行業(yè)風(fēng)向標(biāo)

【市場回升】WSTS上調(diào)2024年全球半導(dǎo)體市場增長預(yù)測，同比增長13.1%

【高速增長】預(yù)計2024年GPU產(chǎn)值將同比增長70%（Dell'Oro）

【工廠停產(chǎn)】日本強震影響東芝、村田、科意運營，部分工廠停產(chǎn)

【出貨增長】預(yù)計2024年全球智能手表出貨量將增長17%（Canalys）

【AI高增】2024年全球AI服務(wù)器數(shù)量將超過160萬臺，增長40%（TrendForce）

【筆電回暖】2024年全球筆記本電腦市場有望增長3.6%（TrendForce）

【降價搶單】中國大陸晶圓代工廠降價搶單，4家大廠客戶轉(zhuǎn)單

【小芯片市場】2024年全球小芯片市場規(guī)模將達44億美元（Market.us）

【電池禁令】美國發(fā)布采購禁令，波及寧德時代、比亞迪等6家中國電池企業(yè)

【基站增長】我國累計建成5G基站337.7萬個（工信部）

【訂單激增】面板制造商1月訂單激增，產(chǎn)能利用率或提升至70-75%

標(biāo)桿企業(yè)動向

【滬硅產(chǎn)業(yè)】滬硅產(chǎn)業(yè)擬91億元投建半導(dǎo)體硅片材料生產(chǎn)基地

【小米】小米北京智能工廠年底前全面投產(chǎn)，年產(chǎn)1000萬臺智能手機

【蘋果】蘋果Vision Pro頭顯預(yù)購量遠(yuǎn)超預(yù)期，首周售出18萬臺

【微芯科技】微芯科技Q3財季營收季減22%，跌幅將超預(yù)期

【三星】三星訂購數(shù)十臺TC鍵合機，提升HBM和DDR5產(chǎn)能

【臺積電】臺積電擴大CoWoS封裝產(chǎn)能，Q1將達17000片晶圓/月

【SK海力士】SK海力士考慮Q1提高部分DRAM產(chǎn)量，因需求好轉(zhuǎn)

【華為】華為預(yù)計2023年實現(xiàn)銷售收入超7000億元

【中微公司】中微公司預(yù)計2023年凈利同比增加約45%至58%

【北方華創(chuàng)】北方華創(chuàng)2023年新簽訂單超300億元，凈利潤預(yù)增

【Stellantis】汽車商Stellantis將在意大利Mirafiori工廠裁員約2250人

【歌爾股份】歌爾股份擬19.9億元在越南設(shè)立公司生產(chǎn)耳機/VR/AR等產(chǎn)品

【現(xiàn)代汽車】現(xiàn)代汽車以16.2億元出售重慶工廠，不足初始價格一半

【村田】村田電感工廠今年5月份仍無法復(fù)產(chǎn)，已經(jīng)建議客戶轉(zhuǎn)單

【格芯】格芯和Amkor合作的葡萄牙大型封測廠正式落成

【比亞迪】比亞迪斥資13億美元在印尼投建整車廠，年產(chǎn)能為15萬輛

【德州儀器】德州儀器Q1財季表現(xiàn)將低于預(yù)期

【意法半導(dǎo)體】意法半導(dǎo)體預(yù)測2024Q1營收將下降超15%

【英特爾】英特爾Q1財測低于預(yù)期，2023年Q4 PC業(yè)務(wù)增長33%

半導(dǎo)體IPO

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

半導(dǎo)體收購案

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

半導(dǎo)體投融資

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

“數(shù)說”終端應(yīng)用

新能源汽車

2023年12月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成117.2萬輛和119.1萬輛，同比分別增長47.5%和46.4%，市場占有率達到37.7%。2023年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，市場占有率達到31.6%。中汽協(xié)預(yù)計，2024年我國新能源汽車銷量將達到1150萬輛左右，同比增長20%。

 數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，芯八哥整理

光伏

國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年光伏新增裝機216.88GW，同比增長148.19%。其中，2023年12月光伏新增裝機53GW，同比增長144.24%。

數(shù)據(jù)來源：CPIA，芯八哥整理

儲能

InfoLink發(fā)布最新全球鋰電池供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫指出，2023年前三季度全球儲能電芯出貨規(guī)模達到143.8GWh。2023Q3全球儲能電芯出貨規(guī)模達到52.2GWh，環(huán)比+9%。

數(shù)據(jù)來源：InfoLink，芯八哥整理

消費電子

IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年全球智能手機出貨量同比下降3.2%，降至11.7億部，主要受到宏觀經(jīng)濟挑戰(zhàn)和年初庫存量增加的影響。但下半年的增長鞏固了2024年的復(fù)蘇預(yù)期。2023年Q4同比增長8.5%，出貨量達到3.261億臺，高于之前7.3%的預(yù)期增長。

