中商情報(bào)網(wǎng)訊：今年以來，受益于新能源汽車的快速發(fā)展及磷酸鐵鋰動(dòng)力電池占比的提升，傳統(tǒng)磷酸鐵鋰生產(chǎn)企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，磷化工、鈦白粉等生產(chǎn)企業(yè)則憑借各自原料資源優(yōu)勢(shì)，競(jìng)相布局磷酸鐵及磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈。一時(shí)間，鋰電池正極材料行業(yè)備受關(guān)注。

一、鋰電池正極材料行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀

1、磷酸鐵鋰出貨量

近年來，隨著新能源汽車補(bǔ)貼政策的退坡，三元正極材料高能量密度帶來的補(bǔ)貼優(yōu)勢(shì)逐步削減，使得磷酸鐵鋰正極材料的成本優(yōu)勢(shì)再次顯現(xiàn)。基于成本考慮，下游新能源汽車行業(yè)低端車型可能轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰技術(shù)路線。此外，由于比亞迪刀片電池技術(shù)的出現(xiàn)，使得磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)能量密度得到提升，增強(qiáng)了磷酸鐵鋰電池的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

隨著磷酸鐵鋰材料需求日益增長(zhǎng)，磷酸鐵鋰材料出貨量也呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)磷酸鐵鋰材料出貨量達(dá)12.8萬噸，相比上年增加4萬噸，增長(zhǎng)45.4%。預(yù)計(jì)2021年我國(guó)磷酸鐵鋰材料出貨量可達(dá)14.4萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、鋰電池正極材料市場(chǎng)規(guī)模

鋰電池一般按照正極材料體系來劃分，可以分為鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰、三元材料等多種技術(shù)路線。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)鋰電池正極材料市場(chǎng)規(guī)模由2016年213.8億元增至2020年751.9億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為36.9%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2021年我國(guó)鋰電池正極材料市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)877.1億元。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、鋰電池正極材料競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，在我國(guó)鋰電池正極材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中，前五企業(yè)市場(chǎng)份額占比不到40%，由此可見，鋰電池正極材料行業(yè)市場(chǎng)較分散，行業(yè)集中度較低。數(shù)據(jù)顯示，廈門鎢業(yè)市場(chǎng)份額占比最大，達(dá)9.92%；天津巴莫占比6.44%；德方納米占比6.31%；榮百鋰電占比5.82%；長(zhǎng)運(yùn)鋰科占比5.70%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、傳統(tǒng)化工企業(yè)紛紛布局磷酸鐵鋰

隨著磷酸鐵鋰電池在新能源汽車的應(yīng)用占比不斷提升，需求由磷酸鐵鋰-磷酸鐵-高純磷酸/工業(yè)一銨-黃磷/磷肥-磷礦石產(chǎn)業(yè)鏈向上傳導(dǎo)，短缺環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格將快速上漲，將會(huì)帶動(dòng)磷化工企業(yè)盈利大幅提升，不少傳統(tǒng)化工企業(yè)紛紛布局磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈。

（1）川發(fā)龍蟒深耕西南，全產(chǎn)業(yè)鏈布局磷酸鐵鋰賽道

目前，工業(yè)級(jí)磷酸一銨已成為新能源電池正極材料磷酸鐵鋰的重要原料之一。川發(fā)龍蟒是國(guó)內(nèi)最大工業(yè)磷酸一銨企業(yè)，依托磷化工資源以及核心技術(shù)進(jìn)一步強(qiáng)化其在磷化工全產(chǎn)業(yè)鏈上的布局，深耕西南鋰礦，加速切入正極材料賽道。川發(fā)龍蟒半年報(bào)顯示，旗下生產(chǎn)的工業(yè)級(jí)磷酸一銨已面向多家磷酸鐵鋰正極生產(chǎn)商供貨，加快布局磷酸鐵鋰賽道，有望助力川發(fā)龍蟒成為磷化工乃至新能源材料行業(yè)優(yōu)勢(shì)龍頭企業(yè)。

（2）川恒股份與富臨精工合作布局磷酸鐵鋰

川恒股份具備上游資源優(yōu)勢(shì)，磷礦資源及現(xiàn)有產(chǎn)能豐富，布局磷酸鐵鋰成本優(yōu)勢(shì)大。2021年9月23日，川恒股份與富臨精工在鋰電材料產(chǎn)業(yè)上游原材料產(chǎn)能布局及產(chǎn)業(yè)投資方面建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。達(dá)成在磷酸鐵鋰正極材料上游磷礦、磷源，磷酸鐵鋰正極材料供應(yīng)鏈等方面合作。同時(shí)，開展磷酸鐵鋰前驅(qū)體磷酸鐵、凈化磷酸、磷酸鹽的合作，拓展雙方產(chǎn)品及技術(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域，切實(shí)推進(jìn)新能源鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（3）興發(fā)集團(tuán)與深圳先進(jìn)院戰(zhàn)略合作開發(fā)磷酸鐵鋰項(xiàng)目

