TrendForce研究顯示，得益于AI服務(wù)器需求攀升，帶動(dòng)HBM出貨成長(zhǎng)，加上客戶端DDR5的備貨潮，使得三大原廠出貨量均有成長(zhǎng)，第二季DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收約114.3億美元，環(huán)比增長(zhǎng)20.4%，終結(jié)連續(xù)三個(gè)季度的跌勢(shì)。

伴隨著周期復(fù)蘇以及算力投資的加速，機(jī)構(gòu)認(rèn)為存儲(chǔ)作為周期彈性最大的半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域有望迎來(lái)beta行情。中航證券指出，隨著近幾年云計(jì)算和人工智能應(yīng)用的發(fā)展，面對(duì)計(jì)算中心的數(shù)據(jù)洪流，處理器、內(nèi)存發(fā)展速度不均衡，數(shù)據(jù)搬運(yùn)慢、搬運(yùn)能耗大等問(wèn)題成為了計(jì)算的關(guān)鍵瓶頸。在此背景下，存算一體、HBM、CXL等新興存儲(chǔ)技術(shù)路徑備受關(guān)注，尤其是HBM已經(jīng)成為高端AI服務(wù)器標(biāo)配，TrendForce預(yù)估2023年全球HBM需求量將年增近六成，2024年將再成長(zhǎng)三成，存儲(chǔ)市場(chǎng)前景持續(xù)向好。

2024年存儲(chǔ)芯片細(xì)分市場(chǎng)需求展望

TrendForce集邦咨詢表示，預(yù)期2024年存儲(chǔ)器原廠對(duì)于DRAM與NAND Flash的減產(chǎn)策略仍將延續(xù)，尤其以虧損嚴(yán)重的NAND Flash更為明確。預(yù)估在2024上半年消費(fèi)性電子市場(chǎng)需求能見度仍不明朗，通用型服務(wù)器的資本支出仍受到AI服務(wù)器排擠而顯得相對(duì)需求疲弱，有鑒于2023年基期已低，加上部分存儲(chǔ)器產(chǎn)品價(jià)格已來(lái)到相對(duì)低點(diǎn)，預(yù)估DRAM及NAND Flash需求位元年成長(zhǎng)率分別有13.0%及16.0%。不過(guò)，盡管需求位元有回升，明年若要有效去化庫(kù)存，并回到供需平衡狀態(tài)，重點(diǎn)還是仰賴供應(yīng)商對(duì)于產(chǎn)能有所節(jié)制，若供應(yīng)商產(chǎn)能控制得宜，存儲(chǔ)器均價(jià)則有機(jī)會(huì)反彈。

從各類應(yīng)用分析，PC方面，PC DRAM平均搭載容量年成長(zhǎng)率約12.4%，主要是預(yù)期2024年隨著搭載Intel新CPU Meteor Lake機(jī)種的量產(chǎn)，基于該平臺(tái)僅支援DDR5與LPDDR5的特點(diǎn)，將促使DDR5在2024下半年超越DDR4成為主流。PC Client SSD的成長(zhǎng)則不若PC DRAM，平均搭載容量年成長(zhǎng)率預(yù)估僅約8~10%。由于多數(shù)消費(fèi)者的使用習(xí)慣逐漸轉(zhuǎn)向云端作業(yè)，對(duì)配有大容量?jī)?chǔ)存空間的筆電需求漸少，即便1TB機(jī)種增加，512GB機(jī)種仍是消費(fèi)主流。此外，由于原廠透過(guò)大幅度減產(chǎn)維穩(wěn)價(jià)格，一旦價(jià)格觸底反彈，PC OEM后續(xù)將迎來(lái)SSD成本上升，加上Windows操作系統(tǒng)針對(duì)1TB以上容量要提高授權(quán)費(fèi)的夾擊，均不利于后續(xù)搭載容量成長(zhǎng)。

服務(wù)器方面，Server DRAM平均搭載容量年成長(zhǎng)率預(yù)估可達(dá)17.3%，主要受惠于服務(wù)器平臺(tái)進(jìn)入世代轉(zhuǎn)換、CSP部分業(yè)務(wù)對(duì)于CPU核心匹配RAM的仰賴度提升，以及AI服務(wù)器算力負(fù)載量需求高等原因。Enterprise SSD平均搭載容量年成長(zhǎng)率預(yù)估約14.7%，以CSP來(lái)看，隨著支援PCIe 5.0的處理器平臺(tái)出貨放量，該OEM的庫(kù)存有望在明年初回歸正常，后續(xù)將提高8TB產(chǎn)品的采購(gòu)。至于服務(wù)器品牌端，受惠NAND Flash價(jià)格大幅滑落，將持續(xù)推升16TB的搭載量，AI服務(wù)器的幫助則不大。

