中商情報(bào)網(wǎng)訊：功率半導(dǎo)體是能夠支持高電壓、大電流的半導(dǎo)體。全球功率半導(dǎo)體持續(xù)供不應(yīng)求，具有巨大的國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)。隨著政策支持和技術(shù)進(jìn)步，國(guó)產(chǎn)化率不斷提升，本土功率半導(dǎo)體器件的應(yīng)用推進(jìn)在商業(yè)層面的阻礙正在逐步消融。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

功率半導(dǎo)體上游為各類原材料及設(shè)備；中游包括二極管、晶體管、晶閘管、AC/DC轉(zhuǎn)換器、DC/DC變換器、電源管理芯片、驅(qū)動(dòng)芯片等；下游應(yīng)用于消費(fèi)電子、新能源汽車(chē)、光伏產(chǎn)業(yè)、工業(yè)控制、智能電網(wǎng)、家用電器、軌道交通等領(lǐng)域。

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中國(guó)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游光刻膠上市企業(yè)包括大族激光、圣泉集團(tuán)、安泰科技、萬(wàn)潤(rùn)股份等，硅晶圓企業(yè)包括TCL中環(huán)、有研新材、華天科技、晶盛機(jī)電等，半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)包括北方華創(chuàng)、中微公司、至純科技等；中游的功率半導(dǎo)體生產(chǎn)制造企業(yè)主要為英飛凌、安森美、德州儀器、戴濼格、高通、TCL中環(huán)、時(shí)代電氣、華潤(rùn)微、士蘭微、蘇州固锝、立昂微、華微電子、上海貝嶺、捷捷微電、臺(tái)基股份、ST弘高等。

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二、上游分析

1.半導(dǎo)體設(shè)備

（1）市場(chǎng)規(guī)模

國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商厚積薄發(fā),產(chǎn)品驗(yàn)證與新機(jī)研發(fā)齊頭并進(jìn),品線擴(kuò)張與設(shè)備放量賦能長(zhǎng)期高成長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模增速明顯。2021年，中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1993.35億元，同比增長(zhǎng)達(dá)58.1%，連續(xù)兩年成為全球第一大半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至2745.15億元。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

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2.硅片

硅片是半導(dǎo)體領(lǐng)域中應(yīng)用最廣泛的一種，在晶圓生產(chǎn)中占據(jù)了35%的市場(chǎng)份額。2020年全球半導(dǎo)體硅片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)112億美元，與2019年持平，沒(méi)有出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。目前全球硅片市場(chǎng)供不應(yīng)求現(xiàn)象明顯，價(jià)格不斷上漲。受益于硅片行業(yè)景氣度提升，需求不斷增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至121億美元。

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3.光刻膠

（1）市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，電子信息產(chǎn)業(yè)更新?lián)Q代速度加快，半導(dǎo)體、顯示面板產(chǎn)業(yè)東移，國(guó)內(nèi)光刻膠需求量快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)前景廣闊。2020年中國(guó)光刻膠市場(chǎng)規(guī)模達(dá)84億元，同比增長(zhǎng)3.19%，預(yù)計(jì)2022年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至98.6億元。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

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三、中游分析

1.市場(chǎng)規(guī)模

隨著“智能制造”和“新基建”等國(guó)家政策的深入推進(jìn)，以及雙碳戰(zhàn)略的落實(shí)，功率半導(dǎo)體作為實(shí)現(xiàn)電氣化系統(tǒng)自主可控以及節(jié)能環(huán)保的核心零部件，在智能電網(wǎng)、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域需求量將大幅提升。中國(guó)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈正在日趨完善，技術(shù)也在不斷突破，2021年中國(guó)功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模約為183億美元，同比增長(zhǎng)6.4%，預(yù)計(jì)2022年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至191億美元。

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2.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

目前功率半導(dǎo)體市場(chǎng)中占比最多的是功率IC，以54.3%的占比成為功率半導(dǎo)體第一大細(xì)分市場(chǎng)，功率IC包括的電源管理芯片、驅(qū)動(dòng)芯片、AC/DC轉(zhuǎn)換器等；MOSFET、功率二極管、IGBT占比分別為16.4%、14.8%、12.4%。

