中商情報網(wǎng)訊：隨著科技的不斷進(jìn)步和碳纖維制造技術(shù)的不斷改進(jìn)，碳纖維的成本正在逐漸降低，使其在許多傳統(tǒng)領(lǐng)域中也具有競爭力。同時，高性能碳纖維的國產(chǎn)替代空間正在進(jìn)一步打開，逐步擺脫對進(jìn)口的依賴。

一、碳纖維定義

碳纖維是一種含碳量在90%以上，具有高強度和高模量的新型纖維材料。它是由片狀石墨微晶等有機纖維沿纖維軸方向堆砌后，經(jīng)碳化及石墨化而得到的微晶石墨材料。碳纖維同時具有柔軟輕質(zhì)和強度極高的特點；此外，還具有高模量、耐高溫、耐腐蝕等諸多優(yōu)良性質(zhì)，使其在一眾材料之中脫穎而出，被譽為“新材料之王”。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、碳纖維行業(yè)發(fā)展政策

近年來，國家及地方政府出臺了一系列關(guān)于碳纖維及碳纖維復(fù)合材料的產(chǎn)業(yè)支持政策，推動了碳纖維行業(yè)蓬勃發(fā)展，持續(xù)引導(dǎo)并進(jìn)一步提升碳纖維材料重點品種的關(guān)鍵生產(chǎn)和應(yīng)用技術(shù)，促進(jìn)碳纖維及其復(fù)合材料的開發(fā)，提升行業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平，推進(jìn)產(chǎn)能的提升，進(jìn)一步拓展碳纖維材料的應(yīng)用領(lǐng)域。具體政策如下圖所示：

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三、碳纖維行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.市場規(guī)模

碳纖維行業(yè)屬于國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在輕量化市場具有廣闊的發(fā)展前景，在國防安全、航空航天等板塊具有不可替代的優(yōu)勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國碳纖維行業(yè)市場調(diào)查與投資前景研究報告》顯示，2022年中國碳纖維市場規(guī)模為128.1億元，同比增長20.69%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年市場規(guī)模將達(dá)153.7億元，2024年將達(dá)171.4億元。

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2.供應(yīng)量

碳纖維被譽為“工業(yè)黃金”“新材料之王”，具有比強度高、比模量高、耐腐蝕、耐疲勞、耐高溫等特點，是航空航天、國防軍工、交通、新能源、海洋工程等領(lǐng)域不可或缺的重要戰(zhàn)略材料。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國碳纖維行業(yè)市場調(diào)查與投資前景研究報告》顯示，2022年國產(chǎn)碳纖維供應(yīng)量達(dá)到4.5萬噸，首次高于進(jìn)口量。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年國產(chǎn)碳纖維供應(yīng)量將達(dá)6.7萬噸，2024年達(dá)到10.1萬噸。

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3.需求量

碳纖維需求量持續(xù)增長，國產(chǎn)供給占比超六成。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國碳纖維行業(yè)市場調(diào)查與投資前景研究報告》顯示，2022年，我國碳纖維的總需求為7.44萬噸，同比增長19.23%。未來隨著航空航天、風(fēng)電葉片、碳/碳復(fù)合材料等新興產(chǎn)業(yè)需求的帶動，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年中國碳纖維總需求將達(dá)8.23萬噸，2024年將達(dá)8.97萬噸，國產(chǎn)碳纖維的市場占比也將逐漸提高。

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4.國產(chǎn)化率

隨著我國碳纖維龍頭企業(yè)產(chǎn)能的快速投放，碳纖維市場供需缺口逐漸緩解，進(jìn)口部分有望實現(xiàn)國產(chǎn)化。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國碳纖維行業(yè)市場調(diào)查與投資前景研究報告》顯示，2022年約為50%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，未來國產(chǎn)化率將不斷增長，2023年將達(dá)56%，2024年將達(dá)61%。

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5.競爭格局

當(dāng)前我國國內(nèi)主要的碳纖維制造商包括中復(fù)神鷹、吉林碳谷、吉林寶旌、江蘇恒神、光威復(fù)材等。其中，吉林碳谷以原絲生產(chǎn)為主；吉林寶旌和蘭州藍(lán)星以大絲束碳纖維生產(chǎn)為主，江蘇恒神和蘭州藍(lán)星兼?zhèn)湓z生產(chǎn)和碳纖維生產(chǎn)能力；其他公司產(chǎn)能主要集中在高性能碳和小絲束碳纖維。數(shù)據(jù)顯示，中復(fù)神鷹和吉林碳谷+吉林寶笙產(chǎn)能占比均為24%；其次江蘇恒神，占比15%；光威復(fù)材占比14%。

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四、碳纖維行業(yè)重點企業(yè)

1.中復(fù)神鷹

中復(fù)神鷹碳纖維股份有限公司是一家專業(yè)從事碳纖維及其復(fù)合材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)，對外銷售主要產(chǎn)品為碳纖維。

