中商情報網(wǎng)訊：存儲芯片廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、汽車電子、消費電子、5G通訊、物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴等多個領(lǐng)域。近年來，下游需求增加刺激存儲芯片行業(yè)快速發(fā)展，市場規(guī)模呈現(xiàn)擴大的趨勢。在產(chǎn)業(yè)政策的支持下，存儲芯片的國產(chǎn)替代有望加速，為行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。

一、存儲芯片的定義

存儲芯片，又稱半導(dǎo)體存儲器，是指利用電能方式存儲信息的半導(dǎo)體介質(zhì)設(shè)備，其存儲與讀取過程體現(xiàn)為電子的存儲或釋放。存儲芯片根據(jù)其斷電后是否可持續(xù)保存數(shù)據(jù)可分為易失性和非易失性兩種。其中，易失性存儲芯片可分為靜態(tài)隨機存儲器和動態(tài)隨機存儲器；而非易失性存儲芯片可分為OTPROM、FLASH MEMORY和EPROM EEPROM。具體情況如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、產(chǎn)業(yè)利好政策

近年來，國家出臺了一系列政策鼓勵和支持存儲芯片行業(yè)的發(fā)展，《關(guān)于做好2022年享受稅收優(yōu)惠政策的集成電路企業(yè)或項目、軟件企業(yè)清單制定工作有關(guān)要求的通知》《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的通知》《關(guān)于加強產(chǎn)融合作推動工業(yè)綠色發(fā)展的指導(dǎo)意見》等國家產(chǎn)業(yè)政策的支持，促進了存儲芯片行業(yè)的發(fā)展，增強了企業(yè)的自主研發(fā)能力，提高了國內(nèi)存儲芯片企業(yè)的整體競爭力。具體政策如下：

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三、存儲芯片行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.存儲芯片市場規(guī)模

受消費電子市場需求疲軟等因素影響，自2021年以來，存儲芯片產(chǎn)業(yè)進入長達近兩年的下行周期。2022年，我國存儲芯片市場規(guī)模約5170億元，同比下降5.9%。當前新一輪人工智能浪潮爆發(fā)，由AI服務(wù)器帶來存儲芯片新的增量需求，預(yù)計2023年市場規(guī)模將恢復(fù)增長至5400億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.存儲芯片產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

存儲芯片產(chǎn)品以DRAM和NAND Flash為主，2022年，DRAM市場規(guī)模為790.61億美元，占比56.8%；NAND Flash市場規(guī)模為601.26億美元，占比43.2%。

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3.存儲芯片競爭格局

（1）DRAM競爭格局

DRAM是存儲器第一大產(chǎn)品，目前市場以三星、SK海力士、美光三家企業(yè)為主，2021年三家企業(yè)市場份額占比總和約為94%，分別為43%、28%、23%。中國供應(yīng)商市場份額較低，國產(chǎn)替代空間大。

數(shù)據(jù)來源：TrendForce、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）NAND Flash競爭格局

全球NAND Flash市場集中度高，2021年前六大供應(yīng)市場份額合計占比超過95%。其中，三星、鎧俠、西部數(shù)據(jù)市場份額占比分別為34%、19%、14%，排名前三。

數(shù)據(jù)來源：Statista、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.我國存儲芯片重點企業(yè)

我國存儲芯片重點企業(yè)包括兆易創(chuàng)新、紫光國微、北京君正等，具體業(yè)務(wù)如下：

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5.存儲芯片企業(yè)布局情況

目前存儲芯片主要依賴國外企業(yè)，國產(chǎn)化率低。隨著AI市場的火速增長，算力需求帶動存儲芯片市場需求。同時，國內(nèi)存儲芯片市場即將重新洗牌，國產(chǎn)企業(yè)相繼布局。國內(nèi)企業(yè)如長鑫存儲，在DRAM方面是國內(nèi)的頭部企業(yè)，在NAND領(lǐng)域，長江存儲是為數(shù)不多擁有量產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品的能力和技術(shù)的公司。具體如圖所示：

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四、重點企業(yè)分析

1.兆易創(chuàng)新

兆易創(chuàng)新科技集團股份有限公司成立于2005年，是一家領(lǐng)先的無晶圓廠半導(dǎo)體公司，致力于開發(fā)先進的存儲器技術(shù)和IC解決方案。在中國北京、上海、深圳、合肥、西安、成都、蘇州、香港和臺灣，美國、韓國、日本、英國、新加坡等多個國家和地區(qū)均設(shè)有分支機構(gòu)和辦事處，營銷網(wǎng)絡(luò)遍布全球，為工業(yè)、汽車、計算、消費類電子、物聯(lián)網(wǎng)、移動應(yīng)用以及網(wǎng)絡(luò)和電信行業(yè)的客戶提供全方位服務(wù)。

2022年，兆易創(chuàng)新營業(yè)收入達81.30億元，同比下降4.47%；實現(xiàn)歸母凈利潤20.53億元，同比下降12.16%。2023年一季度，兆易創(chuàng)新營業(yè)收入達13.41億元，同比下降39.85%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.50億元，同比下降78.13%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.紫光國微