2023年Q4全球PC出貨量略高于預(yù)期，接近6,710萬臺，同比去年下降2.7%。但令人振奮的消息是，市場收縮似乎已觸底，預(yù)計2024年將實現(xiàn)增長。

*備注：傳統(tǒng) PC 包括臺式機、筆記本和工作站，不包括平板電腦或 x86 服務(wù)器

數(shù)據(jù)來源：IDC，芯八哥整理

行業(yè)龍頭市場策略

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

機遇與挑戰(zhàn)

機遇

機會1：預(yù)計2024年全球半導(dǎo)體市場同比增長13.1%

WSTS近日宣布將2024年全球半導(dǎo)體市場增長預(yù)測上調(diào)至13.1%。推動2024年全球半導(dǎo)體市場增長的主要因素有以下幾點：全球經(jīng)濟復(fù)蘇帶動了電子產(chǎn)品消費需求的提升；人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新興技術(shù)的發(fā)展；新能源汽車市場的爆發(fā)式增長。

機會2：預(yù)計2024年GPU市場預(yù)計同比激增70%

Dell'Oro最新預(yù)測，隨著GPU產(chǎn)值超越CPU，以及Al加速器的推動，2024年GPU產(chǎn)值將繼續(xù)同比激增70%，同時英偉達與AMD的競爭也將加劇。此外，隨著供應(yīng)商因應(yīng)需求增加庫存，包括CPU、內(nèi)存、存儲驅(qū)動和NIC在內(nèi)的各個細(xì)分市場將全面復(fù)蘇。

機會3：村田電感被哄搶，庫存掃空，漲價超10倍！

日本強震影響東芝、村田、科意運營，部分工廠停產(chǎn)。其中，村田車規(guī)與工控類電感工廠涉及LQH和DLW兩個系列遭哄搶，庫存被掃空，部分產(chǎn)品漲價超10倍之多。

機會4：2024年全球AI服務(wù)器數(shù)量將超過160萬臺，增長40%

AI話題熱議，2024年將拓展至更多邊緣AI應(yīng)用，或延續(xù)AI server基礎(chǔ)，推至AI PC等終端裝置。TrendForce預(yù)期，2024年全球AI服務(wù)器（包含AI Training及AI Inference）將超過160萬臺，年成長率達40%。

機會5：蘋果Vision Pro頭顯預(yù)購量遠(yuǎn)超預(yù)期，首周售出18萬臺

蘋果的首款MR頭顯產(chǎn)品Vision Pro在不到5天的預(yù)購期間，已通過Apple Store的線上商店和線下零售店，售出了約18萬臺，現(xiàn)已售罄，預(yù)計出貨為5-7周。蘋果Vision Pro預(yù)售火爆，有望帶動國產(chǎn)XR產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

挑戰(zhàn)

挑戰(zhàn)1：美國發(fā)布電池采購禁令，波及多家中企

據(jù)彭博社報道，美國國會已禁止采購包括寧德時代、比亞迪在內(nèi)的6家中國企業(yè)生產(chǎn)的電池。報道聲稱，這是美國會試圖進一步推動供應(yīng)鏈與中國“脫鉤”。

挑戰(zhàn)2：美國或?qū)⒔怪袊髽I(yè)用美國云計算服務(wù)訓(xùn)練大模型

據(jù)路透社報道，美國商務(wù)部長雷蒙多表示，拜登政府提議要求美國云計算公司確定外國實體是否正在訪問美國數(shù)據(jù)中心以訓(xùn)練人工智能模型。現(xiàn)在，美國政府在盡全力阻止中國用美國的尖端技術(shù)訓(xùn)練AI模型。中國AI大模型使用美國云服務(wù)訓(xùn)練受限，或促進國產(chǎn)算力+云服務(wù)發(fā)展。

挑戰(zhàn)3：科技行業(yè)裁員潮仍在繼續(xù)

目前美國多個行業(yè)裁員潮持續(xù)，微軟游戲部門裁員1900人，谷歌證實將在全公司裁員數(shù)百人。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年開年不到兩周，美國被裁科技員工數(shù)已經(jīng)超過7500人。2022年美國科技產(chǎn)業(yè)裁員164969人，2023年裁員262682人。

挑戰(zhàn)4：多家原廠業(yè)績展望不及預(yù)期

多家原廠最新業(yè)績展望不及預(yù)期。隨著汽車芯片庫存增加，且汽車行業(yè)需求初步顯露疲弱跡象，TI Q1財季表現(xiàn)將低于預(yù)期；由于汽車需求疲軟和工業(yè)部門訂單進一步下降，ST預(yù)測2024Q1營收將下降超15%，此外，英特爾、微芯科技最新業(yè)績展望均低于預(yù)期。

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