中商情報網訊：近年來，動力電池隨著新能源汽車的升溫而備受關注。作為重要的動力鋰電池，三元電池憑借著更高的能量密度、更高的充電效率和更佳的低溫適應性等優勢占據了國內大部分市場份額。

一、三元電池定義

三元電池全稱為三元聚合物鋰離子電池，指的是正極材料使用鎳鈷錳酸鋰三元正極材料或鎳鈷鋁酸鋰三元正極材料的鋰離子電池，所以這種電池也被簡稱為NCM電池（鎳鈷錳酸鋰離子電池）或NCA電池（鎳鈷鋁酸鋰離子電池），其三元指的就是正極中的鎳、鈷、錳或鋁。

相比于傳統鐵鋰離子電池，三元電池能量密度更大，電壓更高，并且可以通過調整正極材料的NCM比例調整電池性能。

二、產業利好政策

三元動力電池作為動力電池的一種，受到了國家政策的大力支持。近年來，國家出臺了一系列政策鼓勵和支持動力電池，如《2030年前碳達峰行動方案》《新型儲能項目管理規范（暫行）》等。動力電池行業具體政策如下：

資料來源：中商產業研究院整理

三、三元動力電池行業現狀分析

1.產量分析

從產量方面來看，數據顯示，2021年三元電池產量增長顯著，增長率達93.61%。2022年1-6月，三元電池累計產量82.9Gwh，占總產量40.2%，累計同比增長125.0%。其中，2022年6月，我國動力電池產量共計41.3Gwh，同比增長171.7%，環比增長16.1%，三元電池產量18.3Gwh，占總產量44.3%，同比增長148.9%，環比增長12.5%。

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2.銷量分析

從銷量來看，數據顯示，2021年三元電池實現銷量79.6Gwh，銷量增長顯著，增長率達128.74%。2022年1-6月，我國動力電池累計銷量達205.4Gwh，累計同比增長253.2%，三元電池累計銷量83.8Gwh，占總銷量40.8%，累計同比增長208.1%。其中，2022年6月，我國動力電池銷量共計47.5Gwh，同比增長297.0%，三元電池銷量22.1Gwh，占總銷量46.5%，同比增長328.3%。

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3.裝車量分析

（1）裝車量增長顯著

數據顯示，2021年裝車量達近年來最高，達到74.3Gwh，增長率為91%。2022年1-6月，我國動力電池累計裝車量110.1Gwh,累計同比增長109.8%，三元電池累計裝車量45.6Gwh,占總裝車量41.4%，累計同比增長51.2%。其中，2022年6月，三元電池裝車量11.6Gwh，占總裝車量42.9%，同比增長94.9%，環比增長39.4%。

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（2）企業裝車量分析

從三元電池企業裝車量來看，2022年6月，寧德時代裝車量最高，達到5.65Gwh；其次是LG新能源，達到1.67Gwh；排名第三的是中創新航，裝車量為1.33Gwh。除此之外，欣旺達、孚能科技、蜂巢能源、塔菲爾、國軒高科、億緯鋰能、多氟多裝車量總額為2.26Gwh。

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4.市場占有率分析

從市場占有率來看，中國三元電池行業呈現相對集中的發展態勢。由于終端用戶對新能源車動力性能和續航能力要求的不斷提升，以及提升三元動力電池安全性相關技術的逐漸成熟，未來三元動力電池預計仍為動力電池的重要技術路線之一，動力電池排名前列企業在未來的市場競爭中將顯現更為強勁的生命力。數據顯示，市場占有率排名第一的是寧德時代，占比達48.8%，第二是LG新能源，占比達14.4%，第三是中創新航，占比達11.5%。

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四、重點企業分析

1.寧德時代

寧德時代主要從事動力電池、儲能電池和電池回收利用產品的研發、生產和銷售，是全球領先的動力電池和儲能電池企業。根據SNEResearch統計，寧德時代2017-2021年動力電池使用量連續五年排名全球第一。2021年，寧德時代營業收入達1303.56億元，實現歸母凈利潤159.31億元，同比增長185.34%。2022年第一季度實現營業收入486.78億元，凈利潤達14.93億元。

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從產品來看，2021年寧德時代動力電池系統、鋰電池材料、儲能系統、其他業務的營業收入分別為914.91億元、154.57億元、136.24億元、97.85億元，同比分別增長132.06%、350.74%、601.01%、77.22%。