智能手機(jī)方面，受全球經(jīng)濟(jì)疲軟影響，預(yù)估2024年生產(chǎn)量年成長(zhǎng)率僅約2.2%，TrendForce集邦咨詢認(rèn)為這是拖累需求位元成長(zhǎng)的主因。連續(xù)數(shù)個(gè)季度的存儲(chǔ)器價(jià)格下滑，開啟品牌在硬件上的競(jìng)賽，因此預(yù)估2023年智能手機(jī)平均搭載容量年增約14.3%，2024年由于Mobile DRAM平均銷售單價(jià)仍處于相對(duì)低點(diǎn)，預(yù)估將延續(xù)此態(tài)勢(shì)，全年單機(jī)搭載容量有機(jī)會(huì)再成長(zhǎng)7.9%。

UFS及eMMC方面，影像儲(chǔ)存需求、5G滲透率提高等，均會(huì)帶動(dòng)智能手機(jī)平均搭載容量提升，但在原廠減產(chǎn)以醞釀漲價(jià)的情況下，智能手機(jī)OEM的成本控管會(huì)更謹(jǐn)慎，2024年中低端機(jī)種1TB以上的規(guī)劃可能減少。另一方面，由于QLC產(chǎn)品尚未獲得智能手機(jī)OEM青睞，也不利原廠透過(guò)低成本產(chǎn)品引導(dǎo)客戶升級(jí)容量。2024年隨著智能手機(jī)容量基期越來(lái)越高，加上蘋果（Apple）暫無(wú)規(guī)劃高于1TB容量的iPhone機(jī)種，因此TrendForce集邦咨詢預(yù)估，智能手機(jī)平均儲(chǔ)存容量年成長(zhǎng)率約13.0%。

國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)新機(jī)遇

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展快速，數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、管理、處理和分析已經(jīng)成為企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的重要一環(huán)。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)陳家春表示，隨著技術(shù)的進(jìn)步，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式在不斷更新?lián)Q代，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)技術(shù)不斷迭代，帶來(lái)更多商業(yè)機(jī)會(huì)和賦能空間，也面臨著一些挑戰(zhàn)。

“一方面，海量數(shù)據(jù)呈指數(shù)型增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)在加速流動(dòng)；另一方面，承載數(shù)據(jù)的關(guān)鍵載體還存在著多方面的挑戰(zhàn)和問(wèn)題。”陳家春表示，在此背景下要加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)，推進(jìn)存儲(chǔ)產(chǎn)品的創(chuàng)新；重視數(shù)據(jù)安全，提高數(shù)據(jù)管理效率，關(guān)注賦能增效，著眼存力應(yīng)用落地。

新一輪的存儲(chǔ)技術(shù)變革正在開啟新機(jī)遇。中國(guó)工程院院士倪光南指出：“當(dāng)前存儲(chǔ)領(lǐng)域正在從機(jī)械硬盤向半導(dǎo)體存儲(chǔ)演進(jìn)、轉(zhuǎn)化的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。我們應(yīng)該抓住時(shí)機(jī)，趁著AI算力的發(fā)展加速存儲(chǔ)的發(fā)展，同時(shí)也促進(jìn)我們的存儲(chǔ)領(lǐng)域從機(jī)械存儲(chǔ)向先進(jìn)存儲(chǔ)發(fā)展，進(jìn)行技術(shù)的革新。”

在倪光南院士看來(lái)，隨著國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)整機(jī)和閃存生產(chǎn)能力提升，固態(tài)硬盤(SSD)取代機(jī)械硬盤(HDD)的時(shí)機(jī)已經(jīng)到來(lái)。

數(shù)據(jù)載體的存儲(chǔ)能力是釋放數(shù)據(jù)要素價(jià)值的基礎(chǔ)，數(shù)字中國(guó)建設(shè)的整體布局規(guī)劃，十四五國(guó)家信息化規(guī)劃以及十四五信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等一系列政策文件，在統(tǒng)籌布局綠色智能的基礎(chǔ)上，對(duì)算力設(shè)施，強(qiáng)化數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，加工處理、智能分析等能力做了全面系統(tǒng)的部署。

如何進(jìn)一步推動(dòng)發(fā)展創(chuàng)新以及更好把握數(shù)據(jù)要素和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史機(jī)遇？

