經(jīng)過(guò)面板廠商不懈的努力,全球面板產(chǎn)能不斷往中國(guó)轉(zhuǎn)移,同時(shí)中國(guó)面板產(chǎn)能增速驚人,近年來(lái)持續(xù)領(lǐng)先全球面板產(chǎn)能增速,目前中國(guó)已經(jīng)成為了全球LCD產(chǎn)能第一的國(guó)家,其中京東方已經(jīng)成為了全球第一大LCD生產(chǎn)廠商,而2020年收購(gòu)中電熊貓將會(huì)進(jìn)一步鞏固其龍頭地位。

面對(duì)著國(guó)內(nèi)廠商獨(dú)有的LCD競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),三星、LGD廠商紛紛宣布將退出LCD市場(chǎng),但是疫情的爆發(fā)使得面板供需錯(cuò)配,為保證自家終端產(chǎn)品面板的正常供應(yīng),三星和LCD都宣布延遲關(guān)閉LCD生產(chǎn)線。

面板是光電產(chǎn)業(yè)的龍頭,LCD和OLED是主流產(chǎn)品

面板產(chǎn)業(yè)主要是指用于電視、臺(tái)式電腦、筆記本和手機(jī)等電子設(shè)備的觸控顯示面板產(chǎn)業(yè)。當(dāng)今時(shí)代已經(jīng)是信息的時(shí)代,信息顯示技術(shù)在人們社會(huì)活動(dòng)和日常生活中的作用日益劇增,人類(lèi)信息的獲取80%來(lái)自視覺(jué),各種信息系統(tǒng)終端設(shè)備與人之間的交互都需要通過(guò)信息顯示來(lái)實(shí)現(xiàn)。面板產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為了光電產(chǎn)業(yè)的龍頭,在信息產(chǎn)業(yè)中僅次于微電子行業(yè),成為了最重要的產(chǎn)業(yè)之一。

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看,面板產(chǎn)業(yè)可以分為上游基礎(chǔ)材料、中游面板制造以及下游終端產(chǎn)品。其中,上游基礎(chǔ)材料包括:玻璃基板、彩膜、偏振片、液晶、靶材等;中游面板制造包括:列陣(Array)、成盒(Cell)、模組(Module);下游終端產(chǎn)品包括:電視、電腦、手機(jī)和其他消費(fèi)類(lèi)電子。

目前,面板市場(chǎng)主流的兩大產(chǎn)品分別為L(zhǎng)CD和OLED,LCD在價(jià)格、使用壽命上優(yōu)于OLED,而OLED則在黑度、對(duì)比度等優(yōu)于LCD。在中國(guó),2019年LCD占據(jù)了78%左右的市場(chǎng)份額,而OLED則占20%左右。

全球面板向中國(guó)轉(zhuǎn)移,中國(guó)LCD全球產(chǎn)能第一

液晶技術(shù)的發(fā)明者是美國(guó)人,而將液晶技術(shù)廣泛運(yùn)用并且技術(shù)突破的又是日本人。液晶產(chǎn)業(yè)的“霸權(quán)”在不到60年的時(shí)間里,先后從美國(guó)、日本、韓國(guó)到中國(guó)易主了四次。

1962年,美國(guó)無(wú)線電公司研發(fā)出第一個(gè)液晶顯示模型,隨后相關(guān)技術(shù)傳入日本,日本對(duì)液晶有了近乎瘋狂的投入,到上世紀(jì)90年代,日本企業(yè)幾乎壟斷了整個(gè)液晶市場(chǎng)。以夏普為代表的“液晶工匠”精神的企業(yè),對(duì)液晶技術(shù)的研發(fā)作出了貢獻(xiàn)。

90年代中期韓國(guó)利用液晶周期低谷大幅度擴(kuò)張,到2000年前后取代了日本的地位。到2009年,國(guó)內(nèi)的京東方宣布興建8．5代線,打破了日韓臺(tái)的技術(shù)封鎖。隨后夏普、三星、LG等日韓企業(yè)就以驚人的速度,敲定在華興建8代線的計(jì)劃。自此,中國(guó)大陸的液晶產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了十年的快速擴(kuò)張期。

