“英偉達(dá)親兒子”CoreWeave降財(cái)測 恐牽動緯創(chuàng)、技嘉等業(yè)績
關(guān)鍵詞: CoreWeave AI數(shù)據(jù)中心營運(yùn)商 AI需求供應(yīng) 緯創(chuàng)技嘉
有“英偉達(dá)親兒子”之譽(yù)的AI數(shù)據(jù)中心營運(yùn)業(yè)者CoreWeave周一調(diào)降全年?duì)I收展望,主因未能如期履行和客戶簽下的合約,透露AI需求熱潮下,供應(yīng)端仍面臨瓶頸。CoreWeave在英偉達(dá)下周財(cái)報(bào)會議前夕投下調(diào)降財(cái)測震撼彈,市場擔(dān)憂AI過度投資疑慮再起。
受相關(guān)消息沖擊,今年漲幅翻倍的CoreWeave股價(jià)周一盤后大跌約6%,周二早盤重挫逾10%。CoreWeave調(diào)降今年?duì)I收展望,意味訂單恐隨之遞延,法人憂心,緯創(chuàng)(3231)、技嘉(2376)等CoreWeave協(xié)力廠業(yè)績恐跟著延后表態(tài)。
法人分析,CoreWeave服務(wù)器供應(yīng)商主要為戴爾,緯創(chuàng)則是戴爾服務(wù)器主機(jī)板供應(yīng)鏈之一,且訂單占比最大。隨著CoreWeave調(diào)降財(cái)測,緯創(chuàng)第4季相關(guān)產(chǎn)品的出貨力道恐隨之下滑,最快要到明年上半年才有望逐步復(fù)甦。技嘉則是CoreWeave的AI服務(wù)器供應(yīng)商之一,之前陸續(xù)出貨GB200 AI服務(wù)器。技嘉將在本周公布財(cái)報(bào),并舉行法說會,說明2026年業(yè)績展望。
CoreWeave是備受矚目的AI新秀,核心定位是GPU云端服務(wù),也就是向用戶出租最新、最快的GPU硬體,以進(jìn)行模型訓(xùn)練和推理。英偉達(dá)持股CoreWeave約7%,并給予龐大支援,使得CoreWeave獲得“英偉達(dá)親兒子”稱號。
CoreWeave預(yù)期,2025年?duì)I收將介于50.5億美元至51.5億美元,低于原預(yù)估的51.5億美元至53.5億美元。執(zhí)行長英崔特說,“一家進(jìn)度落后的第三方資料中心開發(fā)商,暫時(shí)延誤,使我們受影響”,第4季業(yè)績將反映這個(gè)瓶頸,但受影響客戶已同意調(diào)整交付時(shí)程,“我們維持原合約的總價(jià)值不變”。他說,“這是整個(gè)產(chǎn)業(yè)在可預(yù)見未來都要因應(yīng)的系統(tǒng)性問題”,但這項(xiàng)延誤不影響CoreWeave的未出貨訂單,“我們受到一座資料中心的一個(gè)問題影響,但我們的資產(chǎn)組合有41座資料中心”。
CoreWeave第3季營益率4%,低于分析師原估的6.5%,也較去年同期下滑;第3季營收13.6億美元,超過市場預(yù)估的12.9億美元;凈損1.1億美元,較去年同期虧損3.6億美元縮小;每股虧損22美分,小于華爾街原估虧損57美分。截至第3季底,未執(zhí)行訂單(即未來營收)達(dá)556億美元,幾乎較前一季翻倍。
CoreWeave財(cái)務(wù)長艾葛拉瓦爾(Parag Agrawal)表示,過去一年?duì)I收超過1億美元的客戶數(shù)年比增加兩倍,上季沒有單一客戶的未出貨營收占比超過35%,反映客戶更多元。CoreWeave今年資本支出約120億美元至140億美元,預(yù)估明年將比今年增加一倍多。