紫光國芯微電子股份有限公司是紫光集團有限公司旗下核心企業(yè)，是國內(nèi)最大的集成電路設(shè)計上市公司之一。公司以智慧芯片為核心，聚焦數(shù)字安全、智能計算、功率與電源管理、高可靠集成電路等業(yè)務(wù)，是領(lǐng)先的芯片產(chǎn)品和解決方案提供商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于金融、電信、政務(wù)、汽車、工業(yè)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。

2022年，紫光國微營業(yè)收入達71.20億元，同比增長33.28%；實現(xiàn)歸母凈利潤26.32億元，同比增長34.71%。2023年一季度，紫光國微營業(yè)收入達15.41億元，同比增長14.87%；實現(xiàn)歸母凈利潤5.84億元，同比增長10.03%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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3.北京君正

北京君正集成電路股份有限公司成立于2005年，基于創(chuàng)始團隊創(chuàng)新的CPU設(shè)計技術(shù)，迅速在消費電子市場實現(xiàn)SoC芯片產(chǎn)業(yè)化。君正持續(xù)投入于多媒體編解碼、影像信號處理、AI引擎、AI算法等核心領(lǐng)域并形成自有技術(shù)能力，其芯片在智能視頻監(jiān)控、AIoT、工業(yè)和消費、生物識別及教育電子領(lǐng)域獲得了廣泛應(yīng)用。

2022年，北京君正實現(xiàn)營業(yè)收入54.12億元，同比增長2.61%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.79億元，同比下降14.79%。2023年一季度，北京君正實現(xiàn)營業(yè)收入10.69億元，同比下降24.36%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.瀾起科技

瀾起科技股份有限公司成立于2004年，是國際領(lǐng)先的數(shù)據(jù)處理及互連芯片設(shè)計公司，致力于為云計算和人工智能領(lǐng)域提供高性能、低功耗的芯片解決方案，目前公司擁有互連類芯片和津逮服務(wù)器平臺兩大產(chǎn)品線。公司在昆山、北京、西安、澳門及美國、韓國等地設(shè)有分支機構(gòu)。

2022年，瀾起科技實現(xiàn)營業(yè)收入36.72億元，同比增長43.33%；實現(xiàn)歸母凈利潤12.99億元，同比增長56.71%。2023年一季度，瀾起科技實現(xiàn)營業(yè)收入4.20億元，同比下降53.41%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.2億元，同比下降93.56%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.中芯國際

中芯國際集成電路制造有限公司是世界領(lǐng)先的集成電路晶圓代工企業(yè)之一，也是中國大陸集成電路制造業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，擁有領(lǐng)先的工藝制造能力、產(chǎn)能優(yōu)勢、服務(wù)配套，向全球客戶提供0.35微米到FinFET不同技術(shù)節(jié)點的晶圓代工與技術(shù)服務(wù)。

2022年，中芯國際實現(xiàn)營業(yè)收入495.2億元，同比增長38.97%；實現(xiàn)歸母凈利潤121.3億元，同比增長13.04%。2023年一季度，中芯國際實現(xiàn)營業(yè)收入102.1億元，同比下降13.88%；實現(xiàn)歸母凈利潤15.91億元，同比下降44.04%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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五、存儲芯片行業(yè)發(fā)展前景

1.國家政策促進行業(yè)發(fā)展

在信息化時代，半導(dǎo)體存儲器作為信息存儲的載體，其穩(wěn)定性與安全性對國家的信息安全有著舉足輕重的意義，因而國家持續(xù)對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)推出各項鼓勵政策，站在國家戰(zhàn)略高度對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出頂層規(guī)劃，自上而下地進行多角度、全方位的扶持，加速產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，具體措施包括財稅政策、研發(fā)項目支持、產(chǎn)業(yè)投資、人才補貼等。《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十四五數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的通知》《關(guān)于加強產(chǎn)融合作推動工業(yè)綠色發(fā)展的指導(dǎo)意見》等產(chǎn)業(yè)政策帶動行業(yè)快速發(fā)展。

2.應(yīng)用領(lǐng)域拓展推動行業(yè)發(fā)展

存儲芯片下游需求占比較大的應(yīng)用依次是手機、服務(wù)器、PC存儲行業(yè)下游需求占比較大的依次是智能手機、服務(wù)器、PC等領(lǐng)域。目前人工智能新一輪浪潮的爆發(fā)，帶動AI服務(wù)器市場需求大幅增長，ChatGPT的數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)整理、訓(xùn)練、需要存儲芯片支持，存儲芯片需求也隨之增長。從長期來看，隨著庫存出清，供需關(guān)系得到改善，存儲芯片市場逐步復(fù)蘇。下游應(yīng)用領(lǐng)域及終端產(chǎn)品的快速發(fā)展將進一步帶動存儲芯片需求的不斷增加，廣闊的新興市場為行業(yè)帶來新的發(fā)展契機。

3.國產(chǎn)替代為行業(yè)帶來發(fā)展機遇

我國是全球最大的消費類電子市場，其龐大的消費群體及旺盛的消費需求，吸引全球集成電路產(chǎn)業(yè)向中國市場轉(zhuǎn)移，提升并豐富了我國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。同時，產(chǎn)業(yè)政策的支持吸引一大批高端人才回國發(fā)展，人才聚集使得國內(nèi)企業(yè)逐步積累了自主知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，為存儲芯片的國產(chǎn)替代提供了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，推動自給率提升，為行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。