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3.細(xì)分市場(chǎng)

（1）電源管理芯片

電源管理芯片是除MCU之外最緊缺的芯片品類之一，供應(yīng)嚴(yán)重短缺，行業(yè)高度景氣。近年來(lái)，中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模一直保持增長(zhǎng)，2020年中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)118億美元，占全球約35.9%市場(chǎng)份額。未來(lái)幾年，隨著國(guó)產(chǎn)電源管理芯片的應(yīng)用拓展，市場(chǎng)規(guī)模仍將快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至149.6億美元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Frost&Sullivan、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）驅(qū)動(dòng)芯片

驅(qū)動(dòng)芯片是放大控制電路的信號(hào)使其能夠驅(qū)動(dòng)功率晶體管的中間電路，其被廣泛應(yīng)用于工業(yè)、電源、能源以及汽車(chē)等領(lǐng)域。隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的扶持鼓勵(lì)、顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈向大陸轉(zhuǎn)移加速以及終端應(yīng)用領(lǐng)域的需求提升，中國(guó)驅(qū)動(dòng)芯片出貨也逐年穩(wěn)定增長(zhǎng)。2021年，中國(guó)驅(qū)動(dòng)芯片出貨量381.73億顆，同比增長(zhǎng)8.3%，預(yù)計(jì)2022年出貨量將進(jìn)一步增長(zhǎng)至417.14億顆。

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（3）IGBT

IGBT廣泛應(yīng)用于電機(jī)節(jié)能、軌道交通、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域。目前電動(dòng)車(chē)是驅(qū)動(dòng)IGBT需求的主要?jiǎng)恿?，受益于?guó)內(nèi)新能源車(chē)的高速發(fā)展，中國(guó)IGBT產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。2021年中國(guó)IGBT產(chǎn)量為2580萬(wàn)只,同比增長(zhǎng)27.7%，預(yù)計(jì)2022年將大幅增長(zhǎng)至4120萬(wàn)只。

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4.競(jìng)爭(zhēng)格局

目前中國(guó)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段，市場(chǎng)主要由國(guó)外企業(yè)主導(dǎo)，市場(chǎng)集中度不高，前五企業(yè)市場(chǎng)份額占比低于40%。其中市場(chǎng)份額最高的是英飛凌，占比達(dá)12.99%。其次分別為安森美、德州儀器、戴濼格、高通，占比分別為7.89%、7.01%、5.34%、5.07%。

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5.重點(diǎn)企業(yè)分析

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6.企業(yè)熱力分布圖

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四、下游分析

1.新能源汽車(chē)

新能源汽車(chē)電池動(dòng)力模塊都需要功率半導(dǎo)體，混合動(dòng)力汽車(chē)的功率器件占比達(dá)40%，純電動(dòng)汽車(chē)的功率器件占比達(dá)55%。相比傳統(tǒng)汽車(chē)，新能源車(chē)隊(duì)功率半導(dǎo)體需求提升接近9倍，功率半導(dǎo)體在新能源汽車(chē)領(lǐng)域潛力巨大。

中國(guó)是全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展速度快。2021年中國(guó)新能源汽車(chē)銷量達(dá)333.41萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)167.64%，預(yù)計(jì)2022年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至465.43萬(wàn)輛。

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2.光伏產(chǎn)業(yè)

在光伏行業(yè)中,功率半導(dǎo)體主要應(yīng)用在逆變器中,功率半導(dǎo)體器件IGBT是光伏逆變器的核心零部件。逆變器是光伏系統(tǒng)并網(wǎng)的必要設(shè)備，光伏裝機(jī)容量的不斷增長(zhǎng)帶動(dòng)逆變器行業(yè)增長(zhǎng)，同時(shí)也為功率半導(dǎo)體行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)力。

在“雙控”及“雙碳”政策的推動(dòng)下，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)制造端發(fā)展向好。近年來(lái)，中國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量保持增長(zhǎng)。截止至2022年7月，中國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量為34351萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)26.7%。

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