余曉暉表示，在政產(chǎn)學(xué)研用各界的共同努力下，我國(guó)存力產(chǎn)業(yè)得到了快速發(fā)展。如何進(jìn)一步推動(dòng)去發(fā)展創(chuàng)新以及更好的把握數(shù)據(jù)要素和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史機(jī)遇，還需要各界持續(xù)不斷的共同努力：一是進(jìn)一步激發(fā)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新活力，技術(shù)層面廣泛聯(lián)合科研院所、高校、領(lǐng)軍企業(yè)、攻關(guān)存儲(chǔ)技術(shù)的瓶頸，加強(qiáng)存儲(chǔ)全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)學(xué)研協(xié)同，健全創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，應(yīng)用層面加強(qiáng)推動(dòng)存力在經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展中的應(yīng)用創(chuàng)新，開發(fā)高性能產(chǎn)品，推廣最佳應(yīng)用實(shí)踐，推動(dòng)全領(lǐng)域、全產(chǎn)業(yè)鏈、全供應(yīng)鏈的應(yīng)用創(chuàng)新。二是進(jìn)一步深化存力的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，面向國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，圍繞數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的主戰(zhàn)場(chǎng)，不斷擴(kuò)大數(shù)據(jù)資源的利用，挖掘和價(jià)值釋放的應(yīng)用場(chǎng)景，培育新應(yīng)用、新業(yè)務(wù)、新業(yè)態(tài)，創(chuàng)造持續(xù)增長(zhǎng)的消費(fèi)需求，形成業(yè)務(wù)拉動(dòng)存力發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)能。三是進(jìn)一步開拓合作共贏的局面，強(qiáng)化國(guó)際產(chǎn)業(yè)應(yīng)用技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)合作，推動(dòng)我國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際化發(fā)展，不斷提高我國(guó)在全球存儲(chǔ)領(lǐng)域的影響力和競(jìng)爭(zhēng)力，服務(wù)全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

在半導(dǎo)體數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方面，倪光南院士認(rèn)為，在產(chǎn)業(yè)鏈上游，中國(guó)主控芯片已實(shí)現(xiàn)自主設(shè)計(jì)生產(chǎn)，可以迅速趕上國(guó)際先進(jìn)水平；在產(chǎn)業(yè)鏈中游，國(guó)內(nèi)一批企業(yè)擁有足夠?qū)嵙M(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的技術(shù)能力，我國(guó)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)有望像5G一樣，成為中國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)的一張新名片。

在數(shù)據(jù)安全方面，中國(guó)工程院院士沈昌祥指出：“數(shù)據(jù)存儲(chǔ)是可信計(jì)算體系的重要組成部分，是數(shù)據(jù)安全的最后一道防線。”他提出，當(dāng)前缺少可信標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)產(chǎn)化應(yīng)用牽引不足，為此，他呼吁政產(chǎn)學(xué)研用強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，制定可信存儲(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)，加速產(chǎn)品化落地，實(shí)施安全可信測(cè)評(píng)，推進(jìn)行業(yè)應(yīng)用。

算力不僅僅是單獨(dú)一個(gè)環(huán)節(jié)，廣義的算力包括存力、算力和運(yùn)力，如果只有計(jì)算，而沒有存儲(chǔ)、信息通信、網(wǎng)絡(luò)的支持，現(xiàn)實(shí)意義的算力將無(wú)法實(shí)現(xiàn)。以人工智能為例，缺少以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的知識(shí)庫(kù)、語(yǔ)料庫(kù)，所有AI大模型在本質(zhì)上都將無(wú)法實(shí)現(xiàn)其效果。

華為公司副總裁、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)產(chǎn)品線總裁周躍峰表示：“所以我們認(rèn)為，中國(guó)在未來(lái)AI時(shí)代要持續(xù)領(lǐng)先，一個(gè)很重要的基礎(chǔ)就是必須具備很先進(jìn)的存力。把存儲(chǔ)打造成為中國(guó)暨5G之后的第二張科技名片，我個(gè)人認(rèn)為是有可能的，而且‘以存強(qiáng)算’可以讓中國(guó)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施更為領(lǐng)先、保持領(lǐng)先。”

業(yè)內(nèi)人士指出，各領(lǐng)域數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化進(jìn)程不斷加速，帶動(dòng)算力服務(wù)需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。我國(guó)人口和超大市場(chǎng)的潛在規(guī)模優(yōu)勢(shì)，更將有效轉(zhuǎn)化為海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和豐富應(yīng)用場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，從而帶動(dòng)廣義算力行業(yè)的蓬勃發(fā)展。