2023年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入16.09億元，同比增長10.81億元；實現(xiàn)歸母凈利潤2.93億元，同比下降30.9%。2022年碳纖維營收占整體的99.27%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.吉林碳谷

吉林碳谷碳纖維股份有限公司主要從事聚丙烯腈基(PAN)碳纖維原絲的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。吉林碳谷主要產(chǎn)品包括碳纖維原絲、帶量試制品、碳纖維、其他等。

2023年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入16.72億元，同比增長10.07%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.08億元，同比下降36.36%。2022年主營產(chǎn)品包括碳纖維原絲、帶量試制品、碳絲，分別占整體營收的75.45%、19.52%、4.16%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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3.江蘇恒神

江蘇恒神股份有限公司，位于江蘇省丹陽市，是一家集碳纖維及其復(fù)合材料生產(chǎn)、設(shè)計、研發(fā)、銷售、技術(shù)應(yīng)用服務(wù)為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)，隸屬于世界五百強陜西煤業(yè)化工集團(tuán)。產(chǎn)品組合覆蓋從原絲、碳纖維、上漿劑、織物、液體樹脂、粘接劑、預(yù)浸料，碳纖維復(fù)合材料制件，航空復(fù)合材料結(jié)構(gòu)件的高端全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

2023年上半年江蘇恒神實現(xiàn)營業(yè)收入4.39億元，同比下降13.18%；凈利潤0.14億元，同比下降87.60%。

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4.光威復(fù)材

威海光威復(fù)合材料股份有限公司專業(yè)從事碳纖維、經(jīng)編織物和機織物、系列化的樹脂體系、各種預(yù)浸料、復(fù)合材料構(gòu)制件和產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)、裝備設(shè)計制造、檢測(CNAS/DIlAC認(rèn)證國家和國防實驗室)業(yè)務(wù)。

2023年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入17.47億元，同比下降9.95%；實現(xiàn)歸母凈利潤6.21億元，同比下降17.2%。2022年主營產(chǎn)品包括碳纖維及織物、碳梁、預(yù)浸料，分別占整體營收的55.21%、26.34%、11.93%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.上海石化

中國石化上海石油化工股份有限公司主營業(yè)務(wù)是石油化工業(yè)務(wù)。上海石化主要產(chǎn)品有石油產(chǎn)品、中間石化產(chǎn)品、石油化工產(chǎn)品貿(mào)易、樹脂及塑料、合成纖維。2022年，上海石化萬噸級48K大絲束碳纖維裝置一階段建成并投產(chǎn)，成為國內(nèi)第一家、全球第四家掌握大絲束碳纖維生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)。2023年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入698.59億元，同比增長20.91%；歸母凈利潤虧損7.19億元。

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五、碳纖維行業(yè)發(fā)展前景

1.需求量上漲帶動行業(yè)發(fā)展

近年來，中國碳纖維需求量一直維持穩(wěn)步上升趨勢，企業(yè)和投資機構(gòu)也紛紛看好碳纖維行業(yè)的發(fā)展前景，各路資本的大量涌入，為碳纖維行業(yè)帶來了刺激效應(yīng)。同時，碳纖維行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，受益于下游風(fēng)電葉片、航空行業(yè)、汽車制造等市場的發(fā)展，預(yù)計碳纖維需求快速提升。目前我國碳纖維行業(yè)正處于爆發(fā)增長期，未來碳纖維需求市場增速保持在17%左右，隨著碳纖維隨著諸多資本進(jìn)入碳纖維行業(yè)，碳纖維技術(shù)不斷得到突破，需求領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步拓展。

2.風(fēng)電將帶動碳纖維持續(xù)發(fā)展

從我國碳纖維行業(yè)下游需求量來看，2022年對碳纖維需求占比較高的領(lǐng)域是體育休閑與風(fēng)電葉片，需求量占比分別是30.9%、23.5%。隨著維斯塔斯拉擠工藝專利到期、國內(nèi)碳纖維快速擴(kuò)張并持續(xù)降本增效、海上風(fēng)電快速滲透及風(fēng)機大型化趨勢等多重利好因素疊加，預(yù)計國內(nèi)風(fēng)電用碳纖維將獲得更大發(fā)展空間，持續(xù)帶動國內(nèi)碳纖維需求增長。

3.國內(nèi)企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，碳纖維行業(yè)迎來爆發(fā)期

國內(nèi)碳纖維龍頭大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，將改變世界碳纖維產(chǎn)能格局。從全球碳纖維企業(yè)的后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)計劃來看，碳纖維產(chǎn)能擴(kuò)張主要以中國企業(yè)為主。未來幾年國內(nèi)碳纖維企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)計劃總量預(yù)計接近30萬噸，但需關(guān)注各企業(yè)的項目落地性以及落地時間和實際產(chǎn)能，在供給短缺的背景下，率先實現(xiàn)項目落地和產(chǎn)能擴(kuò)大，并穩(wěn)定生產(chǎn)的企業(yè)將具備明顯的先發(fā)優(yōu)勢，搶占更多的市場份額。