近日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布消息，中信證券已順利完成對宇樹科技股份有限公司（以下簡稱“宇樹科技”）首次公開發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)工作，并提交了輔導(dǎo)工作完成報告。報告顯示，宇樹科技已具備成為上市公司的各項條件，擬申請在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市。

自今年7月宇樹科技正式啟動上市輔導(dǎo)以來，中信證券聯(lián)合北京德恒律師事務(wù)所、容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）共同開展了輔導(dǎo)工作。經(jīng)過數(shù)月的努力，輔導(dǎo)工作小組針對公司實際情況，發(fā)現(xiàn)并改進(jìn)了募集資金投資項目規(guī)劃、公司治理及規(guī)范情況等關(guān)鍵問題。

在輔導(dǎo)過程中，輔導(dǎo)工作小組會同宇樹科技管理層，結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、公司競爭優(yōu)勢及未來發(fā)展規(guī)劃，協(xié)助公司完善了募集資金投資項目計劃，確保投資項目符合公司未來發(fā)展需求。同時，針對公司治理及規(guī)范情況，輔導(dǎo)小組督促公司聘任了三名獨立董事，并設(shè)置了董事會審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會、戰(zhàn)略委員會等專門委員會，進(jìn)一步完善了公司治理體系。

經(jīng)輔導(dǎo)，中信證券認(rèn)為，宇樹科技已建立了完善的公司治理結(jié)構(gòu)、會計基礎(chǔ)工作及內(nèi)部控制制度，充分了解多層次資本市場各板塊的特點和屬性。公司及其董事、高級管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實際控制人（或其法定代表人）已全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運作等方面的法律法規(guī)和規(guī)則，知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù)，樹立了進(jìn)入證券市場的誠信意識、自律意識和法治意識。

宇樹科技業(yè)績顯著，產(chǎn)品應(yīng)用廣泛

宇樹科技成立于2016年，是一家專注于消費級、行業(yè)級高性能通用足式/人形機器人及靈巧機械臂自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司由王興興創(chuàng)立并擔(dān)任董事長，是全球首家公開零售高性能四足機器人并最早實現(xiàn)行業(yè)落地的公司。

近年來，宇樹科技在足式機器人領(lǐng)域取得了顯著成就，產(chǎn)品覆蓋四足機器人Laikago、Aliengo、Go系列及人形機器人H1/G1/R1等。其中，四足機器人憑借其卓越的性能和廣泛的應(yīng)用場景，在科研、教育、消費及工業(yè)領(lǐng)域均獲得了高度認(rèn)可。據(jù)公司披露，2024年宇樹科技四足機器人、人形機器人和相關(guān)組件產(chǎn)品的銷售占比分別約為65%、30%和5%。

在人形機器人領(lǐng)域，宇樹科技同樣表現(xiàn)出色。公司推出的人形機器人產(chǎn)品全部應(yīng)用于研究、教育和消費領(lǐng)域，憑借其先進(jìn)的感知及運動控制算法和高度自主化的核心零部件，贏得了市場的廣泛好評。此外，宇樹科技還高度重視自主研發(fā)和科技創(chuàng)新，全自研電機、減速器、控制器、激光雷達(dá)等機器人關(guān)鍵核心零部件，整合機器人全產(chǎn)業(yè)鏈，在足式機器人領(lǐng)域達(dá)到全球技術(shù)領(lǐng)先。

融資歷程輝煌，市場前景廣闊

自成立以來，宇樹科技憑借其卓越的技術(shù)實力和廣闊的市場前景，吸引了眾多知名投資機構(gòu)的關(guān)注。據(jù)公開資料顯示，宇樹科技已獲得變量資本、德迅投資、紅杉中國、初心資本、祥峰投資、順為資本、經(jīng)緯創(chuàng)投、深創(chuàng)投、敦鴻資產(chǎn)、容億投資、美團(tuán)、金石投資、源碼資本、北京機器人產(chǎn)業(yè)投資基金、中關(guān)村科學(xué)城、琥珀資本、上海科創(chuàng)基金、中信證券、光速光合、中國移動、騰訊、阿里、螞蟻集團(tuán)、吉利、錦秋基金等知名機構(gòu)的投資。

今年6月，宇樹科技完成了接近7億元的C輪融資，由中國移動旗下基金、騰訊、錦秋基金、阿里、螞蟻、吉利資本共同領(lǐng)投，投后估值超120億元。此次融資不僅為公司提供了充足的資金支持，也進(jìn)一步提升了公司的市場影響力和品牌知名度。

為推進(jìn)IPO，宇樹科技已于2025年10月完成更名，由“杭州宇樹科技股份有限公司”變更為“宇樹科技股份有限公司”，王興興職務(wù)亦由“執(zhí)行公司事務(wù)的董事”變更為董事長。

上市進(jìn)程符合預(yù)期，市場期待其表現(xiàn)

隨著上市輔導(dǎo)工作的圓滿完成，宇樹科技距離正式遞交招股說明書僅差“臨門一腳”。據(jù)公司此前透露，預(yù)計將在2025年10月至12月期間向證券交易所提交上市申請文件，屆時將正式披露詳細(xì)的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營情況。

市場人士分析指出，宇樹科技作為人形機器人領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，其上市進(jìn)程一直備受關(guān)注。一旦順利上市，受稀缺效應(yīng)的刺激，其二級市場的市值短期內(nèi)可能顯著攀升。同時，宇樹科技的上市也將為未來具身智能賽道融資活動提供關(guān)鍵催化劑和估值基準(zhǔn)，推動整個行業(yè)的快速發(fā)展。

對于此次上市，宇樹科技創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官王興興今年 8 月曾回應(yīng)：

“我們公司也在推動一些中規(guī)中矩的上市流程，因為大家也關(guān)注到我們公司已經(jīng)成立 9 年時間了，某種意義上你可以認(rèn)為我一直把公司上市當(dāng)作去學(xué)習(xí)和成長的過程，就比如說面對中考啊高考，我覺得這是企業(yè)邁向更成熟的管理，更成熟的運營，一個階段性的一個事情。這個事情也是對我們過去的 9 年多的時間的一個交代，也是對股東的一個交代。”

責(zé)編：Luffy