中商情報(bào)網(wǎng)訊：石墨烯是一種具有特殊結(jié)構(gòu)的碳納米管，其結(jié)構(gòu)為一個(gè)二維的碳原子網(wǎng)絡(luò)，擁有優(yōu)異的電子導(dǎo)電性能、熱導(dǎo)率、壓電性能以及光學(xué)性能。它具有良好的機(jī)械強(qiáng)度、較高的抗氧化性能、低溫?zé)崴苄?、抗化學(xué)腐蝕性等特性，因而在航空航天、軍事工業(yè)、電子電器、新材料、醫(yī)療器械等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用前景。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國(guó)石墨烯產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及設(shè)備，中游為石墨烯產(chǎn)品，下游為不同應(yīng)用領(lǐng)域。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.天然石墨

（1）產(chǎn)量

天然石墨，顧名思義就是自然界天然形成的石墨，一般以石墨片巖、石墨片麻巖、含石墨的片巖及變質(zhì)頁巖等礦石出現(xiàn)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國(guó)天然和合成石墨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》顯示，在中國(guó)鋰離子電池及電弧爐鋼鐵行業(yè)的發(fā)展推動(dòng)下，2022年中國(guó)的天然石墨產(chǎn)量為85萬噸，占全球總產(chǎn)量的65.38%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年天然石墨產(chǎn)量將達(dá)91萬噸，2024年將達(dá)95萬噸。

數(shù)據(jù)來源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

自然界天然形成的石墨，一般以石墨片巖、石墨片麻巖、含石墨的片巖及變質(zhì)頁巖等礦石出現(xiàn)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中，貝特瑞獨(dú)占63%的市場(chǎng)份額，翔豐華、杉杉占比分別為8%、6%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.碳化硅

新能源汽車的蓬勃發(fā)展帶動(dòng)碳化硅產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)碳化硅行業(yè)深度分析與產(chǎn)業(yè)投資格局研究報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模約為43.45億元，同比增長(zhǎng)65.60%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至48.77億元，2024年將達(dá)57.9億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.乙烯

（1）產(chǎn)量

乙烯是世界上產(chǎn)量最大的化學(xué)產(chǎn)品之一，是石油化工產(chǎn)業(yè)的核心。乙烯產(chǎn)品占石化產(chǎn)品的75%以上，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫顯示，2023年前三季度中國(guó)乙烯產(chǎn)量達(dá)2363.6萬噸，同比增長(zhǎng)6.7%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

（2）產(chǎn)能布局情況

從2023年后中國(guó)乙烯新增產(chǎn)能中看出，乙烯生產(chǎn)路線主要以石腦油裂解為主。2023年新增產(chǎn)能約為515萬噸，具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.CVD設(shè)備

（1）市場(chǎng)規(guī)模

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2027全球及中國(guó)CVD設(shè)備行業(yè)深度研究報(bào)告》顯示，2020年以來5G帶動(dòng)智能手機(jī)需求回暖，整體半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)需求回升，2022年CVD設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模約142億美元，同比增長(zhǎng)約56.04%。隨著汽車電子和物聯(lián)網(wǎng)整體持續(xù)發(fā)展，半導(dǎo)體需求持續(xù)提升，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到145億美元，2024年將達(dá)157億美元。

數(shù)據(jù)來源：Gartner、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

從競(jìng)爭(zhēng)格局來看，應(yīng)用材料占據(jù)龍頭地位，市場(chǎng)份額占比最高，達(dá)28%。LAM和東京電子分別排名第二第三，占比分別為25%和17%，其次為ASM和kokusai，占比分別為11%和8%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.市場(chǎng)規(guī)模

石墨烯是目前世界上最薄但也是最堅(jiān)硬的納米材料，幾乎完全透明，只吸收2.3%的光，導(dǎo)熱系數(shù)高于納米碳管和金剛石；電阻率比銅、銀更低，是目前世界上電阻率最小的材料。近年來，中國(guó)石墨烯產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)石墨烯行業(yè)調(diào)研分析及市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)石墨烯市場(chǎng)規(guī)模約為335億元，同比增長(zhǎng)26.42%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)石墨烯市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)386億元，2024年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至441億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

目前中國(guó)石墨烯材料市場(chǎng)主要以石墨烯粉體為主，2022年石墨烯粉體占整體市場(chǎng)的90.7%，石墨烯薄膜占比達(dá)9.3%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.投融資情況

隨著國(guó)家政策對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持和石墨烯下游行業(yè)的發(fā)展，石墨烯材料也逐漸成為投資者關(guān)注的領(lǐng)域，上中下游都受到了資本市場(chǎng)的支持，未來相關(guān)產(chǎn)品將普及加快，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度將得到進(jìn)一步加強(qiáng)。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.企業(yè)布局情況

國(guó)內(nèi)石墨烯企業(yè)以中小企業(yè)為主。重點(diǎn)企業(yè)主要為貝特瑞、方大炭素、銀基烯碳、沃特股份等，具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，中國(guó)石墨烯相關(guān)企業(yè)主要分布在廣東省，共有22家上市企業(yè)。江蘇省和浙江省數(shù)量排名第二第三，分別為13家和9家。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.下游應(yīng)用情況

從下游應(yīng)用領(lǐng)域來看，石墨烯導(dǎo)熱系數(shù)高于碳納米管和金剛石，常溫下其電子遷移率又比納米碳管或硅晶體高，而電阻率比銅或銀更低，因此能應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，石墨烯在新能源領(lǐng)域應(yīng)用占比最高達(dá)71.4%，在涂料、醫(yī)療健康、復(fù)合材料領(lǐng)域占比分別為11.4%、7.1%、7.1%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.鋰電池

受益于新能源汽車的大力發(fā)展，鋰電池需求量也隨之增長(zhǎng)。近年來，中國(guó)鋰電池產(chǎn)量一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫顯示，2023年前三季度中國(guó)鋰電池產(chǎn)量達(dá)174.9億支，同比增長(zhǎng)0.7%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

3.復(fù)合材料

復(fù)合材料是指由兩種或兩種以上不同性質(zhì)的材料，通過物理或化學(xué)的方法，在宏觀（微觀）上組成具有新性能的材料。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)復(fù)合材料市場(chǎng)調(diào)查及投資咨詢報(bào)告》顯示，2022年全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模為6771億元，我國(guó)復(fù)合材料2022年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2580億元左右（未包括CCL覆銅板、天然纖維復(fù)合材料及金屬基復(fù)合材料等），占比全球38.1%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2861.13億元。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)復(fù)合材料學(xué)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理