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2.欣旺達

欣旺達主要從事鋰離子電池模組研發制造業務，目前已成為國內鋰能源領域設計研發能力最強、配套能力最完善、產品系列最多的鋰離子電池模組制造商之一，已成功進入國內外眾多知名廠商的供應鏈。2021年，欣旺達營業收入達373.59億元，凈利潤達9.16億元,同比增長14.18%。2022年第一季度，欣旺達實現營業收入106.21億，凈利潤達0.95億。

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從產品來看，2021年欣旺達手機數碼類、筆記本電腦類、智能硬件類、電動汽車電池類、精密結構件類營業收入分別為207.95億元、54.19億元、50.07億元、29.33億元、21.8億元，分別占營業收入比重的55.66%、14.51%、13.40%、7.85%、5.84%。

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3.國軒高科

國軒高科主要從事動力鋰電池和輸配電設備的研發、生產和銷售，經過多年的探索和努力，已逐步發展成為全球動力鋰電池領先企業。國軒高科是國內最早從事新能源汽車動力鋰離子電池自主研發、生產和銷售的企業之一，擁有核心技術知識產權。2021年國軒高科實現營業收入103.56億元，凈利潤達1.01億元，同比下降31.92%。2022年第一季度實現營業收入39.16億元，凈利潤0.32億元。

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從產品來看，2021年國軒高科動力鋰電池產品、輸配電產品、其他業務的營業收入分別為97.65億元、4.58億元、1.33億元，同比分別增長55.57%、33.42%、28.06%。

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4.多氟多

多氟多憑借在精細氟化工領域的技術積累，是最早從事新能源汽車動力鋰電池自主研發、生產和銷售的企業之一。與國內多家主要新能源整車企業及知名電動兩輪車車企建立了長期戰略合作伙伴關系，產品廣泛應用于新能源汽車、電動自行車、儲能系統、電動工具等領域。多氟多2021年實現營業收入77.99億元，實現凈利潤12.6億元，同比增長2490.8%。2022年第一季度實現營業收入26.54億元，實現凈利潤7.32億元。

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分產品來看，2021年多氟多主營新材料、鋁用氟化鹽、鋰電池，其營業收入分別占主營業務收入的52.18%、17.07%、12.65%。

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5.孚能科技

孚能科技主要從事新能源車用鋰離子動力電池及整車電池系統、儲能系統的研發、生產和銷售，聚焦三元高鎳動力電池的電芯、模組和電池包，現已成為全球三元軟包動力電池的領軍企業之一。2021年孚能科技實現營業收入35億元，凈利潤虧損9.53億元。2022年第一季度實現營業收入15.3億元，凈利潤虧損2.44億元。

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從產品來看，2021年孚能科技模組、電池包、電芯、儲能電池系統的營業收入分別為10.69億元、10.1億元、2.74億元、1.04億元，同比分別增長95.38%、249.35%、264.79%、100%。

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五、三元動力電池行業發展前景

1、國家政策支持行業發展

我國出臺了多項新能源汽車鼓勵政策，明確支持新能源汽車發展，將新能源汽車產業提升至“十四五”政府產業支持發展的重點，承載著我國汽車工業實現“彎道超車”的重要使命。目前，我國對于新能源汽車行業已建立了從研發、生產、購買、使用到基礎設施等方面的較為完善的政策支持體系，為新能源汽車市場帶來了巨大的增長空間。新能源汽車市場爆發式增長的潛力將繼續推動三元動力電池需求的增長。

2.“以電代油”推動三元動力電池行業的市場需求

我國自然資源稟賦多煤、貧油、少氣，原油對外依存度高。降低機動車油耗、維護國家能源安全是汽車產業發展的硬約束條件，加之我國電力工業發達，“以電代油”是汽車產業發展的長期趨勢。在國內實行雙積分政策、主要城市限行的大環境之下，新能源汽車已然成為未來全球汽車市場發展的主要趨勢。三元動力電池作為新能源汽車的核心部件，市場需求必然隨之迅速增長。

3.成本降低將擴大動力電池行業規模

動力電池成本占汽車總體成本的20%到40%。由于電池技術的進步和生產規模的擴大，動力電池的平均成本在2021年大幅下降。預計動力電池的成本仍有下降的空間。電池成本下降將推動新能源汽車價格的下降，有利于新能源汽車銷售市場，進而促進三元動力電池市場的發展。