中商情報(bào)網(wǎng)訊：新能源汽車是汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、綠色發(fā)展的主要方向，加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的重要舉措，也是建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的戰(zhàn)略選擇。近幾年，隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革孕育興起，新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了加速發(fā)展的階段。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

新能源汽車上游為核心零部件，包括動(dòng)力電池、氫燃料電池、電機(jī)及電控系統(tǒng)以及傳統(tǒng)汽車零部件；中游為整車制造，包括純電動(dòng)汽車、油電混合動(dòng)力汽車、燃料電池汽車、增程式電動(dòng)汽車；下游為汽車服務(wù)，包括充換電服務(wù)和汽車后市場(chǎng)。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.動(dòng)力電池

近年來，中國(guó)動(dòng)力電池銷量快速增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展及投資策略專題研究報(bào)告》顯示，2023年11月，我國(guó)動(dòng)力電池銷量為68.1GWh，環(huán)比增長(zhǎng)11.6%，同比增長(zhǎng)22.6%。1-11月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)銷量為554.1GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)35.1%。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.氫燃料電池

相較于鋰電池，氫燃料電池更能夠滿足長(zhǎng)續(xù)航、高溫、高寒工況環(huán)境需求。伴隨著加氫站不斷建成、氫燃料電池產(chǎn)業(yè)趨于完善、氫燃料電池系統(tǒng)成本下降，我國(guó)氫燃料電池市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)增長(zhǎng)，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)氫燃料電池市場(chǎng)調(diào)研分析及投資風(fēng)險(xiǎn)研究預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2022年市場(chǎng)規(guī)模約160億元，同比增長(zhǎng)166.67%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年將達(dá)230億元，2024年將達(dá)297億元。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.電機(jī)及電控系統(tǒng)

（1）驅(qū)動(dòng)電機(jī)

新能源汽車具有環(huán)保、節(jié)約、簡(jiǎn)單三大優(yōu)勢(shì)。在純電動(dòng)汽車上體現(xiàn)尤為明顯：以電動(dòng)機(jī)代替燃油機(jī)，由電機(jī)驅(qū)動(dòng)而無需自動(dòng)變速箱。相對(duì)于自動(dòng)變速箱，電機(jī)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、技術(shù)成熟、運(yùn)行可靠。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)新能源汽車電機(jī)及控制器行業(yè)調(diào)查及市場(chǎng)前景報(bào)告》顯示，2022年，中國(guó)新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)裝機(jī)量達(dá)到419.1萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)40.5%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年驅(qū)動(dòng)電機(jī)裝機(jī)量將達(dá)551.5萬臺(tái)，2024年將達(dá)721.2萬臺(tái)。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車材料網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）電控系統(tǒng)

目前新能源電控系統(tǒng)按照電機(jī)類型劃分可以分為直流電機(jī)、交流異步電機(jī)、永磁同步電機(jī)以及開關(guān)磁阻電機(jī)四大類，不同類型的電機(jī)對(duì)應(yīng)了不同的電控方式，具體的分類如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.汽車零部件

（1）營(yíng)業(yè)收入

隨著國(guó)內(nèi)汽車零部件制造水平不斷提升以及新能源汽車的發(fā)展，汽車零部件行業(yè)也得到了快速發(fā)展。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及投資風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告》顯示，2022年約為41953億元，同比增長(zhǎng)3.16%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至44086億元，2024年將達(dá)46200億元。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

截止2023年12月29日，汽車零部件行業(yè)共231家上市公司總市值達(dá)1.76萬億。4家上市公司市值超500億元，1家上市公司市值超千億。

其中，濰柴動(dòng)力市值最高達(dá)1191.18億元，福耀玻璃、拓普集團(tuán)排名第二和第三，市值分別為975.78億元、810.01億元。華域汽車、星宇股份、賽輪輪胎、伯特利、科博達(dá)、玲瓏輪胎、均勝電子進(jìn)入前十，依次排名第4-10名。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

三、中游分析

1.產(chǎn)銷情況

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)前瞻報(bào)告》顯示，新能源汽車?yán)^續(xù)保持較快增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高。2023年11月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成107.4萬輛和102.6萬輛，同比分別增長(zhǎng)29.2%和33.5%。1-11月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成842.6萬輛和830.4萬輛，同比分別增長(zhǎng)34.5%和36.7%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.產(chǎn)量結(jié)構(gòu)

目前，中國(guó)新能源汽車中產(chǎn)量主要以純電動(dòng)汽車為主，2023年1-11月純電動(dòng)汽車產(chǎn)量達(dá)589.3萬輛，占比達(dá)69.95%。插電式混合動(dòng)力汽車和燃料電池汽車分別占比30.01%和0.05%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.細(xì)分市場(chǎng)