興發(fā)集團(tuán)是全國(guó)最大的精細(xì)磷化工企業(yè)，擁有充足的磷礦資源，深耕磷電礦一體化。8月15日，興發(fā)集團(tuán)與深圳先進(jìn)院達(dá)成戰(zhàn)略合作，致力于新興材料開發(fā)和產(chǎn)品高端化、功能化、定制化開發(fā)，尤其是推進(jìn)磷酸鐵鋰制備技術(shù)開發(fā)。預(yù)計(jì)1年內(nèi)完成磷酸鐵中試生產(chǎn)線搭建，形成完整的工藝技術(shù)包，同時(shí)搭建電池中試軟包檢測(cè)線；2年內(nèi)完成磷酸鐵鋰中試生產(chǎn)線搭建，形成完整的工藝技術(shù)包；探索耐低溫磷酸鐵鋰的工藝路線。

（4）云圖控股依托磷化工優(yōu)勢(shì)，進(jìn)軍磷酸鐵鋰新能源產(chǎn)業(yè)

基于新能源汽車、儲(chǔ)能領(lǐng)域快速發(fā)展的趨勢(shì)及磷酸鐵鋰正極材料市場(chǎng)的供需情況，云圖控股擬投資5億元在湖北設(shè)立云圖新能源公司，并計(jì)劃由其投資共45.95億元，建設(shè)年產(chǎn)35萬噸電池級(jí)磷酸鐵及相關(guān)配套項(xiàng)目，進(jìn)軍磷酸鐵鋰新能源產(chǎn)業(yè)。

（5）新洋豐依托磷化工一體化產(chǎn)業(yè)鏈，投資磷酸鐵項(xiàng)目

新洋豐憑借豐富的磷礦資源、完整的磷化工一體化產(chǎn)業(yè)鏈和多年行業(yè)運(yùn)營(yíng)積累，推進(jìn)布局磷酸鐵產(chǎn)品。8月17日，新洋豐宣布，擬投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸磷酸鐵及相關(guān)配套項(xiàng)目，并與常州鋰源的合作，利用技術(shù)、工藝、細(xì)分市場(chǎng)等領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)能建設(shè)到終端市場(chǎng)的“精準(zhǔn)匹配、無縫對(duì)接”，助推新洋豐快速切入磷酸鐵鋰新賽道。

二、鋰電池正極材料發(fā)展前景

1.政策助推新能源汽車發(fā)展，利好正極材料

我國(guó)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》明確了到2025年我國(guó)新能源汽車銷量占總銷量的比例達(dá)到20%以上、到2035年我國(guó)新能源汽車核心技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平的發(fā)展目標(biāo)。預(yù)計(jì)我國(guó)政策將長(zhǎng)期引領(lǐng)新能源汽車行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，新能源汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)預(yù)期將帶動(dòng)鋰電池需求持續(xù)增長(zhǎng)，這將進(jìn)一步推動(dòng)正極材料市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大。具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、受益全球電動(dòng)化趨勢(shì)，磷酸鐵鋰市場(chǎng)空間廣闊

中金研報(bào)指出，全球新能源汽車銷量與滲透率加速提升，，預(yù)計(jì)2022年電動(dòng)車銷量有望突破1000萬輛，看好鋰電和四大材料，以及上游原材料。受益于新能源汽車快速發(fā)展，極具成本效益的鋰電正極材料磷酸鐵鋰風(fēng)頭正勁，加之傳統(tǒng)化工企業(yè)積極布局磷酸鐵鋰，預(yù)計(jì)未來磷酸鐵鋰正極材料將在新能源汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更廣泛的應(yīng)用，磷酸鐵鋰市場(chǎng)前景光明。

3、鈷酸鋰正極材料應(yīng)用保持穩(wěn)定增長(zhǎng)

鈷酸鋰在中高端3C電子產(chǎn)品鋰電池的應(yīng)用增長(zhǎng)保持穩(wěn)定，尤其是中高端智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等領(lǐng)域的應(yīng)用需求保持穩(wěn)定。同時(shí)，由于5G手機(jī)更新?lián)Q代后，單臺(tái)手機(jī)帶電量增長(zhǎng)以及消費(fèi)無人機(jī)、TWS耳機(jī)和電子煙等新型消費(fèi)電子產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，均對(duì)鈷酸鋰正極材料帶來一定的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。

4、三元材料優(yōu)勢(shì)突出市場(chǎng)滲透率將逐步提高

在3C鋰電池中，由于三元材料相較鈷酸鋰成本優(yōu)勢(shì)突出，未來將在充電寶、電動(dòng)玩具、電動(dòng)家居產(chǎn)品等部分低端3C電子產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率保持上漲；在動(dòng)力電池上，由于NCM三元材料具有高能量密度的優(yōu)勢(shì)，符合市場(chǎng)對(duì)新能源汽車?yán)m(xù)航里程的要求以及政府補(bǔ)貼政策的支持，將逐步占據(jù)汽車動(dòng)力電池市場(chǎng)的主要份額；在儲(chǔ)能鋰電池中，隨著三元正極材料技術(shù)的快速進(jìn)步，電池產(chǎn)品的成本下降，三元鋰電池在儲(chǔ)能市場(chǎng)尤其是高效儲(chǔ)能領(lǐng)域的滲透率將進(jìn)一步提高，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步增加。