2023年中國液冷服務器產(chǎn)業(yè)鏈上中下游市場分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

2023-07-25 來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

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中商情報網(wǎng)訊：液冷是指使用液體取代空氣作為冷媒，與CPU、芯片組、內(nèi)存條以及擴展卡等發(fā)熱部件進行熱交換，帶走熱量的技術。隨著數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，AI、智算需求高速增長，新型數(shù)智化應用日新月異，高密、高算力等多樣性算力基礎設施持續(xù)發(fā)展，推動液冷服務器需求增加。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

液冷服務器產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的產(chǎn)品零部件提供商、中游的液冷服務器提供商及下游的算力使用者。上游主要為產(chǎn)品零部件及液冷設備；中游主要為液冷服務器、芯片廠商以及液冷集成設施、模塊與機柜等；下游主要包括三家電信運營商，百度、阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及信息化行業(yè)應用客戶。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.連接器及其代表性企業(yè)

連接器由電線、插頭（端子、膠殼）等零部件構成，廣泛應用于通信、汽車、消費電子、工控安防等領域，是電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎產(chǎn)品。伴隨著經(jīng)濟的持續(xù)增長，國內(nèi)通信、消費電子、汽車等連接器下游產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，中國連接器市場規(guī)模整體呈增長趨勢。2022年，我國連接器市場規(guī)模達1956.83億元，預計2023年市場規(guī)模將增至2105.9億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

近年來，我國高端精密連接器的研發(fā)能力和工藝技術不斷提升，連接器相關產(chǎn)品在工藝性能、技術水平等方面與進口產(chǎn)品的差距不斷縮小。在液冷連接器領域，中航光電和英維克為行業(yè)龍頭企業(yè)。中航光電是國內(nèi)最早具備整體散熱系統(tǒng)方案能力的供應商，主要產(chǎn)品包括流體連接器、液冷管路、液冷機箱、液冷冷板等。英維克是精密溫控節(jié)能解決方案與產(chǎn)品提供商，核心產(chǎn)品包括液冷機柜、液冷CDU、液冷快速連接器等。

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2.冷卻液及其代表性企業(yè)

在浸沒式液冷技術中，冷卻液是關鍵的原材料之一。冷卻液主要可分為氟化學物質(zhì)（或氟碳化合物）和烴類（例如礦物油、合成油和天然油）。目前，芳香族物質(zhì)、硅酸酯類（25R）、脂肪族化合物、有機硅及氟碳化合物等都被嘗試應用于直接接觸冷卻。由于氟碳類化合物具有合適的介電常數(shù)、比熱容、穩(wěn)定性及安全性，是最為常見的和受歡迎的電子設備液體冷卻劑之一。冷卻液代表性企業(yè)包括巨化股份、新宙邦、潤禾材料等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.CDU及其代表性企業(yè)

CDU（冷卻液分配單元），主要由機箱、水泵、板換、閥、膨脹罐以及管路等等組成，通過板換進行熱量交換，把冷卻的液體送到熱源處吸收熱量，帶著熱量的液體再進入板換進行換熱處理，循環(huán)換熱。

冷板式液冷接頭分為集中式CDU與分布式CDU兩種布置形式。分布式CDU免二次管路部署，適應不同機柜功率場景，易與機柜功耗匹配，根據(jù)業(yè)務上架情況隨啟隨用，實際工程中根據(jù)情況選擇，優(yōu)先采用分布式CDU形式。目前，科華數(shù)據(jù)、同飛股份、強瑞技術均布局CDU產(chǎn)業(yè)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.液冷服務器市場規(guī)模

人工智能勢頭強勁，算力需求旺盛，正推動液冷服務器成為“剛需”硬件。根據(jù)IDC發(fā)布的《中國半年度液冷服務器市場（2022下半年）跟蹤》報告顯示，2022年中國液冷服務器市場規(guī)模達到10.1億美元（約73億元），同比增長189.9%。IDC預計，2022-2027年，中國液冷服務器市場年復合增長率將達到56.6%，2027年市場規(guī)模將達到95億美元（約682億元）。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.液冷技術市場占比

液冷是一種以液體作為冷媒，利用液體流動將數(shù)據(jù)中心IT設備的內(nèi)部元器件產(chǎn)生的熱量傳遞到設備外，使IT設備的發(fā)熱部件得到冷卻，以保證IT設備在安全溫度范圍內(nèi)運行的冷卻方式。液冷技術主要包括冷板式液冷、浸沒式液冷和噴淋式液冷技術三種。其中，冷板式液冷技術開發(fā)較早，是目前成熟度最高、行業(yè)布局最多、應用最廣泛的液冷散熱方案之一，2022年市場占比約為65%。

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.液冷服務器需求占比

根據(jù)《電信運營商液冷技術白皮書》，2025年50%以上數(shù)據(jù)中心項目將應用液冷技術。從需求情況來看，液冷用在超算行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)、金融和電信等行業(yè)的需求將快速增長，預計2025年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)液冷數(shù)據(jù)中心占比達24.0%，金融行業(yè)占比達25.0%、電信行業(yè)占比達23.0%、能源行業(yè)占比達10.5%，生物、醫(yī)療和政務等行業(yè)需求將加快融入通用數(shù)據(jù)中心新業(yè)態(tài)。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.行業(yè)市場競爭格局

中國液冷服務器市場仍處在早期發(fā)展階段，雖然在多年前已開始被應用，但更多集中在幾家超大規(guī)模互聯(lián)網(wǎng)公司以及國家教科研項目中。目前，液冷服務器整機市場競爭格局相對集中，從廠商銷售額看，浪潮、超聚變、寧暢位居前三，占據(jù)了中國液冷服務器市場七成左右的份額。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.行業(yè)主要企業(yè)

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模

受新基建、數(shù)字化轉型及數(shù)字中國遠景目標等國家政策促進及企業(yè)降本增效需求的驅(qū)動，我國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模持續(xù)高速增長。2022年，我國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模達到1900.7億元，期內(nèi)年均復合增長率達29.96%。隨著我國各地區(qū)、各行業(yè)數(shù)字化轉型的深入推進，我國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將保持持續(xù)增長態(tài)勢，預計2023年市場規(guī)模將達到2470.1億元。

數(shù)據(jù)來源：中國信通院、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.數(shù)據(jù)中心機架數(shù)量

近年來，我國數(shù)據(jù)中心機架數(shù)量穩(wěn)步增長。按照標準機架2.5kW統(tǒng)計，2021年我國在用數(shù)據(jù)中心機架數(shù)量達520萬架，其中，大型規(guī)模以上機架數(shù)量增長更為迅速，達到420萬架，占比80%。截至2022年年底，我國數(shù)據(jù)中心總機架數(shù)量近600萬架，位居世界前列，預計2023年中國數(shù)據(jù)中心機架數(shù)量將達到776萬架。