中商情報網(wǎng)訊：碳纖維是含碳量在90%以上的高強度高模量纖維，在可量產(chǎn)纖維材料中性能最佳，是目前工程上可以大規(guī)模應(yīng)用的比強度最高的材料，其具有優(yōu)異的物理、化學(xué)性能，在軍工及民用領(lǐng)域都有著廣泛的應(yīng)用，被稱為21世紀(jì)的“黑色黃金”。2022年，在國內(nèi)新冠疫情反彈、國際地緣政治沖突等背景下，發(fā)展面臨的風(fēng)險挑戰(zhàn)不斷，原油價格高位大幅波動，下游需求持續(xù)低迷，化纖行業(yè)總體生產(chǎn)經(jīng)營形勢嚴(yán)峻。碳纖維產(chǎn)業(yè)受下游需求穩(wěn)定增長支撐，在風(fēng)電、光伏、氫能儲運等領(lǐng)域應(yīng)用不斷拓展，行業(yè)整體保持較好發(fā)展。

一、2022年碳纖維行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀回顧

1.碳纖維市場規(guī)模

碳纖維行業(yè)屬于國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在輕量化市場具有廣闊的發(fā)展前景，在國防安全、航空航天等板塊具有不可替代的優(yōu)勢。中國碳纖維市場規(guī)模從2017年的38.1億元增長至2021年的106.4億元，年均復(fù)合增長率達(dá)29.3%，一直保持增長趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2023年中國碳纖維市場規(guī)模將達(dá)153.7億元。

注：1美元≈6.7元

數(shù)據(jù)來源：賽奧碳纖維、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.碳纖維市場需求

2021年，中國碳纖維需求達(dá)6.24萬噸，高于全球平均水平，且進口產(chǎn)品依存度較高，主要源自日本、美國等國家的碳纖維龍頭企業(yè)。未來隨著航空航天、風(fēng)電葉片、碳/碳復(fù)合材料等。新興產(chǎn)業(yè)的需求帶動，預(yù)計2023年中國碳纖維總需求將達(dá)9.16萬噸，國產(chǎn)碳纖維的市場占比也將逐漸提高。

數(shù)據(jù)來源：《2021全球碳纖維復(fù)合材料市場報告》、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.碳纖維下游需求占比

從碳纖維下游需求量來看，2021年我國對碳纖維需求占比較高的領(lǐng)域是風(fēng)電葉片與體育休閑，需求量占比分別是36%、28%，在航空航天領(lǐng)域占比僅為3%。未來隨著我國碳纖維技術(shù)的提升以及航空航天的發(fā)展，碳纖維需求量將會進一步擴大。

數(shù)據(jù)來源：《2021全球碳纖維復(fù)合材料市場報告》、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.行業(yè)投融資情況

在綠色能源和新型材料發(fā)展的帶動下，中國碳纖維復(fù)合材料的下游應(yīng)用領(lǐng)域逐步擴大，開始在汽車制造、建筑交通等方面布局，并進一步加大了在風(fēng)電設(shè)備領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用。隨著下游行業(yè)的興起，碳纖維行業(yè)也逐漸成為投資者關(guān)注的領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國碳纖維行業(yè)相關(guān)投資事件為8起，達(dá)到歷史新高，投資金額達(dá)6.9億元。2022年1-8月，投資數(shù)量為3起，投資金額達(dá)到歷史新高，達(dá)6.4億元。

數(shù)據(jù)來源：IT桔子、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.行業(yè)主要上市公司

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.碳纖維企業(yè)產(chǎn)能及擴產(chǎn)情況

數(shù)據(jù)來源：國海證券、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、碳纖維行業(yè)未來發(fā)展前景

1.政策大力推進行業(yè)發(fā)展

近年來，我國陸續(xù)出臺了一系列鼓勵政策對碳纖維行業(yè)的發(fā)展給予了巨大的政策支持。一方面，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《關(guān)于擴大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長點增長極的指導(dǎo)意見》等長期統(tǒng)籌規(guī)劃的出臺，明確了碳纖維的重要戰(zhàn)略地位和發(fā)展方針，為碳纖維行業(yè)的發(fā)展提供了長期驅(qū)動力。另一方面，如《原材料工業(yè)“三品”實施方案》《關(guān)于化纖工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》等政策持續(xù)引導(dǎo)并進一步提升碳纖維材料重點品種的關(guān)鍵生產(chǎn)和應(yīng)用技術(shù)，促進碳纖維及其復(fù)合材料的開發(fā)，提升行業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平，拓寬材料應(yīng)用領(lǐng)域。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.國產(chǎn)代替進口進一步推進

由于我國碳纖維相關(guān)技術(shù)起步晚于國外等因素，長期以來，國內(nèi)碳纖維市場中進口碳纖維的供給量遠(yuǎn)超國產(chǎn)碳纖維。2020年以來受全球新冠疫情的影響，全球貿(mào)易整體受到較大沖擊，國外碳纖維出口國內(nèi)的難度加大，國內(nèi)碳纖維市場整體呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。隨著我國碳纖維技術(shù)水平的提高，我國逐漸打破日本、美國的市場壟斷，國產(chǎn)化進一步推進。2021年碳纖維國產(chǎn)化率水平已達(dá)47%，較2020年提升9個百分點。預(yù)計未來將加快國產(chǎn)化腳步，降低對外依賴程度。

數(shù)據(jù)來源：《2021全球碳纖維復(fù)合材料市場報告》、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.需求量上漲帶動行業(yè)發(fā)展

近年來，中國碳纖維需求量一直維持穩(wěn)步上升趨勢，企業(yè)和投資機構(gòu)也紛紛看好碳纖維行業(yè)的發(fā)展前景，各路資本的大量涌入，為碳纖維行業(yè)帶來了刺激效應(yīng)。同時，碳纖維行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，受益于下游風(fēng)電葉片、航空行業(yè)、汽車制造等市場的發(fā)展，預(yù)計碳纖維需求快速提升。目前我國碳纖維行業(yè)正處于爆發(fā)增長期，未來碳纖維需求市場增速保持在17%左右，隨著碳纖維隨著諸多資本進入碳纖維行業(yè)，碳纖維技術(shù)不斷得到突破，需求領(lǐng)域?qū)⑦M一步拓展。

4.國內(nèi)企業(yè)大規(guī)模擴產(chǎn)，碳纖維行業(yè)迎來爆發(fā)期

國內(nèi)碳纖維龍頭大規(guī)模擴產(chǎn)，將改變世界碳纖維產(chǎn)能格局。從全球碳纖維企業(yè)的后續(xù)擴產(chǎn)計劃來看，碳纖維產(chǎn)能擴張主要以中國企業(yè)為主。未來幾年國內(nèi)碳纖維企業(yè)擴產(chǎn)計劃總量預(yù)計接近30萬噸，但需關(guān)注各企業(yè)的項目落地性以及落地時間和實際產(chǎn)能，在供給短缺的背景下，率先實現(xiàn)項目落地和產(chǎn)能擴大，并穩(wěn)定生產(chǎn)的企業(yè)將具備明顯的先發(fā)優(yōu)勢，搶占更多的市場份額。