤9.58億元，同比下降6.9%。