（1）純電動(dòng)汽車

純電動(dòng)汽車是新能源汽車最重要的一個(gè)分支，其銷量會(huì)隨著新能源汽車銷量的不斷擴(kuò)大而擴(kuò)大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)新能源汽車行業(yè)市場(chǎng)分析及投資前景報(bào)告》顯示，2023年1-11月，中國(guó)純電動(dòng)汽車產(chǎn)量達(dá)589.3萬輛，同比增長(zhǎng)21.1%；銷量達(dá)586.6萬輛，同比增長(zhǎng)23.6%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）插電式混合動(dòng)力汽車

插電式混合動(dòng)力汽車，就是介于純電動(dòng)汽車與燃油汽車兩者之間的一種新能源汽車，既有傳統(tǒng)汽車的發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、傳動(dòng)系統(tǒng)、油路、油箱。也有純電動(dòng)汽車的電池、電動(dòng)機(jī)、控制電路，而且電池容量比較大，有充電接口。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)新能源汽車行業(yè)市場(chǎng)分析及投資前景報(bào)告》顯示，2023年1-11月，中國(guó)插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)量達(dá)252.8輛，同比增長(zhǎng)81.4%；銷量達(dá)243.9萬輛，同比增長(zhǎng)83.5%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）燃料電池汽車

在催化劑的作用下，燃料電池電動(dòng)車用氫氣、甲醇、天然氣、汽油等作為反應(yīng)物與空氣中的氧在電池中燃燒，進(jìn)而電能為汽車提供動(dòng)力源。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)新能源汽車行業(yè)市場(chǎng)分析及投資前景報(bào)告》顯示，2023年1-11月，中國(guó)燃料電池汽車產(chǎn)量達(dá)0.4輛，同比增長(zhǎng)48.9%；銷量達(dá)0.4萬輛，同比增長(zhǎng)56.9%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.滲透率

近年來，中國(guó)新能源汽車滲透率保持增長(zhǎng)，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)新能源汽車行業(yè)市場(chǎng)分析及投資前景報(bào)告》顯示，2023年11月，新能源車國(guó)內(nèi)零售滲透率40.4%。

數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.競(jìng)爭(zhēng)格局

2023年1-11月，新能源汽車零售銷量前十廠商零售銷量合計(jì)531.88萬輛，市場(chǎng)份額合計(jì)78.1%。其中，比亞迪汽車零售銷量最高達(dá)240.59萬輛，市場(chǎng)份額35.3%。特斯拉中國(guó)、廣汽埃安排名第二和第三，零售銷量分別為52.79萬輛、43.96萬輛，市場(chǎng)份額分別為7.8%、6.5%。吉利汽車、上汽通用五菱、長(zhǎng)安汽車、理想汽車、長(zhǎng)城汽車、蔚來汽車、零跑汽車進(jìn)入前十，依次排名第4-10名。

數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.充換電服務(wù)

（1）充電樁

充電樁是智能網(wǎng)聯(lián)汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分，一個(gè)完整的充電樁主要包括充電系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)、計(jì)量計(jì)費(fèi)系統(tǒng)等。在政策和市場(chǎng)雙重驅(qū)動(dòng)下，充電樁產(chǎn)業(yè)迎來加速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)充電樁市場(chǎng)深度調(diào)研報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)充電樁市場(chǎng)規(guī)模為372億元，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到677億元，2024年將達(dá)到1084億元。

數(shù)據(jù)來源：沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）換電站

隨著換電技術(shù)、商業(yè)模式不斷成熟，政策支持力度的加大、相關(guān)企業(yè)積極規(guī)劃布局，我國(guó)新能源換電汽車市場(chǎng)將呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)換電站行業(yè)市場(chǎng)前景及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》顯示，截至2023年11月，中國(guó)換電站保有量共3394座。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)充電聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.汽車后市場(chǎng)

（1）汽車金融

汽車金融公司作為汽車流通產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，為促進(jìn)汽車消費(fèi)、助力暢通汽車產(chǎn)業(yè)鏈、支持穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤發(fā)揮了積極作用。隨著汽車行業(yè)的高速發(fā)展和消費(fèi)市場(chǎng)的不斷進(jìn)步，近幾年我國(guó)金融市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)汽車金融行業(yè)深度分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2022年汽車金融市場(chǎng)規(guī)模約為2.5萬億元，同比增長(zhǎng)8.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2.7萬億元，2024年將達(dá)2.9萬億元。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀行協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）汽車維修養(yǎng)護(hù)

汽車維修及保養(yǎng)服務(wù)指利用技術(shù)方法恢復(fù)車輛的正常功能或通過預(yù)防性維護(hù)延長(zhǎng)車輛的使用壽命的流程。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)汽車維修行業(yè)市場(chǎng)前景及投資咨詢報(bào)告》顯示，2022年市場(chǎng)規(guī)模約為8476億元，同比增長(zhǎng)9.9%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)8920億元，2024年將達(dá)9600億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理