1998年9月,北方彩晶從日本DTI引進(jìn)了一條第1代液晶面板生產(chǎn)線,由于沒(méi)有核心技術(shù),企業(yè)無(wú)法持續(xù)發(fā)展。2003年中國(guó)有企業(yè)再次引進(jìn)液晶面板生產(chǎn)線,但是由于專(zhuān)利費(fèi)用導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力,這次嘗試也以失敗告終。

至2008年,中國(guó)液晶面板仍完全依賴(lài)進(jìn)口,甚至中國(guó)每年的進(jìn)口物資消費(fèi)排行中,液晶面板僅次于石油、鐵礦石、芯片,而位居第四位。

經(jīng)過(guò)近年的發(fā)展,我國(guó)面板行業(yè)后來(lái)居上,2015年我國(guó)LCD面板產(chǎn)能占全球比重達(dá)到23%。伴隨著韓國(guó)廠商先后宣布退出LCD進(jìn)而轉(zhuǎn)向OLED,全球LCD產(chǎn)能進(jìn)一步聚集中國(guó)大陸,2020年我國(guó)LCD產(chǎn)能已經(jīng)位居全球第一,中國(guó)大陸生產(chǎn)了全球一半左右的LCD面板。

中國(guó)面板產(chǎn)能增速驚人,持續(xù)領(lǐng)先全球

并且,隨著多條LCD G8．5/G8．6以及G10．5代線、OLED  G6代產(chǎn)線產(chǎn)能加速釋放,我國(guó)LCD和OLED產(chǎn)能均保持高位增長(zhǎng),增速遙遙領(lǐng)先于全球面板產(chǎn)能增速,2018年我國(guó)LCD面板產(chǎn)能增速甚至達(dá)到了40．5%。2019年,我國(guó)LCD和OLED產(chǎn)能分別達(dá)到了11348萬(wàn)平方米和224萬(wàn)平方米,分別同比增長(zhǎng)19．6%和19．8%。

疫情使得面板價(jià)格上漲,韓廠延期退出LCD市場(chǎng)

2020年全球疫情爆發(fā)使得全球各地采取封鎖措施,遠(yuǎn)程辦公和遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)等模式催生出筆記本電腦電子終端產(chǎn)品的消費(fèi)潮,疊加上游材料緊缺,全球面板在2020年6月進(jìn)入到新一輪的漲價(jià)周期。

根據(jù)WitsView最新報(bào)價(jià),55"W(3840 x  2160)面板均價(jià)已經(jīng)由2020年6月的103美元漲價(jià)至2020年1月上旬176美元,短短7個(gè)月漲了73美元。

由于面板供應(yīng)鏈齊聲喊缺,單機(jī)價(jià)格仍有支撐,預(yù)計(jì)此輪漲價(jià)潮將延續(xù)至2021年第二季度。

為了保證自家終端產(chǎn)品面板的正常供應(yīng),三星和LCD都宣布延遲關(guān)閉LCD生產(chǎn)線,目前LG的P7和P8產(chǎn)線明確延遲至2021年年底完全退出,三星的L7-2生產(chǎn)線計(jì)劃于2020年第一季度關(guān)停,剩余的兩條L8-1和L8-2產(chǎn)線三星目前暫未給出明確的退出時(shí)點(diǎn)。

競(jìng)爭(zhēng)格局

——京東方收購(gòu)中電熊貓將進(jìn)一步坐穩(wěn)LCD龍頭地位

而事實(shí)上,自LCD的產(chǎn)能從韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣轉(zhuǎn)移到中國(guó)大陸后,全球LCD市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)發(fā)生了明顯的改變。目前,京東方已經(jīng)成為了全球第一大LCD面板供應(yīng)商。無(wú)論是在大尺寸LCD面板供應(yīng)數(shù)量還是在大尺寸LCD供應(yīng)面積上,2020年京東方全球市占率均在20%以上。

并且,在2020年中,京東方宣布將收購(gòu)中電熊貓,伴隨著京東方在未來(lái)陸續(xù)完成收購(gòu)中電熊貓生產(chǎn)線,京東方在LCD領(lǐng)域的市場(chǎng)地位將會(huì)進(jìn)一步凸顯。

根據(jù)Omdia測(cè)算,收購(gòu)后的京東方在大尺寸LCD出貨量占有率將達(dá)到32%,大尺寸LCD面積出貨量市占率則達(dá)到27．3%。

