在半導(dǎo)體市場,三星一直是巨頭之一,而且一度時間是最大的那個巨頭,超越了英特爾、臺積電等。不過,三星的優(yōu)勢主要在內(nèi)存存儲市場,在真正的CPU、GPU市場,三星一直慢臺積電一個節(jié)拍。如今,英特爾也在快馬加鞭地重新殺入到芯片代工市場,擴張的努力一直在加速,對三星來說也是一種競爭的壓力。此外,中芯國際等廠商在非一線制程技術(shù)方面也具有一定的競爭優(yōu)勢,蠶食市場份額的努力一直在持續(xù);這對三星都是一種潛在的競爭壓力。當(dāng)然,最強勁的競爭對手還是臺積電,在7nm、5nm,乃至3nm市場,三星真正面對就是臺積電這個最強勁的競爭對手。

1．業(yè)績持續(xù)攀升,臺積電這波“芯片荒”中吃到了最好的“甘蔗段”

近日,臺積電發(fā)布了截至6月30日的2021年第二季度財報。營收為3721．45億元新臺幣(約合133．06億美元),與上年同期的3106．99億元新臺幣相比增長19．8%。凈利潤為1343．59億元新臺幣(約合48．04億美元),與上年同期的1208．22億元新臺幣相比增長11．2%。

可以看出,臺積電的利潤增長還在持續(xù)中。第二季度,臺積電毛利率為50．0%,運營利潤率為39．1%,凈利潤率為36．1%。第二季度,臺積電5nm芯片出貨量占晶圓總收入的18%,7nm占31%。在技術(shù)最領(lǐng)先的兩個制程方面,臺積電把持著全球幾乎一半的市場份額。

更主要的是,臺積電還預(yù)計2021年銷售額將增長20%以上,在全球芯片短缺方面,臺積電獲得的市場機會和作用是顯而易見的,這也是為何臺積電的業(yè)績能夠保持持續(xù)增長的關(guān)鍵所在。甚至,臺積電還會拿出一定的產(chǎn)能進行市場競拍,愿意出高價的廠商參與競爭,為了獲得臺積電的產(chǎn)能機會。

2．“芯片荒”還會繼續(xù),臺積電的高增長將延續(xù)?

臺積電CEO魏哲家表示,臺積電預(yù)計當(dāng)前的半導(dǎo)體供應(yīng)緊張局面將持續(xù)到2022年。今年,臺積電將把微控制器的產(chǎn)量提高近60%,這有助于從本季度開始大幅緩解其汽車客戶的芯片短缺問題。

事實上,由于“芯片荒”帶來的影響,一些汽車廠商不得不壓縮產(chǎn)能,因為沒有芯片能夠供應(yīng)上,廠商不得不控制著自己的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)。不過,隨著越來越多的芯片商開始對汽車芯片制造進行傾斜,這方面的壓力會逐漸好轉(zhuǎn)。畢竟,在智能汽車領(lǐng)域,對于芯片工藝的要求還不是最頂級的,因此有更多的廠商可以滿足這種應(yīng)用需求。

臺積電表示會調(diào)整產(chǎn)能,以支持全球汽車產(chǎn)業(yè)。在一定程度上是市場需求強烈,另一方面是臺積電不愿意放棄汽車領(lǐng)域這個未來發(fā)展趨勢之一的最大市場,因此也會調(diào)整自己的產(chǎn)能來維持著和汽車廠商的一種合作關(guān)系。臺積電還表示,將擴大在南京的產(chǎn)能,并計劃于2024年第一季度在美國亞利桑那州開始制造5納米芯片。

3．臺積電和蘋果的關(guān)系才是支撐其市場地位的關(guān)鍵所在

眾所周知,臺積電是蘋果公司的高端芯片的唯一代工廠商。在5nm技術(shù)方面,蘋果公司選擇的是臺積電,由于技術(shù)本身的差異,蘋果公司并沒有選擇三星電子。這對三星是一種損失,對臺積電來說,是持續(xù)保持著高利潤的真正依托。

由于蘋果公司的iPhone系列產(chǎn)品在全球市場保持著極高的占有率和不斷地出貨能力,對于產(chǎn)能的需求也一直保持在高位,這對保障臺積電5nm產(chǎn)能的釋放具有極高的托底效果。尤其是蘋果還開始研制M1M2這種更寬泛市場的應(yīng)用芯片,依托的還是臺積電的產(chǎn)能優(yōu)勢。

花旗集團的分析師表示,“在未來幾個季度,臺積電可能會繼續(xù)以極高的工廠利用率裝載產(chǎn)能,我們預(yù)計,其強勁的營收勢頭將持續(xù)到2021年底。”這無疑是臺積電保持高利潤的內(nèi)因所在。而且這種需求還在持續(xù),這也是臺積電從“芯片荒”中獲得的最好回報。

4．臺積電的擴張速度在加快

為了更好地保持產(chǎn)能優(yōu)勢,臺積電也一直在擴張著自己的未來謀劃。近日,臺積電也表示,正考慮在日本建造其首家芯片工廠,目前正在為此談判,并已展開盡職調(diào)查。魏哲家表示,臺積電準備在日本建立一座芯片制造工廠,這也是臺積電在日本采取的一項具有重要戰(zhàn)略意義的舉措。

據(jù)悉,臺積電正評估在日本西部的熊本縣建廠的計劃。臺積電也是索尼和其他日本芯片制造商的主要供應(yīng)商。該工廠的初步計劃是,建造一座12英寸的晶圓工廠,能夠在不同的工藝技術(shù)之間切換,包括28納米和16納米生產(chǎn)技術(shù)。

此外,臺積電計劃在接下來三年投入1000億美元增加產(chǎn)能,以支持領(lǐng)先技術(shù)的制造和研發(fā)。此前,臺積電也宣布,計劃斥資120億美元在美國亞利桑那州建造一座5納米芯片工廠。臺積電也表示,目前進展順利。首批美國雇傭的工程師在4月下旬已經(jīng)抵達臺灣,接受5納米技術(shù)培訓(xùn)。

由于市場的需求旺盛,臺積電的擴張力明顯在提速。在一定程度上,將可以促成其繼續(xù)推高市場份額的提升。因為有技術(shù)優(yōu)勢的積累,在這方面,目前還沒有競爭對手可以和其抗衡,唯一的競爭對手就是來自三星電子,如果在3nm制程技術(shù)上,三星可以率先量產(chǎn)的話,對于提升自己的競爭力無疑是大有裨益的。