目前,中國(guó)LCD生產(chǎn)廠商也主要是在高世代LCD上進(jìn)一步布局,2020-2021年京東方、華星光電、惠科、CEC陸續(xù)在2020-2021年中國(guó)大陸投產(chǎn)共計(jì)8條7代以上的重要生產(chǎn)線。

——OLED市場(chǎng)三星一家獨(dú)大,國(guó)內(nèi)廠商積極布局

在OLED市場(chǎng)上,目前由韓國(guó)廠商主導(dǎo)。三星成熟的AMOLED技術(shù)和充足的產(chǎn)能具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì),2019年與品牌的戰(zhàn)略合作更加深入。根據(jù)Sigmaintell數(shù)據(jù)顯示,2019年其OLED市場(chǎng)占有率達(dá)到85．4%,其中柔性O(shè)LED市場(chǎng)占有率也高達(dá)81．6%。

不過(guò),近年來(lái)我國(guó)生產(chǎn)廠商也積極布局OLED市場(chǎng),尤其是在柔性產(chǎn)品上。目前,京東方已建及在建的OLED產(chǎn)線共計(jì)6條。

技術(shù)發(fā)展

——Mini LED助力LCD技術(shù)創(chuàng)新,Mini LED發(fā)展?jié)摿Υ?/strong>

近年來(lái),伴隨著液晶技術(shù)世代線升級(jí)放緩,Mini LED背光成為了LCD技術(shù)升級(jí)的主要?jiǎng)?chuàng)新方向,用于對(duì)標(biāo)競(jìng)品OLED。

較于OLED主打優(yōu)勢(shì)諸如對(duì)比度、色彩等,MiniLED背光產(chǎn)品表現(xiàn)并不遜色,并且具有資本開(kāi)支低(成本低)、規(guī)格靈活(應(yīng)用廣),同時(shí)具備使用壽命長(zhǎng)(尤其適用TV場(chǎng)景)的重要優(yōu)勢(shì)。

另外,Micro  LED也是目前面板技術(shù)創(chuàng)新的一個(gè)方向,但是目前其技術(shù)仍存在較大的難度,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化仍需一段時(shí)間,因此MiniLED也被業(yè)界稱(chēng)作是MicroLED的過(guò)渡。

Mini LED顯示在2019年也迎來(lái)了規(guī)模商業(yè)化元年,京東方、群創(chuàng)、海信、TCL、華碩等企業(yè)紛紛推出MiniLED終端顯示產(chǎn)品。未來(lái),Mini  LED發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>

——OLED將在智能手機(jī)應(yīng)用中超過(guò)LCD,AMOLED需求大

此外,OLED在智能手機(jī)領(lǐng)域替代LCD已經(jīng)漸成趨勢(shì),蘋(píng)果、華為、三星、OPPO、Vivo等手機(jī)品牌已經(jīng)將OLED屏應(yīng)用到手機(jī)顯示中。根據(jù)DSCC數(shù)據(jù)顯示,全球智能手機(jī)屏幕OLED面板出貨量占比已經(jīng)由2016年的24%上升至2020年的44．6%。預(yù)計(jì)2021年全球智能手機(jī)OLED出貨量將開(kāi)始超過(guò)LCD,2022年占比將達(dá)到57．1%。

并且,伴隨著面板生產(chǎn)廠商對(duì)AMOLED技術(shù)的大量投資,AMOLED在智能手機(jī)市場(chǎng)滲透率進(jìn)一步擴(kuò)大,據(jù)Omdia數(shù)據(jù)顯示,2020年AMOLED占智能手機(jī)顯示屏總出貨量的29%。未來(lái)AMOLED在智能手機(jī)的應(yīng)用將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。

在信息的時(shí)代,面板已經(jīng)成為了各種終端顯示必不可少的組件。經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展,我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)已經(jīng)崛起,我國(guó)已經(jīng)成為全球LCD第一大生產(chǎn)國(guó)。伴隨著國(guó)內(nèi)廠商不斷專(zhuān)研OLED技術(shù),打造OLED生產(chǎn)線,未來(lái)也將會(huì)在全球OLED分得更大一份羹匙。